DFX Intelligence

The names on this page are hidden. Create a free account to reveal 5 records a month, or get Private Credit Intelligence at $249 a month for every name. Every figure, date and source on this page is public either way.

B•••••••• D••••• L•••••• C••••

Business development companymanaged by B•••••••• C•••••• I••••••••• A•••••••• L••Non-traded· SANTA MONICA, CA

A non-traded business development company, managed by B•••••••• C•••••• I••••••••• A•••••••• L••, holding $191M across 100 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

As of 2026-06-30 · the latest schedule of investments read for this BDC

Fair value: $191M
Borrowers: 100
Mark on cost: 93.2¢
First lien: 96%

Schedule of investments (263)Quarter by quarter Sponsors

As of 2026-06-30 · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

$12M
on non-accrual, 7 borrowers
7 borrowers on non-accrual, $12M principal; the largest is Z••••••• I••••••••• ($3.4M).
Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.
FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen Z••••••• I••••••••• →
22 below 80¢
$13.5M principal
22 positions across 16 borrowers marked below 80¢ on cost, $13.5M principal.
Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.
Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
94.5¢ → 93.2¢
book mark on cost
Marked its book down from 94.5¢ to 93.2¢ on the dollar in the quarter to Jun 30, 2026.
Q2 2026 · The whole portfolio was marked down; net asset value follows.
Derivedthe schedule's fair value over cost, quarter on quarterQuarter by quarter →
$243M → $191M
fair value, 4 quarters
Its portfolio shrank 21% at fair value over the last four quarters.
Q2 2026 · The book is shrinking.
Factthe schedule's fair value, a year apartQuarter by quarter →

Every headline figure, and the identifiersCIK 1834543 · file 814-01378Show

Fair value

$191M

as of Jun 30, 2026

Principal held

$207M

debt pieces, the filer's figure

Cost

$207M

93c on cost, debt pieces

Unfunded

Not disclosed

commitments not yet drawn

Positions

263

100 borrowers

First lien

96%

99% debt by fair value

Quarters on the tape

since Dec 31, 2022

Facilities held

200

16 sponsors financed

Portfolio through time

Fair value by quarter end$191M as of Jun 30, 2026

Dec 31, 2022$1.5B then

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2026	$191M	100	93c	40	527 bp
Mar 31, 2026	$202M	104	94c	40	538 bp
Dec 31, 2025	$210M	107	95c	0	543 bp
Sep 30, 2025	$231M	116	96c	45	562 bp

All 15 quarters

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2025	$243M	120	94c	48	568 bp
Mar 31, 2025	$1.2B	131	92c	63	567 bp
Dec 31, 2024	$2.3B	132	94c	128	597 bp
Sep 30, 2024	$1.3B	132	95c	43	595 bp
Jun 30, 2024	$1.3B	120	95c	37	630 bp
Mar 31, 2024	$1.3B	130	97c	30	628 bp
Dec 31, 2023	$2.2B	134	97c	64	614 bp
Sep 30, 2023	$1.3B	125	98c	32	632 bp
Jun 30, 2023	$1.2B	110	n/a	28	636 bp
Mar 31, 2023	$894M	111	n/a	26	627 bp
Dec 31, 2022	$1.5B	106	97c	23	627 bp

Sponsors financed

No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.

What changed

Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked

Full timeline · 20 events

Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
Marked down (one lender)Jun 30, 2026
••• Locked
PIK interest increasedJun 30, 2026
••• Locked

Every position change, including routine ones

Largest facilities held, with co-lenders

M••••• T••••••••• I•• first lien term loan
3 BDCs hold it · matures Apr 8, 2027
$5.0M 100c
i••••• I•• first lien term loan
27 BDCs hold it · matures Aug 31, 2028
$4.7M 92c
O••••••••• I•• first lien term loan
3 BDCs hold it · matures Jun 11, 2029
$4.5M 99c
J••••••••• U••• I•• first lien term loan
3 BDCs hold it · matures Oct 13, 2028
$4.4M 89c
H•••• I••••••••• I•• first lien term loan
3 BDCs hold it · matures Sep 30, 2030
$4.2M 99c
S••••••• H••••••• C••••••••• first lien term loan
11 BDCs hold it · matures May 14, 2031
$4.1M 100c
E••••••••• A••••••••• L•• first lien term loan
10 BDCs hold it · matures Aug 29, 2029
$4.1M 94c
B•••••• H••••••• L•• first lien term loan
9 BDCs hold it · matures Sep 12, 2029
$4.1M 102c
F••••• H•••••• C••• first lien term loan
5 BDCs hold it · matures Sep 15, 2029
$4.1M 89c
C•••••••• B•••• I•• first lien term loan
4 BDCs hold it · matures Apr 15, 2031
$4.1M 100c
P•• P••••• H•••••••• L•• first lien term loan
15 BDCs hold it · matures Jan 31, 2031
$3.9M 100c
S•••••• P•••••• L•• first lien term loan
6 BDCs hold it · matures Oct 16, 2031
$3.9M 91c

