A•••••• S•••••••• C••••• F•••

BDCnon-tradedCIK 1993402file 814-01700CHICAGO, ILmanaged by A•••••• C•••••• C••••• A••••••• L••

Fair value

$4.6B

as of Jun 30, 2026

Principal held

$5.5B

debt pieces, the filer's figure

Cost

$4.7B

99c on cost

Unfunded

$992M

commitments not yet drawn

Positions

1,488

445 borrowers

First lien

96%

96% debt by fair value

Quarters on the tape

since Mar 31, 2024

Facilities held

939

76 sponsors financed

Portfolio through time

Fair value by quarter end$4.6B as of Jun 30, 2026

Mar 31, 2024$2.5B then

Quarter	Fair value	Borrowers	On cost	PIK pos.	Avg spread
Jun 30, 2026	$4.6B	445	99c	39	469 bp
Mar 31, 2026	$4.5B	452	99c	36	467 bp
Dec 31, 2025	$4.7B	450	100c	37	472 bp
Sep 30, 2025	$3.6B	418	100c	29	469 bp
Jun 30, 2025	$3.2B	428	100c	33	477 bp
Mar 31, 2025	$13B	404	100c	25	484 bp
Dec 31, 2024	$12B	372	100c	13	505 bp
Sep 30, 2024	$7.8B	359	100c	17	517 bp
Jun 30, 2024	$5.5B	342	100c	16	516 bp
Mar 31, 2024	$2.5B	278	100c	16	556 bp

Each quarter end is the schedule as filed for that instant; a restated year end is taken from the latest filing that carries it.

Sponsors financed

No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.

Counted at BDC level here; the adviser page counts across every BDC it manages. A sponsor named by Form D signer consensus is an inference.

What changed

Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
••• Locked
Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
••• Locked
Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
••• Locked
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
••• Locked
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
••• Locked
Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
••• Locked
Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
••• Locked
Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
••• Locked
Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
••• Locked
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
••• Locked
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
••• Locked
Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
••• Locked
New borrower on a BDC scheduleJun 30, 2026
••• Locked
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
••• Locked
New sponsor and lender pairJun 30, 2026
••• Locked
Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
••• Locked
Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
••• Locked
Repeat sponsor and lender pairJun 30, 2026
••• Locked

Every position change, including routine ones

Largest facilities held, with co-lenders

C•• P•••••• I•• first lien term loan
2 BDCs hold it · matures Dec 7, 2028
$51.1M 100c
I••••••••• P•••• S••••••• H•••••••• I•• first lien term loan
6 BDCs hold it · matures Nov 22, 2031 · S••••••••• C•••••• P•••••••
$48.1M 99c
M••••••• B•••• I•• first lien term loan
18 BDCs hold it · matures Dec 2, 2031
$47.3M 99c
N• K••••• B••••• I•• first lien term loan
7 BDCs hold it · matures Jan 31, 2033 · C••••••• C•••••• M••••••••• L••
$46.5M 100c
W••••• E••••••••• G••••• L•• first lien delayed draw term loan
11 BDCs hold it · matures Oct 4, 2028 · L•••••••• C•••••• L••
$43.3M 100c
E•••••• H•••••••• I•• first lien term loan
18 BDCs hold it · matures Dec 20, 2032 · V•••••• C•••••• L••
$42.5M 99c
K••• A••••••••• I•• first lien delayed draw term loan
9 BDCs hold it · matures Dec 12, 2029 · K••••••• • C••••••
$40.7M 99c
O••••••••• L•• first lien term loan
27 BDCs hold it · matures Dec 23, 2032 · F•••••••• P•••••••
$38.5M 99c
G•• H••••••• L•• first lien term loan
2 BDCs hold it · matures Oct 18, 2030
$38.4M 100c
V••••• M•••• H•••••••• L•• first lien term loan
31 BDCs hold it · matures Nov 3, 2032
$37.8M 100c
C••••• P••••••• E••••• H•••••• L•• first lien term loan
5 BDCs hold it · matures Jul 28, 2031
$37.3M 99c
A••••••••• G•••••• L•• first lien term loan
3 BDCs hold it · matures Oct 25, 2032
$36.3M 99c

