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N•• M••••••• F•••••• C•••

Business development companymanaged by N•• M••••••• F•••••• A•••••••• L•••••Listed: NMFC, NMFCZ· NEW YORK, NY

A business development company traded as NMFC, NMFCZ, managed by N•• M••••••• F•••••• A•••••••• L•••••, holding $2.3B across 121 borrowers at Jun 30, 2026.

Composed from this BDC's filings and its latest schedule of investments.

Fair value
$2.3B
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Borrowers
121
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Mark on cost
94.9¢
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
First lien
63%
Schedule of investments, 10-Q and 10-K
Schedule of investments (391)Quarter by quarterSponsors
As of · the latest schedule of investments read for this BDC

What matters now

  1. $85.9M
    on non-accrual, 2 borrowers

    2 borrowers on non-accrual, $85.9M principal; the largest is A••••••• A••••••••• C••••••••• ($70.7M).

    Q2 2026 · Loans that have stopped paying interest; they set the book's credit losses.

    FactBDC schedules of investments, 30 Jun 2026For LPs and shareholders in these BDCs, co-lenders on the same namesOpen A••••••• A••••••••• C••••••••• →
  2. 13 below 80¢
    $141M principal

    13 positions across 8 borrowers marked below 80¢ on cost, $141M principal.

    Q2 2026 · Marks this low usually come before non-accrual or a restructuring.

    Derivedeach position's fair value over cost, 30 Jun 2026
  3. 46 → 49
    loans paying in kind

    Loans paying in kind rose from 46 to 49 positions in the quarter to Jun 30, 2026.

    Q2 2026 · Borrowers paying interest in more debt rather than cash is an early sign of strain.

