DFX Intelligence
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P••••••••• I••••••••• C•••
Business development companymanaged by P••••••••• I••••••••• A•••••••• L••Listed: PNNT· NEW YORK, NY
A business development company traded as PNNT, managed by P••••••••• I••••••••• A•••••••• L••, holding $2.5B across 244 borrowers at Jun 30, 2026.
Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.
As of · the latest schedule of investments read for this BDC
- Fair value
- $2.5B
- Borrowers
- 244
- Mark on cost
- 95.7¢
- First lien
- 68%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
As of · the latest schedule of investments read for this BDC
What matters now
- $53.1Mon non-accrual, 4 borrowers
4 borrowers on non-accrual, $53.1M principal; the largest is S•• D••••••••• ($25.9M).
Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.
FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen S•• D••••••••• → - $4.7Mnewly on non-accrual
1 borrower newly placed on non-accrual in Q2 2026, $4.7M principal: F••• S••• B••••• I•• ($4.7M).
Q2 2026 · The newest credit problems in the book.
- 12 below 80¢$56.3M principal
12 positions across 6 borrowers marked below 80¢ on cost, $56.3M principal.
Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.
Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026 - 249 → 244borrowers
Lost a net 5 borrowers in the quarter to Jun 30, 2026, to 244.
Q2 2026 · The book is turning over faster than usual.
Every headline figure, and the identifiersCIK 1383414 · file 814-00736ShowHide
Fair value
$2.5B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$2.1B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$2.5B
96c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
616
244 borrowers
First lien
68%
80% debt by fair value
Quarters on the tape
15
since Sep 30, 2022
Facilities held
421
24 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$2.8B as of Jun 30, 2026
Sep 30, 2022$11B then
| Quarter | Fair value | Borrowers | On cost | PIK pos. | Avg spread |
|---|---|---|---|---|---|
| Jun 30, 2026 | $2.8B | 244 | 96c | 18 | 547 bp |
| Mar 31, 2026 | $2.9B | 249 | 96c | 19 | 547 bp |
| Dec 31, 2025 | $2.9B | 244 | 96c | 16 | 556 bp |
| Sep 30, 2025 | $4.2B | 245 | 97c | 25 | 573 bp |
All 15 quartersShow fewer
| Quarter | Fair value | Borrowers | On cost | PIK pos. | Avg spread |
|---|---|---|---|---|---|
| Jun 30, 2025 | $3.0B | 230 | 97c | 18 | 581 bp |
| Mar 31, 2025 | $11B | 239 | 98c | 18 | 575 bp |
| Dec 31, 2024 | $11B | 240 | 98c | 26 | 586 bp |
| Sep 30, 2024 | $14B | 236 | 98c | 52 | 594 bp |
| Jun 30, 2024 | $8.6B | 224 | 98c | 12 | 604 bp |
| Mar 31, 2024 | $9.0B | 215 | 99c | 8 | 612 bp |
| Dec 31, 2023 | $8.7B | 210 | 99c | 2 | 620 bp |
| Sep 30, 2023 | $11B | 205 | 99c | 6 | 618 bp |
| Jun 30, 2023 | $7.9B | 195 | 98c | 0 | 610 bp |
| Mar 31, 2023 | $8.1B | 195 | 98c | 0 | 601 bp |
| Sep 30, 2022 | $11B | 185 | 98c | 3 | 602 bp |
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
- Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
- Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
Full timeline · 20 eventsShow fewer
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
- Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
- Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
