DFX Intelligence

The names on this page are hidden. Create a free account to reveal 5 records a month, or get Private Credit Intelligence at $249 a month for every name. Every figure, date and source on this page is public either way.

A• P•••••• L•••••• F•••

Business development companymanaged by A• P•••••• C••••• I•••••••• L••Non-traded· AUSTIN, TX

A non-traded business development company, managed by A• P•••••• C••••• I•••••••• L••, holding $376M across 169 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

As of 2026-06-30 · the latest schedule of investments read for this BDC

Fair value: $376M
Borrowers: 169
Mark on cost: 98.9¢
First lien: 99%

Schedule of investments (378)Quarter by quarter Sponsors

As of 2026-06-30 · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

9 below 80¢
$3.52M principal
9 positions across 7 borrowers marked below 80¢ on cost, $3.52M principal.
Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.
Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
7 → 11
loans paying in kind
Loans paying in kind rose from 7 to 11 positions in the quarter to Jun 30, 2026.
Q2 2026 · Borrowers paying interest in more debt rather than cash is an early sign of strain.
Factthe schedule's PIK rates, quarter on quarterQuarter by quarter →
176 → 169
borrowers
Lost a net 7 borrowers in the quarter to Jun 30, 2026, to 169.
Q2 2026 · The book is turning over faster than usual.
Factthe schedule's borrowers, quarter on quarterSchedule of investments →
$269M → $376M
fair value, 4 quarters
Its portfolio grew 40% at fair value over the last four quarters.
Q2 2026 · A fast-growing book is deploying new capital.
Factthe schedule's fair value, a year apartQuarter by quarter →

Every headline figure, and the identifiersCIK 1982701 · file 814-01744Show

Fair value

$376M

as of Jun 30, 2026

Principal held

$381M

debt pieces, the filer's figure

Cost

$380M

99c on cost, debt pieces

Unfunded

Not disclosed

commitments not yet drawn

Positions

378

169 borrowers

First lien

99%

99% debt by fair value

Quarters on the tape

since Jun 30, 2024

Facilities held

319

27 sponsors financed

Portfolio through time

Fair value by quarter end$376M as of Jun 30, 2026

Jun 30, 2024$870M then

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2026	$376M	169	99c	11	486 bp
Mar 31, 2026	$370M	176	99c	7	472 bp
Dec 31, 2025	$339M	133	100c	6	497 bp
Sep 30, 2025	$307M	115	100c	6	508 bp

All 9 quarters

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2025	$269M	94	100c	8	524 bp
Mar 31, 2025	$816M	98	100c	6	529 bp
Dec 31, 2024	$939M	94	100c	9	536 bp
Sep 30, 2024	$795M	78	100c	9	543 bp
Jun 30, 2024	$870M	79	100c	13	570 bp

Sponsors financed

No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.

What changed

New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked

Full timeline · 20 events

New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked
New lender joined a facilityJun 30, 2026
••• Locked

Every position change, including routine ones

Largest facilities held, with co-lenders

T•••••• I• H•••••••• L•• first lien delayed draw term loan
2 BDCs hold it · matures Aug 31, 2029
$7.2M 100c
P•••••• A•••• H•••••••• L• first lien term loan
8 BDCs hold it · matures Dec 31, 2032
$7.1M 100c
S•••••••• H••••• L•• first lien term loan
9 BDCs hold it · matures Aug 18, 2032
$7.1M 101c
D••••••• I•• first lien term loan
2 BDCs hold it · matures Mar 11, 2030
$7.0M 99c
P•••••• A••••••••• L•• first lien term loan
8 BDCs hold it · matures Sep 7, 2032
$6.3M 100c
Q•••• A•••••••• I•• first lien term loan
2 BDCs hold it · matures Nov 10, 2032
$6.2M 99c
F••••••••• L•• first lien term loan
2 BDCs hold it · matures Sep 19, 2031
$6.1M 99c
E••••••• I•• first lien term loan
4 BDCs hold it · matures Jun 1, 2027
$5.8M 98c
L••••••••• B••••• I•• first lien term loan
8 BDCs hold it · matures Feb 29, 2032 · possible sponsor L••••••••• F••••••
$5.6M 100c
S•••••• P•••••• L•• first lien term loan
6 BDCs hold it · matures Oct 16, 2031
$5.5M 94c
G••••••••• S•••••••• I•• first lien term loan
4 BDCs hold it · matures Sep 1, 2028
$5.5M 99c
F••••• H•••••• C••• first lien term loan
5 BDCs hold it · matures Sep 15, 2029
$5.5M 93c