    Factthe schedule's PIK rates, quarter on quarterQuarter by quarter →
Every headline figure, and the identifiersCIK 1496099 · file 814-00832Show
Fair value
$2.3B
as of Jun 30, 2026
Principal held
$2.0B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$2.5B
95c on cost, debt pieces
Unfunded
Not disclosed
commitments not yet drawn
Positions
391
121 borrowers
First lien
63%
83% debt by fair value
Quarters on the tape
17
since Dec 31, 2021
Facilities held
156
29 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$3.0B as of Jun 30, 2026
Dec 31, 2021$3.2B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2026$3.0B12195c49496 bp
Mar 31, 2026$2.3B12494c46508 bp
Dec 31, 2025$3.5B12597c49511 bp
Sep 30, 2025$3.0B13997c55504 bp
All 21 quarters
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Jun 30, 2025$3.0B13598c52525 bp
Mar 31, 2025$3.1B13198c49521 bp
Dec 31, 2024$7.1B13299c118527 bp
Sep 30, 2024$3.3B14099c58534 bp
Jun 30, 2024$3.2B13899c66559 bp
Mar 31, 2024$3.1B13096c68568 bp
Dec 31, 2023$4.8B12596c96589 bp
Sep 30, 2023$3.1B12596c66609 bp
Jun 30, 2023$3.2B12895c38618 bp
Mar 31, 2023$3.3B13195c33628 bp
Dec 31, 2022$3.3B12694c48596 bp
Sep 30, 2022$3.2B12295c20620 bp
Jun 30, 2022Not disclosed1n/a0n/a
Dec 31, 2021$3.2B12498c23616 bp
Sep 30, 2021Not disclosed2n/a0n/a
Mar 31, 2021Not disclosed1n/a0n/a
Mar 30, 2020Not disclosed1n/a0n/a
Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.
What changed
Full timeline · 20 events
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
Schedule of investments at Mar 31, 2026
383 positions
BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
K•••• A••••••••• I•••term loan first lien$772,000$724,000
94c
S+550 bpOct 1, 2028
L•• V•••••• H••••••• I•••term loan first lien$724,000$724,000
100c
S+450 bpApr 1, 2032
N•••••• H•••••• C••••••term loan first lien$705,000$705,000
101c
S+550 bpMar 1, 2031
A••••••• P••••••• M••••••••• I•••term loan first lien$684,000$645,000
94c
S+550 bpFeb 1, 2028
P••••• C••• C••••••• L••term loan first lien$742,000$637,000
87c
S+600 bpNov 1, 2029
A••••••• T•••• L••equity equityNot disclosed$590,000
44c
F••••••• F•••••••• G••••• L••term loan first lien$574,000$574,000
101c
S+525 bpSep 1, 2027
A••••••• T•••• L••equity equityNot disclosed$569,000
44c
R•• H•••••••• L••term loan first lien$1.2M$567,000
107c
S+500 bpJul 1, 2028
R••••••• P•••••• L••term loan first lien$539,000$537,000
100c
S+425 bpMay 1, 2032
D••••••• C•••••••••term loan first lien$498,000$493,000
99c
S+500 bpAug 1, 2030
M•• S••••••• L••term loan first lien$501,000$492,000
99c
S+475 bpFeb 1, 2028
P•• T• H•••••••• I•••term loan first lien$508,000$484,000
95c
S+350 bp
PIK 2.50%
Feb 1, 2031
i••••• I•••term loan first lien$494,000$473,000
96c
S+575 bpAug 1, 2028
F••••••• F•••••••• G••••• L••term loan first lien$462,000$462,000
100c
S+525 bpSep 1, 2027
B••••••• L••term loan first lien$440,000$432,000
98c
S+475 bpMar 1, 2032
G• A••••••••• I•••term loan first lien$447,000$419,000
94c
S+525 bpMay 1, 2028
N• G• H•••••• L••equity equityNot disclosed$412,000
45c
M••• B•••• L••term loan first lien$409,000$407,000
100c
S+525 bpDec 1, 2031
T•• H••• P•••••• C••••subordinated debt unsecured or subordinated$402,000$402,000
119c
11.00%
PIK 11.00%
Dec 1, 2031
Y•• H•••••••• I•••term loan first lien$393,000$393,000
101c
S+475 bpDec 1, 2030
L•••••• H••••••••• H•••••• C••••••• L••term loan first lien$376,000$372,000
100c
S+500 bpAug 1, 2030
L•••••• H••••••••• H•••••• C••••••• L••term loan first lien$356,000$352,000
100c
S+500 bpAug 1, 2031
T•• H••• P•••••• C••••subordinated debt unsecured or subordinated$347,000$347,000
100c
11.00%
PIK 11.00%
Dec 1, 2031
B•••••••• I•••term loan first lien$341,000$341,000
100c
S+500 bpOct 1, 2029
E•••• I••••••••• S•••••••• L•• ••• F• A•••••• H••••••• I• C•••••term loan first lien$340,000$340,000
100c
S+750 bpApr 1, 2028
B•••••••• I•••term loan first lien$272,000$272,000
100c
S+500 bpOct 1, 2029
R••••••••• C••••••••• B•••••• L••warrants equityNot disclosed$272,000
149c
Jun 1, 2029
C••••••• I••••••••• I•• L••term loan first lien$240,000$239,000
100c
S+550 bpAug 1, 2032
S••••• H••••••• H••••••• C•••••••••equity equityNot disclosed$201,000
16c
F•••• C•••• I••• ••• I••••• I••••term loan second lien$276,000$193,000
70c
S+675 bpMar 1, 2029
K••• H•••••• I•••term loan first lien$180,000$180,000
101c
S+450 bpFeb 1, 2028
P•• I••••••••• H•••••••• L••term loan first lien$182,000$179,000
97c
S+575 bpAug 1, 2029
M••• B•••• L••term loan first lien$176,000$175,000
100c
S+525 bpDec 1, 2031
R••••••••• C••••••••• B•••••• L••unstated lien unstated$152,000$152,000
100c
Jun 1, 2029
B•••••••• I•••term loan first lien$125,000$125,000
98c
S+500 bpOct 1, 2029
