DFX Intelligence

The names on this page are hidden. Create a free account to reveal 5 records a month, or get Private Credit Intelligence at $249 a month for every name. Every figure, date and source on this page is public either way.

A• P•••••• L•••••• F•••

Business development companymanaged by A• P•••••• C••••• I•••••••• L••Non-traded· AUSTIN, TX

A non-traded business development company, managed by A• P•••••• C••••• I•••••••• L••, holding $376M across 169 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

As of 2026-06-30 · the latest schedule of investments read for this BDC

Fair value: $376M
Borrowers: 169
Mark on cost: 98.9¢
First lien: 99%

Schedule of investments (378)Quarter by quarter Sponsors

As of 2026-06-30 · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

9 below 80¢
$3.52M principal
9 positions across 7 borrowers marked below 80¢ on cost, $3.52M principal.
Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.
Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
7 → 11
loans paying in kind
Loans paying in kind rose from 7 to 11 positions in the quarter to Jun 30, 2026.
Q2 2026 · Borrowers paying interest in more debt rather than cash is an early sign of strain.
Factthe schedule's PIK rates, quarter on quarterQuarter by quarter →
176 → 169
borrowers
Lost a net 7 borrowers in the quarter to Jun 30, 2026, to 169.
Q2 2026 · The book is turning over faster than usual.
Factthe schedule's borrowers, quarter on quarterSchedule of investments →
$269M → $376M
fair value, 4 quarters
Its portfolio grew 40% at fair value over the last four quarters.
Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.
Factthe schedule's fair value, a year apartQuarter by quarter →

Every headline figure, and the identifiersCIK 1982701 · file 814-01744Show

Fair value

$376M

as of Jun 30, 2026

Principal held

$381M

debt pieces, the filer's figure

Cost

$380M

99c on cost, debt pieces

Unfunded

Not disclosed

commitments not yet drawn

Positions

378

169 borrowers

First lien

99%

99% debt by fair value

Quarters on the tape

since Jun 30, 2024

Facilities held

319

27 sponsors financed

Portfolio through time

Fair value by quarter end$376M as of Jun 30, 2026

Jun 30, 2024$870M then

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2026	$376M	169	99c	11	486 bp
Mar 31, 2026	$370M	176	99c	7	472 bp
Dec 31, 2025	$339M	133	100c	6	497 bp
Sep 30, 2025	$307M	115	100c	6	508 bp

All 9 quarters

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2025	$269M	94	100c	8	524 bp
Mar 31, 2025	$816M	98	100c	6	529 bp
Dec 31, 2024	$939M	94	100c	9	536 bp
Sep 30, 2024	$795M	78	100c	9	543 bp
Jun 30, 2024	$870M	79	100c	13	570 bp

Sponsors financed

No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.

What changed

New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked

Full timeline · 20 events

New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked

Every position change, including routine ones

Largest facilities held, with co-lenders

T•••••• I• H•••••••• L•• first lien delayed draw term loan
2 BDCs hold it · matures Aug 31, 2029
$7.2M 100c
P•••••• A•••• H•••••••• L• first lien term loan
8 BDCs hold it · matures Dec 31, 2032
$7.1M 100c
S•••••••• H••••• L•• first lien term loan
9 BDCs hold it · matures Aug 18, 2032
$7.1M 101c
D••••••• I•• first lien term loan
2 BDCs hold it · matures Mar 11, 2030
$7.0M 99c
P•••••• A••••••••• L•• first lien term loan
8 BDCs hold it · matures Sep 7, 2032
$6.3M 100c
Q•••• A•••••••• I•• first lien term loan
2 BDCs hold it · matures Nov 10, 2032
$6.2M 99c
F••••••••• L•• first lien term loan
2 BDCs hold it · matures Sep 19, 2031
$6.1M 99c
E••••••• I•• first lien term loan
4 BDCs hold it · matures Jun 1, 2027
$5.8M 98c
L••••••••• B••••• I•• first lien term loan
8 BDCs hold it · matures Feb 29, 2032 · possible sponsor L••••••••• F••••••
$5.6M 100c
S•••••• P•••••• L•• first lien term loan
6 BDCs hold it · matures Oct 16, 2031
$5.5M 94c
G••••••••• S•••••••• I•• first lien term loan
4 BDCs hold it · matures Sep 1, 2028
$5.5M 99c
F••••• H•••••• C••• first lien term loan
5 BDCs hold it · matures Sep 15, 2029
$5.5M 93c