- New lender joined a facilityJun 30, 2026
- New sponsor and lender pairJun 30, 2026
Largest facilities held, with co-lenders
- S••••••••• D••••••••• notes1 BDC hold it · matures Apr 3, 2031$45.7M 101c
- P•••• C••••••••• L•• first lien term loan3 BDCs hold it · matures Oct 2, 2031$45.6M 99c
- H••••• • C•• L•• first lien term loan3 BDCs hold it · matures Aug 9, 2030$38.1M 101c
- S•••• D•••••• S••••••• L•• first lien term loan3 BDCs hold it · matures Dec 20, 2027$37.9M 99c
- A•• H••••••• L•••••• first lien term loan1 BDC hold it · matures Mar 15, 2027$36.5M 97c
- C••••••• A••••••••• L•• first lien term loan2 BDCs hold it · matures Jun 14, 2028$35.1M 101c
- I••••••• H••• S••••••• H•••••• I•• first lien term loan4 BDCs hold it · matures Dec 28, 2028 · possible sponsor F•••••• S••••• • C••$34.2M 101c
- E•••• I••••••••• I•• L•• first lien term loan2 BDCs hold it · matures Mar 15, 2027$33.2M 88c
- B••• P••• T••••••••• I•• first lien term loan3 BDCs hold it · matures Jul 2, 2029$30.0M 100c
- A•••••• L•• first lien term loan6 BDCs hold it · matures Sep 13, 2029$27.6M 100c
- C••••••••• F••• P••••••••• H•••••••• L•• first lien term loan2 BDCs hold it · matures Sep 23, 2030$27.3M 101c
- A•• A•••• B••••• L•• first lien term loan6 BDCs hold it · matures Oct 2, 2029$26.8M 99c
Schedule of investments at Sep 30, 2025
718 positions
| Borrower | Instrument | Principal | Fair value | Rate | Maturity |
|---|---|---|---|---|---|
| F•••• I•••••••• L• A•••••••• and D•••••• | equity equity | Not disclosed | $2.0M 371c | ||
| N•• I•••••• H•••••••• I••• B••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $2.0M 86c | ||
| L••••••••• B••••• I••• H•••••••••, E•••••••• and C•••••••• | term loan first lien | $2.0M | $2.0M 100c | SOFR+475 bp | Feb 3, 2027 |
| R••••• H••••• M••• I••• H•••••••••, E•••••••• and C•••••••• | revolver first lien | $2.0M | $2.0M 100c | SOFR+500 bp | Jun 20, 2029 |
| N••••••••• S••••••• G••••• L•• C••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $2.0M 117c | ||
| C•••••••• H•••••• L•• H•••••••••, E•••••••• and C•••••••• | term loan first lien | $1.9M | $1.9M 99c | SOFR+750 bp | Nov 30, 2028 |
| E•• T••••• L• A•••••••• and D•••••• | equity equity | Not disclosed | $1.9M 206c | ||
| M••••••••• A•••••••• L•• B••••••• S••••••s | term loan first lien | $1.9M | $1.9M 101c | SOFR+565 bp | Dec 10, 2027 |
| R••• S••••••••• H•••••••• L•• C••••••• P••••••• | revolver first lien | $1.9M | $1.9M 99c | SOFR+575 bp | May 3, 2029 |
| I••••••• H••• S••••••• H•••••• I••• •••• P•••••••, F••• and M••••••••• S••••••s | term loan first lien | $2.6M | $1.9M 99c | SOFR+600 bp | Dec 28, 2028 |
| K••••••• R••••• H•••••• L•• H•••••, M•••••, I••• and G••••• | warrants equity | Not disclosed | $1.8M | ||
| M•• B••••• I••• C••••••••, P••••••• and R••••• | revolver first lien | $1.8M | $1.8M 100c | SOFR+375 bp | Jul 25, 2028 |
| S•• D••••••••• L•• • F•••• O•• N•• M•••• T••••••••• | term loan first lien | $2.0M | $1.8M 93c | SOFR+835 bp | Oct 3, 2029 |
| D•••• I•••••••• L• T••••••••• | equity equity | Not disclosed | $1.8M 204c | ||
| S•• D••••••••• L•• • F•••• O•• N•• M•••• T••••••••• | term loan first lien | $2.0M | $1.8M 93c | SOFR+835 bp | Oct 3, 2029 |
| O•••• E••••••• S••••••••• L•• D••••••••• C••••••••• S•••••• | term loan first lien | $1.8M | $1.8M 99c | SOFR+525 bp | Dec 31, 2029 |
