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S•••••••• P•••••• C••••• F••• L••

Business development companymanaged by S•••••••• G•••• P•••••• D••• L••Non-traded· NEW YORK, NY

A non-traded business development company, managed by S•••••••• G•••• P•••••• D••• L••, holding $3.8B across 497 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$3.8B
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
497
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
99.5¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
97%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. $5.74M
    on non-accrual, 2 borrowers

    2 borrowers on non-accrual, $5.74M principal; the largest is A••• H•••••• I•• C••• ($3.59M).

    Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen A••• H•••••• I•• C•••
  2. 7 below 80¢
    $6.9M principal

    7 positions across 6 borrowers marked below 80¢ on cost, $6.9M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  3. 471 → 497
    borrowers

    Added a net 26 borrowers in the quarter to Jun 30, 2026, to 497.

    Q2 2026 · The book is turning over faster than usual.

    Factthe schedule's borrowers, quarter on quarterSchedule of investments
  4. $3.4B → $6.6B
    fair value, 4 quarters

    Its portfolio grew 92% at fair value over the last four quarters.

    Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.

    Factthe schedule's fair value, a year apartQuarter by quarter
Every headline figure, and the identifiersCIK 1950803 · file 814-01624Show
Fair value
$3.8B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$3.8B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$3.8B
100c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
1,428
497 borrowers
First lien
97%
98% debt by fair value
Quarters on the tape
12
since Sep 30, 2023
Facilities held
934
71 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$6.6B as of Jun 30, 2026
Sep 30, 2023$1.8B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$6.6B497100c30463 bp
Mar 31, 2026$5.4B471100c30456 bp
Dec 31, 2025$7.7B466100c80459 bp
Sep 30, 2025$3.0B422100c82478 bp
All 13 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$3.4B377100c32474 bp
Mar 31, 2025$7.8B326100c20465 bp
Dec 31, 2024$12B327100c55461 bp
Sep 30, 2024$7.2B282100c14488 bp
Jun 30, 2024$5.6B256100c14411 bp
May 1, 2024$11.2M0100c0n/a
Mar 31, 2024$4.6B210100c14429 bp
Dec 31, 2023$7.0B163100c5609 bp
Sep 30, 2023$1.8B123100c0607 bp
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Mar 31, 2026
1,314 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
B•••• 2• M•••• H••••••• L••
H••••• C••• T•••••••••
revolver first lien$160,000$147,000
99c
SOFR+350 bpJun 30, 2032
P•••••••• C••••••••• M••••• I••• S•••••••• I•••••••
P•••••••••
delayed draw term loan first lien$146,000$145,000
99c
SOFR+450 bpJul 9, 2032
H• R•• B••••• I••• S•••••• P••••••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$143,000$143,000
100c
SOFR+475 bpDec 11, 2029
W••• K•••••• a•• C••••••• L•• S••••••••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$140,000$140,000
100c
SOFR+575 bpApr 22, 2030
A••• S•••••• P•••••••• L••
S••••••••• C••••••• S••••••s
revolver first lien$139,000$136,000
100c
SOFR+500 bpOct 24, 2029
G••••••••• S••••••• H•••••••• L•• F•••• A•••••••• T••• A• L•••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
term loan first lien$139,000$136,000
99c
SOFR+525 bpOct 2, 2029
T••••••••• C••• L••
A••• P•••• & E••••••••
delayed draw term loan first lien$130,000$128,000
99c
SOFR+475 bpFeb 13, 2032
S••• D••••• C••••••••• L•• G•••••• P••••••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$123,000$123,000
100c
SOFR+675 bpFeb 15, 2028
B••• R•••• D••••• B••••• L•• S••••• A••••••••
H••••• C••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$121,000$120,000
100c
SOFR+525 bpDec 31, 2026