Schedule of investments at Jun 30, 2026

1,488 positions

Borrower	Instrument	Principal	Fair value	Rate	Maturity
C•••• C•••••• H•••••••• L•• Financial S••••••s	delayed draw term loan first lien	$614,000	$-17,000 567c	SOFR+475 bp	Jun 30, 2032
S•••• P••••• H••••••• C••••	revolver first lien	n/a	$-17,000
F•• B•••• L•• H••••• C••• T•••••••••	revolver first lien	$1.7M	$-17,000 189c	SOFR+450 bp	Mar 18, 2032
C•••••• G••••• A••••••••• L•• S•••••••	revolver first lien	$1.8M	$-18,000 200c	SOFR+450 bp	Dec 29, 2031
C•• H•••••• I••• D••••••••• C••••••• S••••••s	revolver first lien	$2.4M	$-18,000 300c	SOFR+475 bp	Jun 28, 2030
A•• L•••• H•••••••• L•• P••••••••• S••••••s	revolver first lien	$1.8M	$-18,000 225c	SOFR+425 bp	Aug 13, 2032
M••••• • C•••••• E••••••••• L•• D•••••••••	delayed draw term loan first lien	$1.5M	$-18,000 600c	SOFR+600 bp	Jun 1, 2028
M••••• • C•••••• E••••••••• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-18,000
H•••••••• P•• B••••• L••	revolver first lien	n/a	$-18,000
C•• H•••••• I•••	revolver first lien	n/a	$-18,000
A•• L•••• H•••••••• L••	revolver first lien	n/a	$-18,000
C•••••• G••••• A••••••••• L••	revolver first lien	n/a	$-18,000
S••••• B••••••• I••	revolver first lien	n/a	$-19,000
N••••• C•••••••••	revolver first lien	n/a	$-20,000
N•• O••••• B••••• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-20,000
S•• H••••••• I•• C•••• S•••••••• R•••••	revolver first lien	$2.0M	$-20,000 250c	SOFR+500 bp	Mar 17, 2031
S•• H••••••• I•• C••••	revolver first lien	n/a	$-20,000
A•••• A••••••• G••••• L•• Financial S••••••s	revolver first lien	$4.0M	$-20,000 286c	SOFR+475 bp	Aug 1, 2031
C•• M•••• H•••••••• L•• C••••••••• S••••••s and S•••••••	delayed draw term loan first lien	$2.7M	$-20,000 333c	SOFR+450 bp	Dec 31, 2032
C•• M•••• H•••••••• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-20,000
N•• O••••• B••••• L•• D•••••••••	delayed draw term loan first lien	$4.1M	$-20,000 400c	SOFR+450 bp	Jan 13, 2033
S•••••••• I••••••••• P•• L•• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$8.3M	$-20,000 200c	SOFR+500 bp	May 12, 2033
A•••• A••••••• G••••• L••	revolver first lien	n/a	$-20,000
N••••• C••••••••• S•••••••	revolver first lien	$1.3M	$-20,000 286c	SOFR+500 bp	Sep 10, 2030
S•••••••• I••••••••• P•• L••	delayed draw term loan lien unstated	n/a	$-20,000
E••• B••••• I•••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-21,000
E••• B••••• I••• H••••••••• P•••••••• and S••••••s	delayed draw term loan first lien	$851,000	$-21,000 700c	SOFR+450 bp	Jul 31, 2031
A••••••••• I••• C••••••••	revolver first lien	$4.4M	$-22,000 122c	SOFR+450 bp	Mar 1, 2032
V••••••• I••• H••••••••• P•••••••• and S••••••s	revolver first lien	$4.5M	$-22,000 157c	SOFR+475 bp	Sep 19, 2031
K•• P••••• H•••••••• I••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$2.2M	$-22,000 440c	SOFR+450 bp	Mar 12, 2032
M••••• A••••••••• I•••	revolver first lien	n/a	$-22,000
A••••••••• I•••	revolver first lien	n/a	$-22,000
M••••• A••••••••• I••• P••••••••• S••••••s	revolver first lien	$1.4M	$-22,000 220c	SOFR+500 bp	Jul 1, 2030
V••••••• I•••	revolver first lien	n/a	$-22,000
K•• P••••• H•••••••• I•••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-22,000
N• K••••• P•••••• I•••	revolver first lien	n/a	$-23,000
I•••••••• I•••	revolver first lien	n/a	$-23,000
V••••• M•••• H•••••••• L•• D•••••••••	revolver first lien	$3.1M	$-23,000 230c	SOFR+450 bp	Jul 24, 2031
V•••••• E••••••• S•••••••• I••• P••••••••• S••••••s	delayed draw term loan first lien	$1.5M	$-23,000 383c	SOFR+500 bp	Sep 29, 2031
V••••• M•••• H•••••••• L••	revolver first lien	n/a	$-23,000
V•••••• E••••••• S•••••••• I•••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-23,000
I••• S•••••••• A••••••••• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-23,000
N• K••••• P•••••• I••• P•••••••••	revolver first lien	$4.6M	$-23,000 209c	SOFR+450 bp	Jan 31, 2033
C••••• P••••••• E••••• H•••••• L••	revolver first lien	n/a	$-23,000
A• S•••••••• I•••	delayed draw term loan lien unstated	n/a	$-23,000
I•••••••• I••• S•••••••	revolver first lien	$3.1M	$-23,000 383c	SOFR+450 bp	Jan 12, 2032
V•• I••••••••• H•••••••• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-24,000
R•• B••••• I•••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-25,000
U••••• R••• A••••••• I•••	revolver first lien	n/a	$-25,000
M•• I••••••• A••••••••• I••	revolver first lien	n/a	$-26,000
G••• B• P••••••••• I•••	revolver first lien	n/a	$-26,000
M•• I••••••• A••••••••• I•• B••••••• P•••••••	revolver first lien	$2.1M	$-26,000 84c	SOFR+500 bp	Apr 26, 2030