| O•• P•• H•••••••• L• H•••••••••, E•••••••• and C•••••••• | equity equity | Not disclosed | $1.7M 96c | ||
| M••••••••• E••••• A••••••••• L•• M•••• | equity equity | Not disclosed | $1.7M 118c | ||
| S••••••• S•••••• P••••••• N•• L•• D••••••••• C••••••••• S•••••• | term loan first lien | $1.8M | $1.7M 97c | SOFR+500 bp | Dec 20, 2029 |
| I•• P••••• H•••••••• L• P•••••••, F••• and M••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $1.7M 141c | ||
| C••• W••••• L•• B••••••• S••••••s | revolver first lien | $1.8M | $1.7M 95c | SOFR+525 bp | Oct 1, 2029 |
| C•••••• E••••••••• H•••••••• L•• E••••••••• S••••••s | preferred equity equity | Not disclosed | $1.7M 181c | ||
| G•• M••••• L•• H••• and Office F•••••••••, H••••••••• and D•••••• C••••••• P••••••• | equity equity | Not disclosed | $1.6M 130c | ||
| D•••••• L•• B••••••• S••••••s | term loan first lien | $1.6M | $1.6M 105c | SOFR+526 bp | Jul 17, 2028 |
| E••••• L•• B••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $1.5M 106c | ||
| G•• B••• H•••••• L•• C••••••••• M••••••••• | equity equity | Not disclosed | $1.5M 145c | ||
| O••••••••• D•••••••• E•••••• L• A•••••••• and D•••••• | equity equity | Not disclosed | $1.5M 125c | ||
| A••••• L••••• L•• H•••••••••, E•••••••• and C•••••••• | term loan first lien | $1.5M | $1.5M 101c | SOFR+575 bp | Aug 28, 2029 |
| T•• V••••• C••••••••• L•• B••••••• S••••••s | revolver first lien | $1.5M | $1.4M 100c | SOFR+485 bp | Aug 31, 2028 |
| R•• C••••••••• L•• B••••••• S••••••s | revolver first lien | $1.4M | $1.4M 99c | SOFR+525 bp | Aug 15, 2029 |
| M••••••• T••••• L• • C•••• A• A••• S••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $1.4M 92c | ||
| L• A•••••• L• E••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $1.4M 160c | ||
| B•••••• H•••••••• L• H•••••••••, E•••••••• and C•••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $1.3M 100c | ||
| R••• P•••••• L• H•••••••••, E•••••••• and C•••••••• | equity equity | Not disclosed | $1.3M 123c | ||
| R••• P••••• H•••••••• L•• • C•••• C• C••••••• P••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $1.3M 184c | ||
| C••••••• A••••••••• L•• D••••••••• | revolver first lien | $1.3M | $1.3M 100c | SOFR+600 bp | Jun 14, 2028 |
| L•••• L••••••• I••• C••••••• P••••••• | revolver first lien | $1.6M | $1.3M 78c | SOFR+765 bp PIK 1.00% | Nov 9, 2026 |
| L•• G••• H•••••••• I••• L••••••, A••••••••, M••••• P•••••••, E••••••••• | term loan first lien | $1.2M | $1.3M 103c | SOFR+594 bp PIK 10.10% | Jul 31, 2029 |
| L•• G••• H•••••••• I••• L••••••, A••••••••, M••••• P•••••••, E••••••••• | term loan first lien | $1.2M | $1.3M 103c | SOFR+594 bp PIK 10.10% | Jul 31, 2029 |
| C••••••• H•••••• L•• E•••••••• | equity equity | Not disclosed | $1.3M 79c | ||
| C••••••• H•••••• L•• E•••••••• | equity equity | Not disclosed | $1.3M 79c | ||
| R• H•••••• L•• H••••••••• P•••••••• & S••••••s | revolver first lien | $1.3M | $1.3M 100c | SOFR+450 bp | Jan 17, 2031 |
| B•••••••• I••••••••• D••••••••• I••• D••••••••• | term loan first lien | $1.3M | $1.2M 99c | SOFR+540 bp | Sep 17, 2026 |
| M••••••••• E••••• A••••••••• L•• M•••• | term loan first lien | $1.2M | $1.2M 101c | SOFR+525 bp | Dec 19, 2030 |
| O•••• E••••••• S••••••••• L•• D••••••••• C••••••••• S•••••• | revolver first lien | $1.3M | $1.2M 98c | SOFR+525 bp | Dec 31, 2029 |