Schedule of investments at Dec 31, 2025

327 positions

Borrower	Instrument	Principal	Fair value	Rate	Maturity
U••••••••• S•••••• I••••••••• L•• L•••••• P•••••••	delayed draw term loan first lien	$180,967	$180,967 100c	SOFR+525 bp	Apr 30, 2029
M•• G••••• I••••••••• L•• F••• P•••••••	delayed draw term loan first lien	$178,579	$178,579 100c	SOFR+575 bp	May 1, 2031
M•• G••••• H•••••••• I••• T••••••••• H•••••••, S•••••• & P•••••••••	revolver first lien	$180,023	$171,890 100c	SOFR+550 bp	Apr 9, 2029
M•• G••••• I••••••••• L•• F••• P•••••••	revolver first lien	$164,878	$164,878 101c	SOFR+575 bp	May 1, 2031
M••••••••• I••• P••••••••• Services	revolver first lien	$170,894	$164,139 98c	SOFR+550 bp	Jun 1, 2029
A••••••• R••••• L•• C••••••••• Services & S•••••••	delayed draw term loan first lien	$159,354	$156,964 99c	SOFR+500 bp	Sep 10, 2030
S•••••••• C••• H•••••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services	delayed draw term loan first lien	$146,241	$146,241 100c	SOFR+550 bp	Jun 28, 2028
L••• D•••• I••••••••• I•• L•• D••••••••• T••••••••• Services	delayed draw term loan first lien	$144,195	$144,195 103c	SOFR+525 bp	Mar 31, 2031
A•• T••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services	delayed draw term loan first lien	$135,499	$135,499 102c	SOFR+500 bp	Dec 22, 2027
C•••••• L•• B••••	revolver first lien	$137,122	$134,379 100c	SOFR+575 bp	Apr 1, 2027
S•••••••• H••••• L•• D••••••••• C••••••• Services	revolver first lien	$142,620	$133,112 100c	SOFR+500 bp	Aug 18, 2032
U••••••••• S•••••• I••••••••• L•• L•••••• P•••••••	delayed draw term loan first lien	$122,565	$122,565 100c	SOFR+525 bp	Apr 30, 2027
P•••••• A•••••••• L•••• H•••••, R••••••••• & L••••••	revolver first lien	$126,067	$119,764 100c	SOFR+450 bp	Sep 3, 2032
F••••••••• R••• P•••••••• C•••• I••••••••	revolver first lien	$111,782	$111,782 100c	SOFR+475 bp	Oct 29, 2029
V•••••••• B••••• L•• D••••••••• T••••••••• Services	delayed draw term loan first lien	$110,000	$110,000 105c	SOFR+550 bp	Mar 21, 2031
W••••• E••••••••• G••••• L•• Financial Services	delayed draw term loan first lien	$104,894	$104,894 101c	SOFR+450 bp	Oct 2, 2028
S••• a•• P••••••• L•••• H••••••• L•• Real Estate Management & D•••••••••	revolver first lien	$101,602	$101,602 100c	SOFR+450 bp	Sep 15, 2028
N•• A••••••••• I••• Financial Services	term loan first lien	$96,714	$95,988 101c	SOFR+450 bp	Sep 6, 2028
B•••••••• L•• D••••••••• C••••••• Services	delayed draw term loan first lien	$88,889	$88,667 101c	SOFR+475 bp	Mar 5, 2032
S••• a•• P••••••• L•••• H••••••• L•• Real Estate Management & D•••••••••	term loan first lien	$87,670	$87,670 101c	SOFR+450 bp	Sep 15, 2028
F••••••••• R••• P•••••••• C•••• I••••••••	term loan first lien	$87,206	$87,206 100c	SOFR+475 bp	Oct 29, 2030
D••••••• I••• C••••••••	revolver first lien	$87,068	$87,068 100c	SOFR+450 bp PIK 2.00%	Mar 13, 2029
P•••••• A•••• H•••••••• L••• D••••••••• T••••••••• Services	revolver first lien	$95,946	$86,351 100c	SOFR+450 bp	Dec 31, 2032