P•••••• H••••• H•••••• C•••• A•••••••• N•• 1•
H••••• C••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$119,000$116,000
98c
SOFR+475 bpNov 8, 2032
V••••••• B••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
revolver first lien$112,000$112,000
105c
SOFR+475 bpMay 6, 2030
H•••• D••••••••• I•••
T•••••• Companies & D•••••••••
delayed draw term loan first lien$113,000$112,000
100c
SOFR+550 bpNov 8, 2029
W•••••• S••••••••• P•••••••• L•• D••••••
P••••••• F•••• & M••••
term loan first lien$116,000$111,000
99c
SOFR+550 bpMar 31, 2029
M•••••••• L••
E••••••••• C••••••••• & E••••••••
revolver first lien$119,000$111,000
100c
SOFR+500 bpJun 7, 2030
B••••• U• B•••• L•• ••• B•••••• D••••••
L••• S••••••• T•••• & S••••••s
term loan first lien$107,000$107,000
102c
SOFR+500 bpSep 30, 2030
N•• A••••••••• H•••••••• L••
T•••••• Companies & D•••••••••
revolver first lien$107,000$106,000
100c
SOFR+525 bpNov 21, 2030
D••••••• G•••••• I•••
Asset Management & C•••••• B••••
revolver first lien$104,000$104,000
105c
SOFR+550 bpDec 9, 2027
R••••••••• H•••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
revolver first lien$111,000$104,000
99c
SOFR+500 bpMay 2, 2030
S••• D••••• C••••••••• L•• D••••••• A•••••••••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$102,000$102,000
100c
SOFR+675 bpFeb 15, 2028
S••• D••••• C••••••••• L•• T•••• A••••••••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$101,000$101,000
100c
SOFR+675 bpFeb 15, 2028
L••• A•••••••• L••
D••••••••• Financial S••••••s
revolver first lien$101,000$101,000
102c
SOFR+475 bpMay 10, 2032
L••••••••• L••
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$99,000$98,000
100c
SOFR+575 bpJun 24, 2029
L••••• T•• I••••••••• I• I•••
P••••••• C••• P•••••••
revolver first lien$93,000$93,000
104c
SOFR+525 bpMay 31, 2028
T•••••• L•• T•••••• B••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$92,000$90,000
98c
SOFR+600 bpMar 30, 2027
A••• D••••• P•••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
revolver first lien$90,000$90,000
101c
SOFR+400 bpOct 29, 2030
V••••••• R••••• B•••••• L•• 2•• A•••••••• D••••••
Real Estate S••••••s
term loan first lien$134,000$86,000
100c
SOFR+525 bpMay 6, 2032
P•• P••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
revolver first lien$96,000$85,000
98c
SOFR+400 bpDec 31, 2031
B••••• U• B•••• L•• ••• B•••••• T•••••• B•• D••••••
L••• S••••••• T•••• & S••••••s
term loan first lien$84,000$84,000
101c
SOFR+500 bpSep 30, 2030
B••••• U• B•••• L•• ••• B•••••• T•••••• B•• D••••••
L••• S••••••• T•••• & S••••••s
term loan first lien$83,000$83,000
100c
SOFR+500 bpSep 30, 2030
3• S••• S••••• L••
S••••••••• C••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$87,000$80,000
54c
SOFR+650 bpOct 2, 2029
A••••• H•••••• L•• I•••••• R•••••••••
P•••• & P•••••• P•••••••• P••••••• & M••••••••
revolver first lien$82,000$78,000
98c
SOFR+525 bpJan 31, 2031
M•••••• C••••••••• H•••••••• L••
D••••••••• Real Estate A•••••••••
revolver first lien$78,000$76,000
100c
SOFR+500 bpMar 17, 2032
I••••••••• P•••• S••••••• H•••••••• I••• T•••• A••••••••
D••••••••• S•••••• S••••••s
term loan first lien$75,000$75,000
100c
SOFR+475 bpNov 22, 2031
A••• S•••••• P•••••••• L••
S••••••••• C••••••• S••••••s
revolver first lien$75,000$74,000
100c
SOFR+500 bpOct 24, 2029
C•• B••••• I•••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
revolver first lien$74,000$74,000
104c
SOFR+625 bpJul 29, 2029
C••• W••••• L••
I••••••••• M•••• & S••••••s
delayed draw term loan first lien$70,000$70,000
101c
SOFR+525 bpOct 1, 2029
S•••••• D••••• M••••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$97,000$67,000
99c
SOFR+724 bpNov 25, 2030
E••••• B••••• I•••
Asset Management & C•••••• B••••
revolver first lien$65,000$65,000
100c
SOFR+350 bpJun 1, 2028
S• N•••• 2• I•••
D••••••••• S•••••• S••••••s