Schedule of investments at Jun 30, 2026

263 positions

Borrower	Instrument	Principal	Fair value	Rate	Maturity
J••••••••• U••• I••• •••••• K••••••• P••••••••• Services	preferred equity equity	Not disclosed	$493,894 154c
Z••••••• I••••••••• S•••••••	term loan first lien	$2.7M	$483,150 18c	SOFR+810 bp	Dec 21, 2027
M••••• T••••••••• I••• •••• T••••••• R••• & R•••	term loan first lien	$483,350	$480,933 100c	SOFR+736 bp	Apr 8, 2027
J••••••••• U••• I••• •••••• K••••••• P••••••••• Services	term loan first lien	$536,342	$477,546 89c	SOFR+350 bp PIK 3.25%	Oct 13, 2028
S••••••••• L•• S•••••••• R•••••	term loan first lien	$517,608	$477,290 93c	SOFR+585 bp	Dec 29, 2028
Z•••••• I••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$478,594	$468,065 101c	SOFR+500 bp	Nov 22, 2028
V••••• C••••••••• L•• C••••••••• & E•••••••••	delayed draw term loan first lien	$460,482	$459,100 101c	SOFR+500 bp	Sep 4, 2029
S•••• B••••• L•• ••••••••• E••••••••• E••••••••	term loan first lien	$551,940	$449,831 82c	SOFR+525 bp	Oct 15, 2031
E•••••• T••••••••• ••••• A••••••••• I••• S••••••••• & S••••••••• E••••••••	term loan first lien	$718,244	$438,129 66c	SOFR+115 bp PIK 5.25%	Dec 31, 2029
O•• P••••••••• I••• ••••••••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$433,343	$427,277 100c	SOFR+550 bp	May 31, 2028
G•• T••••••••• H••••••• I••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$417,747	$405,362 99c	SOFR+250 bp PIK 4.13%	Jul 7, 2029
A••••• A••••••••• C••• I• •••••••• P•••• & F••••• P•••••••	term loan first lien	$394,027	$394,027 100c	SOFR+500 bp	Jan 14, 2031
D•••••• H•••••••• I•• ••••••••• S•••••••	term loan first lien	$412,728	$389,615 95c	SOFR+575 bp	Aug 27, 2030
A••• P••••••••• I••• ••••••••• A•••••••••	term loan first lien	$382,841	$382,841 100c	SOFR+701 bp	Apr 15, 2028
P•••••••• A••••••••• C••••••••• ••••••••• B••••••• P•••••••	term loan first lien	$1.0M	$373,323 38c	SOFR+278 bp PIK 3.32%	Dec 31, 2028
J• I••••••••• B• L•• ••••• P•••• B••••••••	term loan first lien	$654,495	$345,573 57c	SOFR+550 bp	Mar 31, 2031
S••••••••• M•••• M•••• L•• M••••	term loan first lien	$1.3M	$338,581 28c	SOFR+676 bp PIK 6.76%	Mar 31, 2029
P•• B••••• L•• ••••••• H••• C•••• H••••• C••• P•••••••• & Services	delayed draw term loan first lien	$338,504	$333,279 99c	SOFR+600 bp	May 4, 2028
F••••••• F•••••••• G••••• L•• D••••••••• Financial Services	term loan first lien	$317,314	$314,141 99c	SOFR+540 bp	Sep 30, 2029
J••••••••• U••• I••• •••••• K••••••• P••••••••• Services	delayed draw term loan first lien	$346,038	$308,104 89c	SOFR+350 bp PIK 3.25%	Oct 13, 2028
L• A••••• H•••••••• L•• •••••••• C••••••••• & E•••••••••	delayed draw term loan first lien	$301,725	$300,518 101c	SOFR+475 bp	Feb 1, 2030
B•••• • S•••••• I••• C••••••••• & E•••••••••	revolver lien unstated	$293,766	$292,591 102c	SOFR+650 bp	May 16, 2030
V••••• C••••••••• L•• C••••••••• & E•••••••••	term loan first lien	$287,331	$286,469 102c	SOFR+500 bp	Sep 4, 2029
V••••• C••••••••• L•• C••••••••• & E•••••••••	delayed draw term loan first lien	$278,248	$277,413 102c	SOFR+500 bp	Sep 4, 2029