U••••••••• S•••••• I••••••••• L•• L•••••• P•••••••	delayed draw term loan first lien	$85,879	$85,879 100c	SOFR+525 bp	Apr 30, 2029
U••• L•• B••••	revolver first lien	$86,288	$82,836 100c	SOFR+475 bp	Oct 14, 2031
L••••••••• I••• A••••••••• C•••••••••	revolver first lien	$82,241	$82,241 107c	SOFR+475 bp	Jun 23, 2032
V•••••••• L•• D••••••••• C••••••• Services	revolver first lien	$81,756	$81,756 104c	SOFR+650 bp	Dec 28, 2027
P••••••• T•••••••• C••••••• I••• H••••• C••• P•••••••• & Services	delayed draw term loan first lien	$76,880	$75,150 98c	SOFR+575 bp	Jan 4, 2027
P••••••• O••••••• M•••• 2• L••• H••••• C••• E•••••••• & S•••••••	delayed draw term loan first lien	$74,824	$74,824 100c	SOFR+525 bp	Jul 17, 2028
P••••••• T•••••••• C••••••• I••• H••••• C••• P•••••••• & Services	term loan first lien	$69,611	$68,045 98c	SOFR+575 bp	Jan 4, 2027
B• E•• B••••• I••• H••••• C••• T•••••••••	revolver first lien	$66,557	$66,557 102c	SOFR+525 bp	Nov 23, 2027
L•••• D•••• L•• S•••••••	revolver first lien	$62,015	$60,852 100c	SOFR+550 bp	Mar 5, 2031
A••••••• R••••• L•• C••••••••• Services & S•••••••	revolver first lien	$54,279	$52,033 98c	SOFR+500 bp	Sep 10, 2030
A•••••• B••••• I••• Financial Services	delayed draw term loan first lien	$52,015	$52,015 101c	SOFR+500 bp	Dec 6, 2029
M•• H•••••••• I••• D••••••••• T••••••••• Services	term loan first lien	$51,617	$51,488 100c	SOFR+500 bp	Apr 16, 2027
T•• B••••• L•• T••••••••• H•••••••, S•••••• & P•••••••••	revolver first lien	$47,748	$47,002 104c	SOFR+475 bp	Feb 2, 2032
B••• H••• N•••••• L•• Real Estate Management & D•••••••••	revolver first lien	$46,094	$46,094 105c	SOFR+475 bp	Jun 30, 2028
U••••••••• S•••••• I••••••••• L•• L•••••• P•••••••	term loan first lien	$38,657	$38,657 99c	SOFR+525 bp	Apr 30, 2029
P••••••• T•••••••• C••••••• I••• H••••• C••• P•••••••• & Services	term loan first lien	$36,948	$36,117 98c	SOFR+575 bp	Jan 4, 2027
M•••••• M••••••••• R••••••• G••••• L••••• H••••• C••• P•••••••• & Services	revolver first lien	$33,647	$32,806 100c	SOFR+575 bp	Sep 30, 2026
M••• H•••••• C•• H••••• C••• T•••••••••	revolver first lien	$30,303	$30,303 104c	SOFR+525 bp	Dec 23, 2030
R•••• T•••• U• B••••• I••• Capital M••••••	revolver first lien	$24,170	$24,170 105c	SOFR+450 bp	Mar 30, 2031
O••• A••••••••• L•• I••••••••	delayed draw term loan first lien	$20,979	$20,542 104c	SOFR+500 bp	Dec 20, 2030
G• A••••••••• I••• P••••••••• Services	delayed draw term loan first lien	$15,126	$15,126 100c	SOFR+525 bp	May 25, 2028
H•••• H• B••••• I••• H••••• C••• P•••••••• & Services	revolver first lien	$14,643	$14,643 100c	SOFR+575 bp	Oct 15, 2027
B•••••••• L•• D••••••••• C••••••• Services	revolver first lien	$13,333	$13,111 105c	SOFR+475 bp	Mar 5, 2032
G• A••••••••• I••• P••••••••• Services	revolver first lien	$11,465	$11,233 99c	SOFR+525 bp	May 25, 2028