| O•••• E••••••• S••••••••• L•• D••••••••• C••••••••• S•••••• | revolver first lien | $1.3M | $1.2M 98c | SOFR+525 bp | Dec 31, 2029 |
| W••• • W•• S••••••• L•• A••• S••••• | term loan first lien | $1.2M | $1.2M 100c | SOFR+550 bp PIK 9.78% | Apr 30, 2028 |
| N••• A••••••••• L•• H•••••••••, E•••••••• and C•••••••• | revolver first lien | $1.2M | $1.2M 99c | SOFR+635 bp | Aug 31, 2029 |
| S•••••••• H•••••••• L•• B••••••• S••••••s | term loan first lien | $1.2M | $1.2M 101c | SOFR+515 bp | Mar 1, 2028 |
| I••• P••••••• V• C• L• B••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $1.2M 99c | ||
| I••••••• H•••••• L•• ••••••• T•••••••• S•••••••• L••• E••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $1.1M 217c | ||
| A•• B•• T•• H•••••••• L• M•••••••••/B•••• I••••••• | equity equity | Not disclosed | $1.1M 152c | ||
| A••••••• H•••••••• L• ••••• M••••••••• H•••••••• L•• M•••• | preferred equity equity | Not disclosed | $1.1M 99c | ||
| W••••••••• H•••••••• L•• E••••••••• | equity equity | Not disclosed | $1.1M 89c | ||
| S•••• I•••••••• L• G••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $1.1M 132c | ||
| P••••• P•••••• L•• B••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $1.1M 94c | ||
| M••••••• T••••• L• • C•••• A•• A••• S••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $1.1M 200c | ||
| B••••••• I••• H•••••••••, E•••••••• and C•••••••• | revolver first lien | $1.1M | $1.1M 99c | SOFR+650 bp | Jan 31, 2028 |
| S••••••••• D••••••••• H•••••••••, E•••••••• and C•••••••• | notes lien unstated | $917,000 | $1.1M 115c | S+860 bp | Aug 16, 2027 |
| M•••••••• E•••••••• S•••••••• I••• D••••••••• | term loan first lien | $1.0M | $1.0M 101c | SOFR+515 bp | Oct 1, 2027 |
| I•••••• T••••• L• P•••••••• B••••••• S••••••s | preferred equity equity | Not disclosed | $1.0M 137c | ||
| O•• E••••••• A••••••••• L• A•••••••• and D•••••• | equity equity | Not disclosed | $1.0M 116c | ||
| L••••••••• I••••••••• H•••••• L•• H•••••••••, E•••••••• and C•••••••• | equity equity | Not disclosed | $993,000 364c | ||
| A••••••• T••••••••• I••• A•••••••• and D•••••• | revolver first lien | $961,000 | $961,000 100c | SOFR+650 bp | Aug 16, 2029 |
| W••• • W•• S••••••• L•• A••• S••••• | equity equity | Not disclosed | $947,000 103c | ||
| W••• • W•• S••••••• L•• A••• S••••• | equity equity | Not disclosed | $947,000 103c | ||
| C••••• L•••• S•••••••• I••• B••••••• S••••••s | term loan first lien | $931,000 | $931,000 100c | SOFR+555 bp | Feb 9, 2026 |
| L•• G••• H•••••••• I••• • P••••••• T• L••••••, A••••••••, M••••• P•••••••, E••••••••• | term loan first lien | $729,000 | $898,000 125c | SOFR+594 bp | Jul 31, 2029 |
| L•• G••• H•••••••• I••• • P••••••• T• L••••••, A••••••••, M••••• P•••••••, E••••••••• | term loan first lien | $729,000 | $898,000 125c | SOFR+594 bp | Jul 31, 2029 |
| L••• O•••• L•• C••••••• P••••••• | revolver first lien | $918,000 | $895,000 97c | SOFR+785 bp PIK 5.10% | Aug 16, 2026 |
| L••• O•••• L•• C••••••• P••••••• | revolver first lien | $918,000 | $895,000 97c | SOFR+785 bp PIK 5.10% | Aug 16, 2026 |
| C•• B•••••••• L•• M•••• | revolver first lien | $893,000 | $893,000 100c | SOFR+576 bp | Jul 13, 2027 |