revolver first lien$67,000$65,000
102c
SOFR+425 bpJun 2, 2031
S•••••• P••••••• a•• A•••••••• I••
A•••••••• & D••••••
delayed draw term loan first lien$59,000$59,000
100c
SOFR+475 bpAug 16, 2027
E••••• B••••• I•••
Asset Management & C•••••• B••••
delayed draw term loan first lien$59,000$59,000
100c
SOFR+450 bpJun 1, 2026
A••••• L••••• L••
D••••••••• Financial S••••••s
revolver first lien$65,000$59,000
92c
SOFR+575 bpAug 28, 2029
K• C•••••• A••••••••• C•••••• S•••••• A••••••••
L••• S••••••• T•••• & S••••••s
delayed draw term loan first lien$56,000$57,000
100c
SOFR+500 bpDec 30, 2026
E••• P••••••••• I•••
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$54,000$54,000
100c
SOFR+550 bpNov 19, 2029
C••• W••••• L••
I••••••••• M•••• & S••••••s
revolver first lien$53,000$52,000
98c
SOFR+525 bpOct 1, 2029
F••• S••• B••••• I•••
I••••••••• H••• E•••••••••
delayed draw term loan first lien$56,000$51,000
93c
SOFR+900 bp
PIK 2.00%
Feb 23, 2028
A••••••• G••••
S••••••••• C••••••• S••••••s
term loan first lien$52,000$49,000
96c
SOFR+800 bp
PIK 4.50%
Dec 22, 2027
L••••••••• I•••
A••••••••• S•••••••
revolver first lien$54,000$48,000
104c
SOFR+475 bpJun 23, 2032
A••••••• G••••
S••••••••• C••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$49,000$47,000
98c
SOFR+800 bp
PIK 4.50%
Dec 22, 2027
I•••••• M••• L•• A•••••••• N•• 2•
I•••••••• B••••••
delayed draw term loan first lien$53,000$43,000
88c
SOFR+450 bpNov 30, 2029
C••••••• D••••••• L••
A•••••••••
delayed draw term loan first lien$42,000$41,000
100c
SOFR+550 bpFeb 7, 2030
R•• C••••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
delayed draw term loan first lien$43,000$39,000
91c
SOFR+525 bpAug 15, 2029
S•••••• E••••••••• L•• A•••••••• N•••
I••••••••• M•••••••• & S••••••• & C•••••••••
delayed draw term loan first lien$35,000$34,000
97c
SOFR+500 bpAug 5, 2028
I•••••••• H•••••• I•••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
revolver first lien$37,000$34,000
103c
SOFR+650 bpJul 26, 2027
D••••••••• T••••••••• I••• S••••• A••••••••
T••••••••• D•••••••••
delayed draw term loan first lien$35,000$34,000
100c
SOFR+575 bpAug 31, 2029
J• G•••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
revolver first lien$35,000$33,000
97c
SOFR+550 bpJul 31, 2030
H••••• • C•• L••
D••••••••• Financial S••••••s
delayed draw term loan first lien$32,000$32,000
100c
SOFR+500 bpAug 9, 2030
H••••• • C•• L••
D••••••••• Financial S••••••s
delayed draw term loan first lien$31,000$31,000
100c
SOFR+500 bpAug 9, 2030
S••• D••••• C••••••••• L•• T••••••••• A••••••••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$30,000$30,000
100c
SOFR+675 bpFeb 15, 2028
A••••• L••••• L••
D••••••••• Financial S••••••s
delayed draw term loan first lien$32,000$29,000
91c
SOFR+575 bpAug 28, 2029
P••••••••• P••••••••• L••
A••••••••• S•••••••
delayed draw term loan first lien$28,000$28,000
100c
SOFR+575 bpAug 30, 2029
S••••••• C••••• S••••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
revolver first lien$30,000$24,000
126c
SOFR+475 bpMar 25, 2031
E•••••••• C••• P•••••••• L•• N•••• A••••••••
H••••• C••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$23,000$22,000
100c
SOFR+500 bpOct 18, 2027
E••••• B••••• I•••
Asset Management & C•••••• B••••
delayed draw term loan first lien$22,000$22,000
100c
SOFR+450 bpJun 1, 2028
G•• P•••••• I••••••••• 1••••
F••• D•••••••••
term loan first lien$29,000$21,000
100c
SOFR+450 bpDec 20, 2032
S••• D••••• C••••••••• 1••• A•••••••• I••
H••••• C••• S••••••s
term loan first lien$21,000$21,000
100c
SOFR+675 bpFeb 15, 2028
S•••• D•••••• S•••••• L••
A•••••••• & D••••••
revolver first lien$20,000$20,000
100c
SOFR+625 bpDec 18, 2027
L••••• T•• I••••••••• I• I•••
P••••••• C••• P•••••••
revolver first lien$20,000$20,000
100c
SOFR+525 bpMay 31, 2028
G••••••••• S••••••• H•••••••• L••