S••••••••• M•••• M•••• L•• M••••	delayed draw term loan first lien	$277,035	$277,035 100c	SOFR+576 bp PIK 5.76%	Mar 31, 2029
e••••••••• A••••••••• L•• ••••••• I••••••• S••••••• & Services	revolver lien unstated	$300,335	$259,628 88c	SOFR+625 bp	Aug 23, 2029
D•••••••• I•• L••• S••••••• T•••• & Services	term loan first lien	$250,000	$248,000 100c	SOFR+525 bp	Dec 20, 2029
Z•••••• I••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$251,201	$245,675 98c	SOFR+500 bp	Nov 21, 2031
G•• T••••••••• H••••••• I••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$248,554	$241,185 97c	SOFR+250 bp PIK 4.13%	Jul 7, 2029
I••••••••• I••• S•••••••	revolver lien unstated	$263,918	$237,394 90c	SOFR+465 bp PIK 2.25%	Dec 17, 2027
S•••••• G•••••• G••• • C•• K• •••••••• D••••••••• C••••••• Services	term loan first lien	$335,103	$228,876 68c	SOFR+53 bp PIK 8.47%	Dec 31, 2028
A•••••••• S••••••••• I••• D••••••••• Financial Services	term loan first lien	$272,590	$227,340 84c	SOFR+263 bp PIK 3.38%	Mar 15, 2030
C•••••••• P••••• L•• •••••••• P••••••••• Services	delayed draw term loan first lien	$230,131	$217,120 97c	SOFR+500 bp	Apr 15, 2031
F••••••• I•• S•••••••	term loan first lien	$219,769	$201,089 92c	SOFR+675 bp	Jul 13, 2027
C••••• D•••••• L••• S•••••••	revolver lien unstated	$196,079	$196,078 104c	SOFR+600 bp	Jun 12, 2030
J• I••••••••• B• L•• ••••• P•••• B••••••••	term loan first lien	$181,545	$180,819 111c	SOFR+700 bp	Sep 30, 2030
F••••• R••• M••••••••• I••• S•••••••	revolver lien unstated	$182,502	$180,818 101c	SOFR+600 bp	May 22, 2029
I••••••••• I••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$195,887	$176,201 90c	SOFR+465 bp PIK 2.25%	Dec 17, 2027
S••••••••• M•••• M•••• L•• M••••	revolver lien unstated	$207,326	$175,605 85c	SOFR+576 bp PIK 5.76%	Mar 31, 2029
L••••••••• S••••••••• L•• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$165,823	$164,160 100c	SOFR+600 bp	Mar 1, 2028
E•• S••••••••• I••• H••••• C••• T•••••••••	revolver lien unstated	$166,301	$161,655 98c	SOFR+550 bp	May 3, 2027
E•••••• T••••••••• ••••• A••••••••• I••• S••••••••• & S••••••••• E••••••••	revolver lien unstated	$267,753	$161,180 67c	SOFR+615 bp	Oct 1, 2029
C•••••••• A••••••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services	revolver lien unstated	$149,994	$144,415 97c	SOFR+590 bp PIK 0.75%	Oct 25, 2027
V••••• C••••••••• L•• C••••••••• & E•••••••••	revolver lien unstated	$115,758	$115,178 102c	SOFR+500 bp	Sep 4, 2029
S••••••••• L•• S•••••••• R•••••	revolver lien unstated	$122,156	$112,440 93c	SOFR+575 bp	Dec 29, 2027
G•• T••••••••• H••••••• I••• S•••••••	revolver lien unstated	$114,632	$105,191 94c	SOFR+600 bp	Jul 9, 2029
P••••••••• I••• I••••••• S••••••• & Services	term loan first lien	$124,119	$100,288 82c	SOFR+300 bp PIK 1.50%	Aug 22, 2029
M•••••• B••••• L•• ••••••• I••••••• S••••••• & Services	term loan first lien	$94,668	$93,272 99c	SOFR+625 bp	Jul 27, 2028
Z••••••• I••••••••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$491,472	$88,465 18c	SOFR+810 bp	Dec 21, 2027