G••• B• P••••••••• I••• H••••••••• P•••••••• and S••••••s	revolver first lien	$2.1M	$-26,000 186c	SOFR+500 bp	Nov 19, 2031
F•••• O•••• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-27,000
A••••••••• G•••••• L•• S•••••••	revolver first lien	$3.6M	$-27,000 338c	SOFR+400 bp	Oct 25, 2032
A•• L•••• H•••••••• L•• P••••••••• S••••••s	delayed draw term loan first lien	$2.7M	$-27,000 450c	SOFR+425 bp	Aug 13, 2032
A•• L•••• H•••••••• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-27,000
E•••••• B••••• I••• S•••••••	revolver first lien	$1.4M	$-27,000 540c	SOFR+450 bp	Sep 8, 2031
A••••••••• G•••••• L••	revolver first lien	n/a	$-27,000
E•••••• B••••• I•••	revolver first lien	n/a	$-27,000
R••••••••• I•••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-28,000
M••••••• B•••• I•••	revolver first lien	n/a	$-28,000
H••••••• B••••••• L•• C••••••••• S••••••s and S•••••••	delayed draw term loan first lien	$11.5M	$-28,000 140c	SOFR+475 bp	Dec 15, 2028
M••••••• B•••• I••• S•••••••	revolver first lien	$1.9M	$-28,000 700c	SOFR+475 bp	Dec 2, 2031
V•••• B••••• I••	revolver first lien	n/a	$-28,000
C•• P•••••• I•••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-29,000
H••••••• B••••••• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-29,000
H• R•• B••••• I•••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-29,000
W••••• E••••••••• G••••• L•• Financial S••••••s	delayed draw term loan first lien	$11.5M	$-29,000 290c	SOFR+450 bp	Oct 2, 2028
B••••••• T••••••• I••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$3.9M	$-29,000 322c	SOFR+450 bp	Jul 27, 2029
F•••••• • D••••• A•••••••• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-29,000
A••••••• B•••••••• L••	revolver first lien	n/a	$-29,000
W••••• E••••••••• G••••• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-29,000
B••••••• T••••••• I•••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-29,000
C•••••• G••••• A••••••••• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-29,000
T•••••••• A••••••••• H•••••••• L••	revolver first lien	n/a	$-30,000
T•••••••• A••••••••• H•••••••• L•• H••••••••• E•••••••• and S•••••••	revolver first lien	$3.0M	$-30,000 214c	SOFR+475 bp	Nov 12, 2032
R•••• T•••• U• B••••• I•••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-30,000
O••••• A••••••••• I••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$8.8M	$-31,000 194c	SOFR+475 bp	Apr 1, 2033
Y• I••••••••• H••••••• I•• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-31,000
A••••••••• I•••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-31,000
A••• S•••••• P•••••••• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-31,000
M••••••• A••••••••• I••• Financial S••••••s	revolver first lien	$2.4M	$-31,000 129c	SOFR+500 bp	Jun 3, 2030
M••••••• A••••••••• I•••	revolver first lien	n/a	$-31,000
L•••••••• B•••• I•••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-31,000
O••••• A••••••••• I•••	delayed draw term loan lien unstated	n/a	$-31,000
A••••••••• I••• C••••••••	delayed draw term loan first lien	$6.3M	$-31,000 238c	SOFR+450 bp	Mar 1, 2032
L•• V•••••• H••••••• I•••	revolver first lien	n/a	$-32,000
B•••••• C••••••• H••••••••• I••••••••• L••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-32,000
C•••••• F•• A••••••••• I•••	revolver first lien	n/a	$-32,000
E••••••••• I••••••••• H•••••••• I••• D••••••••• C••••••• S••••••s	revolver first lien	$3.2M	$-32,000 213c	SOFR+475 bp	Dec 10, 2032
M•••••• B••••• I•••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-32,000
W••••• A••••••• L••	revolver first lien	n/a	$-32,000
E••••••••• I••••••••• H•••••••• I•••	revolver first lien	n/a	$-32,000
W••••• A••••••• L•• Financial S••••••s	revolver first lien	$1.8M	$-32,000 800c	SOFR+425 bp	Oct 1, 2032
U•••••••• T••••••••• H•••••••• L•• H••••• C••• T•••••••••	revolver first lien	$2.2M	$-34,000 567c	SOFR+475 bp	Mar 12, 2032
U•••••••• T••••••••• H•••••••• L••	revolver first lien	n/a	$-34,000
M••••••• B•••• I••• S•••••••	delayed draw term loan first lien	$2.4M	$-35,000 1167c	SOFR+475 bp	Dec 2, 2031
W•• H•••••• C••••	delayed draw term loan first lien	n/a	$-35,000
M•••••• B•••• I••• S•••••••	revolver first lien	$2.4M	$-35,000 3500c	SOFR+475 bp	Jul 22, 2028

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Registration

Fiscal year end: 1231reported
Incorporated: DEreported
On the SEC BDC report: 2024 to 2026reported
Filings listed: 10reported10-Q and 10-K since 2022
Latest schedule: 0001193125-26-349216reported