| S•••• D•••••• S••••••• L•• T••••••••• | revolver first lien | $850,000 | $850,000 100c | SOFR+690 bp | Dec 20, 2027 |
| T•• 3•• J••••• C••••••••• L• M•••• | equity equity | Not disclosed | $841,000 67c | ||
| B•••••• P•••• H•••••••• L• A••• S••••• | equity equity | Not disclosed | $825,000 106c | ||
| A•• A••••••••• I••• ••• S•••••• D••••••••• | preferred equity equity | Not disclosed | $819,000 109c | ||
| C••• W••••• L•• B••••••• S••••••s | term loan first lien | $852,000 | $814,000 96c | SOFR+525 bp | Oct 1, 2029 |
| P•••• G•••• H•••••••• I••• B••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $813,000 100c | ||
| S••••••••• D••••••••• A••• S••••• | notes lien unstated | $811,000 | $811,000 100c | S+860 bp PIK 12.00% | Jul 30, 2028 |
| N•• • C•• H•••••••• L•• B••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $804,000 121c | ||
| S•• D••••••••• L•• • S••••• O•• T••••••••• | term loan first lien | $10.0M | $801,000 14c | 5.32% | Oct 3, 2029 |
| S•• D••••••••• L•• • S••••• O•• T••••••••• | term loan first lien | $10.0M | $801,000 14c | 5.32% | Oct 3, 2029 |
| n• R••• S••••••••• L•• M•••••••••/B•••• I••••••• | revolver first lien | $784,000 | $784,000 100c | SOFR+475 bp | Aug 29, 2031 |
| W•••• T•••• N••••• L•• B••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $757,000 92c | ||
| H•••••• R•••••• a•• C••••••••• L•• I•••••••• | term loan first lien | $750,000 | $743,000 99c | SOFR+560 bp | Dec 31, 2026 |
| O•• C••••••••• L• • C•••• A• D••••••••• C••••••••• S•••••• | equity equity | Not disclosed | $714,000 84c | ||
| R•••• T••••• L•• B••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $701,000 100c | ||
| G•••• L••••• T••• L• C••••••• P••••••• | equity equity | Not disclosed | $700,000 129c | ||
| U••••• L••• S••••••• H•••••••• L•• E••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $695,000 116c | ||
| C••• H•••••• L•• B••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $694,000 92c | ||
| H• W•••••••• H•••••••• L•• B••••••• S••••••s | revolver first lien | $1.3M | $686,000 55c | 8.00% | Dec 17, 2026 |
| H• W•••••••• H•••••••• L•• B••••••• S••••••s | revolver first lien | $1.3M | $686,000 55c | 8.00% | Dec 17, 2026 |
| E••••• B••••• L•• E•••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $684,000 128c | ||
| L••••• T•• I••••••••• I•• I••• C••••••• P••••••• | revolver first lien | $664,000 | $664,000 100c | SOFR+500 bp | May 31, 2028 |
| S••••• T••••• L• C••••••••, P••••••• and R••••• | equity equity | Not disclosed | $661,000 22c | ||
| E•••••••• C••• P•••••••• L•• H•••••••••, E•••••••• and C•••••••• | term loan first lien | $656,000 | $656,000 100c | SOFR+550 bp | Oct 18, 2027 |
| G••• I•••••••• L• B••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $649,000 65c | ||
| T•••• A••• I•••••••• M••••• L• M•••• | equity equity | Not disclosed | $644,000 255c | ||
| K• S••••••• C••••••••• L• P•••••••, F••• and M••••••••• S••••••s | equity equity | Not disclosed | $639,000 166c | ||
| T•••••• S•••• C•••• H•••••••• L•• A•••••••• and D•••••• | equity equity | Not disclosed | $614,000 292c |
Registration
- Fiscal year end
- 0930reported
- Incorporated
- unknownreported
- On the SEC BDC report
- 2012 to 2026reported
- Filings listed
- 19reported10-Q and 10-K since 2022
- Former names
- Pennant Investment CORPreported
- Latest schedule
- 0001193125-26-342350reported