Schedule of investments at Jun 30, 2026

378 positions

Borrower	Instrument	Principal	Fair value	Rate	Maturity
S•••••••• P••••• L•• S•••••••	term loan first lien	$498,744	$415,828 95c	SOFR+400 bp	Apr 16, 2032
Z••••••• I••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$412,648	$409,554 100c	SOFR+500 bp	Nov 22, 2028
V•••••••• L•• D••••••••• C••••••• Services	delayed draw term loan first lien	$414,902	$406,344 98c	SOFR+650 bp	Dec 28, 2027
F••••••• M••••• I•• A•••••••••	term loan first lien	$411,287	$406,146 100c	SOFR+275 bp PIK 3.25%	Jul 18, 2030
L•••••• P••••••••• I••• H••••• C••• P•••••••• & Services	term loan first lien	$409,706	$399,463 98c	SOFR+500 bp	Nov 24, 2031
T•• C••••• f•• O••••••••• a•• R••••••• E••••••••• I••• H••••• C••• P•••••••• & Services	delayed draw term loan first lien	$399,115	$399,115 100c	SOFR+600 bp	Jun 30, 2028
S• M••••• H••••• L•• E••••• E•••••••• & Services	term loan first lien	$390,000	$389,513 100c	SOFR+250 bp	Jun 24, 2033
N• T••••• L•• Financial Services	delayed draw term loan first lien	$389,342	$389,342 101c	SOFR+450 bp	Aug 29, 2031
K••••• I••• S•••••••	term loan first lien	$497,481	$382,782 81c	SOFR+325 bp	Mar 22, 2032
G•••••• S•••••• P•••••••• L•• Financial Services	revolver first lien	$381,999	$375,314 100c	SOFR+550 bp	Dec 23, 2031
B• E•• B••••• I•• H••••• C••• T•••••••••	term loan first lien	$374,486	$374,486 101c	SOFR+525 bp	Nov 23, 2027
L••••••••• I••• A••••••••• C•••••••••	delayed draw term loan first lien	$397,495	$370,838 95c	SOFR+500 bp	Jun 23, 2032
T•• C••••• f•• O••••••••• a•• R••••••• E••••••••• I••• H••••• C••• P•••••••• & Services	delayed draw term loan first lien	$361,744	$361,744 100c	SOFR+600 bp	Jun 30, 2028
G••• E•••••• B••••••• L•• Financial Services	term loan first lien	$356,409	$354,684 100c	SOFR+250 bp	Sep 5, 2031
N•• A••••••••• I••• Financial Services	term loan first lien	$354,200	$350,658 101c	SOFR+450 bp	Sep 6, 2028
F••••••••• R••• P•••••••• C•••• I••••••••	delayed draw term loan first lien	$350,657	$349,781 100c	SOFR+475 bp	Oct 29, 2030
S•••••••• H••••• L•• D••••••••• C••••••• Services	delayed draw term loan first lien	$342,287	$342,287 102c	SOFR+475 bp	Aug 18, 2032
B••••••••• B••••• I••• M••••	term loan first lien	$345,334	$339,291 99c	SOFR+650 bp	Nov 16, 2027
P••••••• O••••••• M•••• 2• L••• H••••• C••• P•••••••• & Services	delayed draw term loan first lien	$337,962	$337,962 100c	SOFR+525 bp	Jul 17, 2028
M•• G••••• I••••••••• L•• F••• P•••••••	term loan first lien	$329,491	$329,491 101c	SOFR+575 bp	May 1, 2031
V•••••••• L•• D••••••••• C••••••• Services	revolver first lien	$327,024	$322,936 100c	SOFR+650 bp	Dec 28, 2027
J•••••• B••••••• I•• Capital M••••••	term loan first lien	$320,000	$319,334 100c	SOFR+275 bp	Mar 25, 2033
B••••••••• T••••••••• L•• T••••••••• H•••••••, S•••••• & P•••••••••	delayed draw term loan first lien	$326,603	$316,204 100c	SOFR+475 bp	Apr 18, 2033
S•••• L••• I•• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$323,687	$313,167 97c	SOFR+550 bp PIK 0.50%	Aug 16, 2027