IT C••••••••• & O•••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$20,000$19,000
100c
SOFR+525 bpOct 2, 2029
A••••••• H•••••• C••••
T•••••• Companies & D•••••••••
revolver first lien$18,000$18,000
106c
SOFR+500 bpOct 9, 2028
T•• H••••• I••••••••• L•• N•••• A••••••••
A••••••••• S•••••••
term loan first lien$17,000$17,000
100c
SOFR+500 bpAug 30, 2029
D••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
revolver first lien$14,000$12,000
109c
SOFR+725 bpDec 22, 2028
A••••••• G••••
S••••••••• C••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$12,000$12,000
100c
SOFR+800 bp
PIK 4.50%
Dec 22, 2027
M•• D••••• S••••••••• L••
H••••• C••• S••••••s
revolver first lien$12,000$11,000
110c
SOFR+550 bpFeb 13, 2031
P•• M••••• I•••
H•••• R••••••• & E••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$11,000$10,000
100c
SOFR+575 bpMar 1, 2030
E•• I••••••••• I• L••
A••• P•••• & E••••••••
revolver first lien$16,000$10,000
83c
SOFR+500 bpMay 29, 2029
A••••• L••••• L••
D••••••••• Financial S••••••s
delayed draw term loan first lien$12,000$9,000
75c
SOFR+575 bpAug 28, 2029
S•••• S•••••• T••••••••• S••••••••• L••
D••• P••••••••• & O••••••••• S••••••s
revolver first lien$11,000$8,000
100c
SOFR+500 bpOct 31, 2030
B••• I•••
Real Estate S••••••s
term loan first lien$6,237$5,813
95c
SOFR+675 bp
PIK 0.25%
Jan 8, 2027
R•• C••••••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
revolver first lien$9,000$5,000
63c
SOFR+525 bpAug 15, 2029
A••••••••• L••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
term loan first lien$2,848$2,802
100c
SOFR+450 bpJan 2, 2031
A••••••••• L••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
delayed draw term loan first lien$2,380$2,380
102c
SOFR+450 bpJan 2, 2031
V••••••• R••••• B•••••• L•• A•••••••• N•• 2•
Real Estate S••••••s
term loan first lien$2,209$2,187
100c
SOFR+525 bpMay 6, 2032
A••• B••••• I••• T••• A• L•••
Real Estate S••••••s
term loan first lien$2,158$2,137
101c
SOFR+475 bpFeb 27, 2032
M•••••• C••••••••• H•••••••• L••
D••••••••• Real Estate A•••••••••
delayed draw term loan first lien$12,000$2,000
100c
SOFR+500 bpMar 17, 2032
C•••• P• H•••••• L••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
revolver first lien$0$1,000
-100c
SOFR+50 bpNov 26, 2030
T•••••• L••
I•••••••• B••••••
revolver first lien$0$0
0c
SOFR+50 bpAug 8, 2031
D•••• L••
R••••••• & C••••••••• S••••••s
revolver first lien$0$0
0c
SOFR+50 bpJun 24, 2032
C•••• B•••••• L•• M•••• D•••
P••••••• C••• P•••••••
term loan first lien$0$0
0c
SOFR+50 bpApr 2, 2031
T•• S••••• B••••• I•••
H••••• C••• F•••••••••
revolver first lien$0$0
0c
SOFR+50 bpMar 27, 2028
I••••••• P••••• I•••
E••••••••• C••••••••• & E••••••••
revolver first lien$0$0
0c
SOFR+50 bpJun 30, 2026
B•• T•• H•••••••• L••
B••••••• P•••••••
revolver first lien$0$0
0c
SOFR+50 bpMar 1, 2030
O•• C•••• D•••••• S••••••••• L••
C••••••••• E••••••••
revolver first lien$0$0
0c
SOFR+50 bpSep 11, 2029
C••••••••• A••••••• o• A••••••• L••
Asset Management & C•••••• B••••
revolver first lien$0$0
0c
SOFR+38 bpMay 13, 2032
S••••• C••••••••• I••••••••• I• I••• S••••• A••••••••
P••••••• C••• P•••••••
delayed draw term loan first lien$0$0
0c
SOFR+50 bpMay 31, 2028
E•••• F•••••• H•••••••• I••• D••••••
L•••••• F•••••••••
term loan first lien$0$0
0c
SOFR+100 bpApr 29, 2030
S••••••••• C••••••••• L••
H•••••, R•••••• & C••••• L••••
revolver first lien$0$0
0c
SOFR+50 bpMay 16, 2030
P•••••••• C••••••••• M••••• I••• 2•••
P•••••••••
revolver first lien$0$0
0c
SOFR+50 bpJul 9, 2032
R••••••• P•••••• L••
C••••••••• & E•••••••••
revolver first lien$0$0
0c
SOFR+38 bpMay 24, 2032
P••• B••••• L••
D••• R•••••
revolver first lien$0$0
0c
SOFR+38 bpMar 29, 2032
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Fiscal year end
1231reported
Incorporated
DEreported
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