I••••• I••• P••••••••• Services	revolver lien unstated	$121,280	$86,023 73c	SOFR+575 bp	Aug 18, 2028
D•••••• H•••••••• I•• ••••••••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$89,724	$84,699 96c	SOFR+575 bp	Aug 27, 2030
M••••• T••••••••• I••• •••• T••••••• R••• & R•••	warrants equity	Not disclosed	$73,197 98c		Nov 27, 2034
G•• A••••• A••••••••• C••• ••••••• S•••••••	revolver lien unstated	$71,693	$71,693 110c	SOFR+500 bp	Mar 10, 2031
T•••••• H•••••• C•••• B••••••• P•••••••	term loan first lien	$78,125	$69,922 91c	SOFR+600 bp	Mar 1, 2030
A••••• C••••••••• L••• S••••••• T•••• & Services	delayed draw term loan first lien	$68,362	$67,747 101c	SOFR+560 bp	Dec 21, 2029
A•••••••• H•••••••• L•• I••••••••	revolver lien unstated	$68,434	$67,065 104c	SOFR+500 bp	Aug 31, 2028
S•••••• I••• S•••••••	revolver lien unstated	$70,164	$62,087 90c	SOFR+475 bp	Feb 16, 2029
D•••••• H•••••••• I•• ••••••••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$64,761	$60,580 94c	SOFR+575 bp	Aug 27, 2030
L••••••••• P••••• H•••••••• I•• ••••••••• P••••••••• Services	term loan first lien	$58,870	$58,223 100c	SOFR+500 bp	Dec 20, 2031
P••••••••• I••• I••••••• S••••••• & Services	term loan first lien	$70,312	$56,812 81c	SOFR+300 bp PIK 1.50%	Aug 22, 2029
S•••••• P•••••• L•• •••• L••••• IT Services	revolver lien unstated	$93,242	$53,614 61c	SOFR+650 bp	May 12, 2030
F••••• H•••••• C•••• ••••••••• D••••••••• C••••••• Services	revolver lien unstated	$94,594	$51,604 55c	SOFR+625 bp	Sep 15, 2028
D•••••••• I•• L••• S••••••• T•••• & Services	delayed draw term loan first lien	$50,000	$49,600 100c	SOFR+525 bp	Dec 18, 2029
S••••• C••••••••• L•• I••••••• S••••••• & Services	delayed draw term loan first lien	$44,517	$44,517 100c	SOFR+600 bp	Mar 29, 2030
S••••• C••••••••• L•• I••••••• S••••••• & Services	preferred equity equity	Not disclosed	$43,271 109c
I••••••• a•• C•••••• R••••• S••••••• L••	revolver lien unstated	$57,082	$41,028 76c	SOFR+500 bp	Sep 2, 2032
S•••• B••••• L•• ••••••••• E••••••••• E••••••••	revolver lien unstated	$61,638	$40,905 66c	SOFR+525 bp	Oct 15, 2031
Z••••••• I••••••••• S•••••••	revolver lien unstated	$222,222	$40,000 18c	SOFR+810 bp	Dec 21, 2027
S•••••• I••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$54,336	$38,182 73c	SOFR+475 bp	Feb 18, 2029
A••• C••••••••• S•••••••	revolver lien unstated	$36,566	$35,348 99c	SOFR+500 bp	Apr 13, 2029
W••••••••• G•••• L•••••• •••••• K••••••• D••••••••• Financial Services	equity equity	Not disclosed	$33,092 122c
C•••••••• M••••• S•• D••• L•• •••• S••••••• Real Estate Management & D•••••••••	revolver lien unstated	$28,572	$26,949 111c	SOFR+525 bp	Jan 18, 2030
L••••••••• P••••• H•••••••• I•• ••••••••• P••••••••• Services	delayed draw term loan first lien	$25,850	$25,534 100c	SOFR+500 bp	Dec 20, 2031
O•• P••••••••• I••• ••••••••• S•••••••	revolver lien unstated	$17,334	$16,120 98c	SOFR+550 bp	May 31, 2028
L• A••••• H•••••••• L•• •••••••• C••••••••• & E•••••••••	revolver lien unstated	$14,823	$14,329 109c	SOFR+475 bp	Feb 1, 2029