M••••••• T••••••••• L•• L•••••• P•••••••	term loan first lien	$306,996	$302,391	SOFR+475 bp	Apr 30, 2029
A•• T••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services	delayed draw term loan first lien	$299,879	$299,879 101c	SOFR+500 bp	Dec 22, 2027
M••••••• M••••••••• T•• H••••••• I•• H••••• C••• E•••••••• & S•••••••	term loan first lien	$300,000	$299,751 100c	SOFR+225 bp	Jun 9, 2032
N••••••••• L•• D••••••••• C••••••• Services	term loan first lien	$309,723	$297,335 96c	SOFR+550 bp	Mar 17, 2028
M••• H•••••• C•• H••••• C••• T•••••••••	delayed draw term loan first lien	$272,727	$272,045 101c	SOFR+500 bp	Dec 23, 2030
L••••••••• B••••• I••• H••••• C••• T•••••••••	revolver first lien	$268,788	$260,388 100c	SOFR+475 bp	Feb 6, 2032
M••• B••••• I••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$260,318	$260,318 100c	SOFR+450 bp	Apr 21, 2031
M•• G••••• H•••••••• I••• T••••••••• H•••••••, S•••••• & P•••••••••	delayed draw term loan first lien	$255,336	$248,315 98c	SOFR+550 bp	Apr 9, 2029
C••••• H••••• a• H•••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services	term loan first lien	$235,332	$235,332 101c	SOFR+500 bp	Jun 30, 2028
A••••••• R•••• L•• C••••••••• Services & S•••••••	delayed draw term loan first lien	$232,088	$228,606 99c	SOFR+500 bp	Sep 10, 2030
T•• C••••• f•• O••••••••• a•• R••••••• E••••••••• I••• H••••• C••• P•••••••• & Services	delayed draw term loan first lien	$224,588	$224,588 100c	SOFR+600 bp	Jun 30, 2028
W••••• E••••••••• G••••• L•• Financial Services	delayed draw term loan first lien	$220,675	$220,675 100c	SOFR+425 bp	Oct 2, 2028
S•••• L••• I•• S•••••••	revolver first lien	$225,117	$208,859 94c	SOFR+550 bp	Aug 16, 2027
S•••••••• C••• H•••••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services	delayed draw term loan first lien	$269,936	$200,428 76c	SOFR+550 bp	Jun 28, 2028
A•••••• B••••• I••• Financial Services	term loan first lien	$200,036	$199,036 100c	SOFR+500 bp	Dec 6, 2029
H••••••• I••• P••••••••• Services	delayed draw term loan first lien	$272,760	$198,155 73c	SOFR+775 bp	May 3, 2029
A•••••• B••••• I••• Financial Services	delayed draw term loan first lien	$198,423	$197,431 101c	SOFR+500 bp	Dec 6, 2029
B• E•• B••••• I•• H••••• C••• T•••••••••	term loan first lien	$190,212	$190,212 101c	SOFR+525 bp	Nov 23, 2027
S••• P••••••••• I••• B••••	delayed draw term loan first lien	$190,053	$185,302 98c	SOFR+450 bp	Nov 12, 2031
H••••• C••••••••• • T••••••••• L•• D••••••••• T••••••••• Services	delayed draw term loan first lien	$190,724	$183,913 101c	SOFR+475 bp	Mar 31, 2032
S•••••••• C••• H•••••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services	revolver first lien	$245,800	$182,506 76c	SOFR+550 bp	Jun 28, 2028
M••••••• T••••••••• L•• L•••••• P•••••••	delayed draw term loan first lien	$180,048	$177,348 99c	SOFR+475 bp	Apr 30, 2029
M••••••••• I••• P••••••••• Services	revolver first lien	$170,894	$162,112 96c	SOFR+550 bp	Jun 1, 2029
C•• T•••• R••••• L•• E••••••• U••••••••	term loan first lien	$158,526	$158,196 100c	SOFR+275 bp	Apr 15, 2033
A••••••• R•••• L•• C••••••••• Services & S•••••••	delayed draw term loan first lien	$158,550	$156,171 99c	SOFR+500 bp	Sep 10, 2030