R••••••••• U••••••••• I••• I••••••••	delayed draw term loan first lien	$12,133	$9,085 98c	SOFR+475 bp	May 10, 2032
K•• P••••• H•••••••• I•• A•••••••••	delayed draw term loan first lien	$0	$0 0c	SOFR+450 bp	Mar 12, 2032
R••••• B••••• I••• C••••••••• Services & S•••••••	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+475 bp	Nov 18, 2027
Z••••••• I••• S•••••••	revolver first lien	$0	$0	SOFR+500 bp	Nov 22, 2028
W••••• E••••••••• G••••• L•• Financial Services	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+450 bp	Oct 2, 2028
T••••• B••••• I••• H••••• C••• T•••••••••	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+425 bp	Aug 20, 2027
R•••• T•••• U• B••••• I••• Capital M••••••	delayed draw term loan first lien	$0	$0 0c	SOFR+475 bp	Sep 30, 2031
D•••••• L•• A•••••••••	delayed draw term loan first lien	$0	$0 0c	SOFR+525 bp	May 7, 2032
N• T••••• L•• B••••	delayed draw term loan first lien	$0	$0 0c	SOFR+250 bp	Aug 29, 2031
M•• I••••••••• L•• H•••••, R••••••••• & L••••••	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+625 bp	Feb 15, 2029
S•••••••• H••••• L•• D••••••••• C••••••• Services	delayed draw term loan first lien	$0	$0 0c	SOFR+500 bp	Aug 18, 2032
S••• P••••••••• I••• B••••	delayed draw term loan first lien	$0	$0 0c	SOFR+475 bp	Nov 12, 2031
Z••••••• I••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$0	$0 0c	SOFR+500 bp	Nov 22, 2028
A•••••••• I••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$0	$0	SOFR+525 bp	Dec 24, 2031
B•• H•••••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services	delayed draw term loan first lien	$0	$0 0c	SOFR+525 bp	Apr 22, 2032
K•• P••••• H•••••••• I•• A•••••••••	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+450 bp	Mar 12, 2032
N• T••••• L•• B••••	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+450 bp	Sep 1, 2031
E••••••• I••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$0	$0 0c	SOFR+525 bp	Jun 1, 2027
C•••••••• I••••••••• C•••••• C••••••••• & E•••••••••	delayed draw term loan first lien	$0	$0	SOFR+525 bp	Nov 14, 2031
A•• T••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+525 bp	Dec 22, 2027
M••• H•••••• C•• H••••• C••• T•••••••••	delayed draw term loan first lien	$0	$0 0c	SOFR+525 bp	Dec 23, 2030
T•• B•••• L•• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$0	$0	SOFR+500 bp	Apr 30, 2031
U•••••••• T••••••••• H•••••••• L•• H••••• C••• T•••••••••	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+450 bp	Mar 12, 2032
D• B•••••• C•••• D••••••••• C••••••• Services	delayed draw term loan first lien	$0	$0 0c	SOFR+475 bp	Feb 10, 2032
J•••••• S•••••• I••• Financial Services	delayed draw term loan first lien	$0	$0	SOFR+475 bp	Nov 6, 2031
S••• P••••••••• I••• B••••	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+475 bp	Nov 12, 2031
W••••• E••••••••• G••••• L•• Financial Services	delayed draw term loan first lien	$0	$0 0c	SOFR+450 bp	Oct 2, 2028