G•• A••••• A••••••••• C••• ••••••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$0	$4,302 -85c	SOFR+500 bp	Mar 10, 2031
S••••••••• C••••••••• L•• H•••••, R••••••••• & L••••••	delayed draw term loan first lien	$0	$3,711 -81c	SOFR+500 bp	May 16, 2031
A••••••• A•• Q••••••• I••• P••••••••• Services	revolver lien unstated	$8,081	$2,747 39c	SOFR+600 bp	Oct 24, 2029
P••••••••• I••• I••••••• S••••••• & Services	term loan first lien	$227,348	$2,728 1c	SOFR+750 bp	Aug 22, 2029
W••••••••• G•••• L•••••• •••••• K••••••• D••••••••• Financial Services	warrants equity	Not disclosed	$2,681		Feb 11, 2031
J••••••••• U••• I••• •••••• K••••••• P••••••••• Services	preferred equity equity	Not disclosed	$2,650
D•••••• I••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$0	$1,382	SOFR+525 bp	Jun 30, 2030
F••••••• F•••••••• G••••• L•• D••••••••• Financial Services	revolver lien unstated	$1,531	$1,148 85c	SOFR+540 bp	Sep 30, 2029
G••• O••••• I••••••••• I••• S•••••••	warrants equity	Not disclosed	$224		May 6, 2032
V••••• H••••••• 2• S•• r•• •••••••• D••••••••• C••••••• Services	preferred equity equity	Not disclosed	$38 0c
I••••••• C••••••• H••••••• L•• •••••• D••••••••• C••••••• Services	preferred equity equity	Not disclosed	$31
S••••• C••••••••• L•• I••••••• S••••••• & Services	equity equity	Not disclosed	$19 100c
W••••••••• G•••• L•••••• •••••• K••••••• D••••••••• Financial Services	warrants equity	Not disclosed	$15		Aug 17, 2031
I••••••• C••••••• H••••••• L•• •••••• D••••••••• C••••••• Services	preferred equity equity	Not disclosed	$7
P••••••••• I••• I••••••• S••••••• & Services	equity equity	Not disclosed	$1 0c
N•• J•••••••• P•••••• L•• ••••• P•••• B••••••••	equity equity	Not disclosed	$0 0c
A•••••• H•••••• L•• ••••••••• H••••• C••• T•••••••••	revolver lien unstated	$0	$0 0c	SOFR+485 bp	May 6, 2027
B• H••••••• I••• ••••• • W••••••• C••••••••• & P••••••••	term loan first lien	$2.0M	$0 0c	SOFR+925 bp PIK 9.25%	Mar 14, 2029
T•••• H••• I••••••••• L•• •••••••• C••••••••• & E•••••••••	revolver lien unstated	$0	$0 0c	SOFR+475 bp	May 31, 2030
I•••• P••••• H••••••• L•• ••••••••• I••••••• S••••••• & Services	equity equity	Not disclosed	$0
S•••••• G•••••• G••• • C•• K• •••••••• D••••••••• C••••••• Services	equity equity	Not disclosed	$0 0c
S•••••• G•••••• G••• • C•• K• •••••••• D••••••••• C••••••• Services	equity equity	Not disclosed	$0 0c
S•••••• G•••••• G••• • C•• K• •••••••• D••••••••• C••••••• Services	equity equity	Not disclosed	$0 0c
I••••••• C••••••• H••••••• L•• •••••• D••••••••• C••••••• Services	equity equity	Not disclosed	$0
I••••••• C••••••• H••••••• L•• •••••• D••••••••• C••••••• Services	term loan second lien	$251,852	$0 0c	//tcpcapital.com/20260630#Fixed Rate+0 bp	Dec 20, 2029

Page 2 of 3Previous Next

Registration

Fiscal year end: 1231reported
Incorporated: DEreported
On the SEC BDC report: 2024 to 2026reported
Filings listed: 19reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule: 0001193125-26-337958reported