F•••••••• O••••••••• L•• S•••••••	revolver first lien	$165,740	$154,266 96c	SOFR+525 bp	Aug 8, 2031
F••••••••• R••• P•••••••• C•••• I••••••••	revolver first lien	$153,699	$152,581 99c	SOFR+475 bp	Oct 29, 2029
N•• A••••••••• I••• Financial Services	revolver first lien	$148,075	$146,101 101c	SOFR+450 bp	Sep 6, 2028
C••••••• M••••••• C•••••• M••••••••	term loan first lien	$140,884	$140,473 101c	SOFR+350 bp	Feb 3, 2033
J•••••• S•••••• I••• Financial Services	delayed draw term loan first lien	$137,055	$137,055 100c	SOFR+575 bp	Nov 6, 2031
C•••••• L•• Financial Services	revolver first lien	$137,122	$131,980 97c	SOFR+575 bp	Apr 1, 2027
C•••• E••••• F••••••••• L•• E••••••• U••••••••	term loan first lien	$130,000	$130,163 100c	SOFR+300 bp	Apr 29, 2033
M•• G••••• H•••••••• I••• T••••••••• H•••••••, S•••••• & P•••••••••	revolver first lien	$144,597	$129,686 94c	SOFR+550 bp	Apr 9, 2029
M••••••• T••••••••• L•• L•••••• P•••••••	delayed draw term loan first lien	$121,943	$120,114 99c	SOFR+475 bp	Apr 30, 2029
A••••••• R•••• L•• C••••••••• Services & S•••••••	revolver first lien	$106,685	$104,439 99c	SOFR+500 bp	Sep 10, 2030
N•• A••••••••• I••• Financial Services	term loan first lien	$96,206	$95,244 101c	SOFR+450 bp	Sep 6, 2028
H•••• H• B••••• I••• H••••• C••• P•••••••• & Services	delayed draw term loan first lien	$92,469	$92,469 101c	SOFR+575 bp	Oct 15, 2027
F••••• H••••••• C•••• S•••••••	revolver first lien	$126,169	$91,984 73c	SOFR+625 bp	Sep 15, 2028
S•••••• P•••••• L•• S•••••••	revolver first lien	$129,836	$91,967 75c	SOFR+650 bp	May 13, 2030
T•• B••••• L•• T••••••••• H•••••••, S•••••• & P•••••••••	revolver first lien	$115,391	$88,533 78c	SOFR+450 bp	Feb 2, 2032
B••••••• L•• D••••••••• C••••••• Services	delayed draw term loan first lien	$88,667	$87,780 100c	SOFR+475 bp	Mar 5, 2032
S••• a•• P••••••• L•••• H••••••• L•• Real Estate Management & D•••••••••	term loan first lien	$87,231	$87,231 101c	SOFR+450 bp	Sep 15, 2028
F••••••••• R••• P•••••••• C•••• I••••••••	term loan first lien	$86,753	$86,537 100c	SOFR+475 bp	Oct 29, 2030
J••••• L•• D••••••••• T••••••••• Services	revolver first lien	$87,727	$85,972 99c	SOFR+575 bp	Oct 4, 2030
S••••••• L•• H••••• C••• E•••••••• & S•••••••	revolver first lien	$92,188	$85,850 98c	SOFR+500 bp	Jun 12, 2028
M••••••• T••••••••• L•• L•••••• P•••••••	delayed draw term loan first lien	$85,443	$84,161 99c	SOFR+475 bp	Apr 30, 2029
P•••••• A•••••••• L••••• H•••••, R••••••••• & L••••••	revolver first lien	$90,048	$83,745 99c	SOFR+450 bp	Sep 3, 2032
R••••••••• U••••••••• I••• I••••••••	delayed draw term loan first lien	$90,940	$75,710 86c	SOFR+500 bp	May 10, 2032
L•••• D•••• L•• S•••••••	revolver first lien	$77,519	$74,612 97c	SOFR+550 bp	Mar 5, 2031
P••••••• T•••••••• C••••••• I••• H••••• C••• P•••••••• & Services	delayed draw term loan first lien	$76,474	$72,459 95c	SOFR+575 bp	Jan 4, 2027
C•••••••• 2• I••• H••••• C••• P•••••••• & Services	term loan first lien	$72,379	$72,379 103c	SOFR+625 bp	May 12, 2028