P••• H••••• C••••••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services	delayed draw term loan first lien	$0	$0 0c	SOFR+525 bp	Aug 2, 2027
U••••••••• S•••••• I••••••••• L•• L•••••• P•••••••	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+525 bp	Apr 30, 2029
V•••• P••••••••• L•• A•••••••••	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+550 bp	May 24, 2028
E••••••• I••• S•••••••	revolver first lien	$0	$0	SOFR+525 bp	Jun 1, 2027
A••••• A••••••••• I••• H••••• C••• P•••••••• & Services	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+525 bp	Sep 16, 2027
A•••••• B••••• I••• Financial Services	delayed draw term loan first lien	$0	$0 0c	SOFR+500 bp	Dec 6, 2029
H•••• H• B••••• I••• H••••• C••• P•••••••• & Services	delayed draw term loan first lien	$0	$0 0c	SOFR+575 bp	Oct 15, 2027
R•• T•• I••••••••• H•••••••• I••• P••••••••• Services	revolver first lien	$0	-$242	SOFR+475 bp	May 30, 2031
L••• D•••• I••••••••• I•• L•• D••••••••• T••••••••• Services	revolver first lien	$0	-$343 23c	SOFR+525 bp	Mar 31, 2031
L••••••••• S•••••••• I••• P•••••••••	revolver first lien	$0	-$533 48c	SOFR+525 bp	Dec 23, 2030
D• B•••••• C•••• D••••••••• C••••••• Services	revolver first lien	$0	-$551 85c	SOFR+475 bp	Feb 10, 2032
D•••••• L•• A•••••••••	revolver first lien	$0	-$581 55c	SOFR+525 bp	May 7, 2032
D••••••• P••••••••• I••• H••••• C••• T•••••••••	revolver first lien	$0	-$652 39c	SOFR+475 bp	Dec 16, 2031
D••••••• P••••••••• I••• H••••• C••• T•••••••••	revolver first lien	$0	-$652 39c	SOFR+475 bp	Dec 16, 2031
J••••• L•• D••••••••• T••••••••• Services	revolver first lien	$0	-$658 63c	SOFR+500 bp	Oct 4, 2030
S••••• N••••• B•••••• I••• Real Estate Management & D•••••••••	revolver first lien	$0	-$667 59c	SOFR+600 bp	Feb 6, 2031
O••• A••••••••• L•• I••••••••	revolver first lien	$0	-$699 77c	SOFR+500 bp	Dec 20, 2030
L•••••• P••••••••• I••• H••••• C••• P•••••••• & Services	revolver first lien	$0	-$882 89c	SOFR+500 bp	Nov 24, 2031
A•••••••• I••• S•••••••	revolver first lien	$0	-$997 117c	SOFR+525 bp	Dec 24, 2031
B••••••••• I••• P••••••••• Services	revolver first lien	$0	-$1,226 101c	SOFR+450 bp	Dec 3, 2032
N••••••••• L•• D••••••••• C••••••• Services	revolver first lien	$0	-$1,300 78c	SOFR+550 bp	Mar 17, 2027
B••••••••• I••• P••••••••• Services	delayed draw term loan first lien	$0	-$1,375 101c	SOFR+450 bp	Dec 3, 2032
V••••• A•• I••• S•••••••	revolver first lien	$0	-$1,414 154c	SOFR+525 bp	Mar 2, 2028
N•• A••••••••• I••• Financial Services	revolver first lien	$0	-$1,480 40c	SOFR+450 bp	Sep 6, 2028
L•••• D•••• L•• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$0	-$1,551 115c	SOFR+550 bp	Mar 5, 2031
A•••••• I••••••••• H•••••••• I••• S•••••••	revolver first lien	$0	-$1,673 44c	SOFR+650 bp	Mar 19, 2031

Page 3 of 4Previous Next

Registration

Fiscal year end: 1231reported
Incorporated: DEreported
On the SEC BDC report: 2026 to 2026reported
Filings listed: 9reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule: 0001193125-26-352136reported