P••••••• T•••••••• C••••••• I••• H••••• C••• P•••••••• & Services	term loan first lien	$69,253	$65,617 95c	SOFR+575 bp	Jan 4, 2027
C•••••••• I••••••••• C•••••• C••••••••• & E•••••••••	delayed draw term loan first lien	$74,503	$64,258 86c	SOFR+575 bp	Nov 14, 2031
S•••••••• C••• H•••••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services	delayed draw term loan first lien	$61,458	$61,458 102c	SOFR+550 bp	Jun 28, 2028
A••••••• L•• W••••••• T••••••••• Services	term loan first lien	$57,989	$57,896 100c	SOFR+425 bp	Aug 19, 2028
A•••••• B••••• I••• Financial Services	delayed draw term loan first lien	$51,747	$51,747 101c	SOFR+500 bp	Dec 6, 2029
M•• H•••••••• I••• D••••••••• T••••••••• Services	term loan first lien	$51,357	$51,357 100c	SOFR+500 bp	Apr 16, 2027
I•• H•••••• I• A• S•••••••	term loan first lien	$49,875	$48,664 98c	SOFR+500 bp	Sep 1, 2031
D••••••• I••• C••••••••	revolver first lien	$48,346	$46,276 100c	SOFR+450 bp PIK 2.00%	Mar 11, 2030
C•••••••• F•••••••• D••• V• L•• IT Services	term loan first lien	$42,619	$44,994 109c	SOFR+450 bp	Nov 15, 2031
M••••••• T••••••••• L•• L•••••• P•••••••	term loan first lien	$38,461	$37,884 99c	SOFR+475 bp	Apr 30, 2029
R•••• T•••• U• B••••• I••• Capital M••••••	delayed draw term loan first lien	$37,325	$37,325 105c	SOFR+450 bp	Sep 30, 2031
O••• A••••••••• L•• I••••••••	delayed draw term loan first lien	$37,011	$37,011 103c	SOFR+475 bp	Dec 20, 2030
P••••••• T•••••••• C••••••• I••• H••••• C••• P•••••••• & Services	term loan first lien	$36,758	$34,828 95c	SOFR+575 bp	Jan 4, 2027
B••••••••• B••••• I••• M••••	revolver first lien	$33,610	$30,081 95c	SOFR+650 bp	Nov 16, 2027
M••• H•••••• C•• H••••• C••• T•••••••••	revolver first lien	$30,303	$30,000 102c	SOFR+500 bp	Dec 23, 2030
B• E•• B••••• I•• H••••• C••• T•••••••••	revolver first lien	$29,581	$29,581 104c	SOFR+525 bp	Nov 23, 2027
G• A••••••••• I••• P••••••••• Services	revolver first lien	$30,932	$28,997 94c	SOFR+525 bp	May 25, 2028
B•••••••• L•• D••••••••• C••••••• Services	revolver first lien	$17,778	$16,889 99c	SOFR+475 bp	Mar 5, 2032
G• A••••••••• I••• P••••••••• Services	delayed draw term loan first lien	$15,050	$14,222 95c	SOFR+525 bp	May 25, 2028
D• B•••••• C•••• D••••••••• C••••••• Services	revolver first lien	$10,294	$9,559 99c	SOFR+475 bp	Feb 10, 2032
L••••••••• I••• A••••••••• C•••••••••	revolver first lien	$21,671	$7,279 44c	SOFR+500 bp	Jun 23, 2032
S•••••••• C••• H•••••••• L•• H••••• C••• P•••••••• & Services	revolver first lien	$2,332	$2,332	SOFR+550 bp	Jun 28, 2028
S••••••••• I•• L•• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$0	$0 0c	SOFR+450 bp	Aug 1, 2031
H•••• H• B••••• I••• H••••• C••• P•••••••• & Services	revolver first lien	$0	$0	SOFR+575 bp	Oct 15, 2027
L••• D•••• I••••••••• I•••• L•• D••••••••• T••••••••• Services	revolver first lien	$0	$0 0c	SOFR+525 bp	Mar 31, 2031

Page 3 of 4Previous Next

Registration

Fiscal year end: 1231reported
Incorporated: DEreported
On the SEC BDC report: 2026 to 2026reported
Filings listed: 9reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule: 0001193125-26-352136reported