M•• C•••••• M••••••••• I••••••••• L••term loan first lien$114,000$114,000
101c
S+475 bpAug 1, 2031
R••••••••• C••••••••• B•••••• L••warrants equityNot disclosed$93,000
150c
Jun 1, 2029
F••••• S•••••••• G••••• L••term loan first lien$79,000$79,000
101c
S+550 bpOct 1, 2028
A••••••• B•••••••• L••term loan first lien$80,000$79,000
100c
S+625 bpMay 1, 2030
S••••• S••••••• I••••••••• H•••••••• I•••preferred equity equityNot disclosed$69,000
76c
14.30%
PIK 10.50%
D•••• A••••••••• C•••••••••term loan first lien$64,000$63,000
98c
S+475 bpOct 1, 2028
R••••••••• C••••••••• B•••••• L••unstated lien unstated$52,000$52,000
100c
Jun 1, 2029
T••••••••• I•••term loan first lien$42,000$41,000
98c
S+625 bpAug 1, 2029
D•• M•••• C•••term loan first lien$32,000$32,000
100c
S+500 bpDec 1, 2031
K•••• A••••••••• I•••term loan first lien$19,000$17,000
94c
S+575 bpOct 1, 2028
C•••••••• M••••••••• H••••••• M•••• 2• L••term loan first lien$9,000$9,000
100c
S+500 bpNov 1, 2031
H• T•• B••••• I•••term loan first lien$1.8M$0
0c
S+475 bpJul 1, 2032
J••••••••• P•••••• I•••term loan first lien$1.5M$0S+475 bpJan 1, 2029
U••••• G••••• S•••••••• I•••preferred equity equityNot disclosed$0
0c
C••• L••••••• H•••••••• I•••term loan first lien$1.1M$0
0c
S+475 bpAug 1, 2031
F• W••••••••• B•••••••• L••term loan first lien$64,000$0S+525 bpMar 1, 2027
N••••••• H••• I•••term loan second lien$8.3M$0
0c
8.92%
PIK 5.00%
Nov 1, 2025
M•• C•••••• M••••••••• I••••••••• L••term loan first lien$1.2M$0S+475 bpJun 1, 2027
N•••••• H•••••• C••••••term loan first lien$1.3M$0S+550 bpMar 1, 2027
A•• L••••• H•••••••• L••equity equityNot disclosed$0
E•••••• T•••• H•••••••• I••• ••• T••••••••• H•••••••• I••••equity equityNot disclosed$0
0c
L•• V•••••• H••••••• I•••term loan first lien$3.0M$0S+450 bpOct 1, 2027
O••••••••• L••term loan first lien$618,000$0
0c
S+450 bpDec 1, 2032
Y•• H•••••••• I•••term loan first lien$271,000$0
0c
S+475 bpNov 1, 2026
G••• E•••••• L••unstated lien unstatedNot disclosed$0
0c
A••••••• A••••••••• C••••••••• ••• A•• H•••••• C•••••term loan first lien$1.5M$0
0c
S+50 bp
PIK 14.50%
Sep 1, 2027
B••••• H••••• H•••••••• L•• ••••• A•••••• H•••••• L•••term loan first lien$417,000$0
0c
S+475 bpMay 1, 2028
B•••••••• I•••term loan first lien$822,000$0S+500 bpMay 1, 2026
C••••• I•••term loan first lien$3.0M$0
0c
S+700 bpFeb 1, 2030
C•••••••• P••••••••• G•••• L••term loan first lien$147,000$0
0c
S+525 bpMay 1, 2026
F••••••• F•••••••• G••••• L••term loan first lien$1.8M$0
0c
S+525 bpSep 1, 2027
U••••• G••••• S•••••••• I•••preferred equity equityNot disclosed$0
F• W••••••••• B•••••••• L••term loan first lien$1.4M$0
0c
S+525 bpDec 1, 2029
M•••• N• I•••term loan first lien$9.0M$0S+475 bpJun 1, 2026
N•••••••• T••••• L••term loan first lien$938,000$0Dec 1, 2030
T•••••• A•• C••••••••• H••••••• C•••••••••term loan first lien$818,000$0
0c
S+425 bpJun 1, 2029
Y•• H•••••••• I•••term loan first lien$309,000$0
0c
S+475 bpDec 1, 2030
A••••••• A••••••••• C••••••••• ••• A•• H•••••• C•••••term loan first lien$2.7M$0S+50 bpSep 1, 2027
N•••••• H•••••• C••••••term loan first lien$1.9M$0
0c
S+550 bpMar 1, 2031
I••••••• C•••••••••term loan first lien$3.8M$0
0c
S+575 bpJul 1, 2028
P••• F•••• L•••unstated lien unstated$0$0
U••• H•••••••• I•••term loan first lien$893,000$0
0c
S+475 bpDec 1, 2029
P•••••• T••••term loan first lien$247,000$010.00%
PIK 10.00%
U••••• G••••• S•••••••• I•••preferred equity equityNot disclosed$0
0c
F••••••• A••••••••• C•••• I•••term loan first lien$1.4M$0
0c
Feb 1, 2032
J••••••••• P•••••• I•••term loan first lien$3.7M$0S+475 bpMar 1, 2026
L•• V•••••• H••••••• I•••term loan first lien$819,000$0
0c
S+450 bpApr 1, 2032
N•••••• H•••••• C••••••term loan first lien$6.4M$0S+550 bpMar 1, 2027
O••••••••• L••term loan first lien$495,000$0S+450 bpDec 1, 2028
F••••• S•••••••• G••••• L••term loan first lien$1.6M$0
0c
S+550 bpOct 1, 2027
T••••••••• H•••••••• L••equity equity$29.7M$0
0c
U••••• G••••• S•••••••• I•••equity equityNot disclosed$0
0c
K••• H•••••• I•••term loan first lien$1.6M$0
0c
S+450 bpFeb 1, 2028
L•• V•••••• H••••••• I•••term loan first lien$2.3M$0
0c
S+450 bpApr 1, 2032
A••••••••• I•••term loan first lien$2.0M$0
0c
S+650 bpJul 1, 2028
F• W••••••••• B•••••••• L••term loan first lien$191,000$0S+525 bpMar 1, 2027
N••• H••••••• C••••equity equityNot disclosed$0
0c
P•••••• T••••term loan first lien$3.4M$011.00%
PIK 10.00%
I• I••••••••• H•••••••• L••term loan first lien$3.8M$0
0c
S+500 bpSep 1, 2028
N•••••• H•••••• C••••••term loan first lien$1.2M$0
0c
S+550 bpMar 1, 2031
N•• P•••••• H•••••• L•••••term loan first lien$1.9M$0Dec 1, 2027
T•• H••• P•••••• C••••term loan first lien$2.7M$0S+400 bpOct 1, 2026
A••••••• A••••••••• C••••••••• ••• A•• H•••••• C•••••subordinated debt unsecured or subordinated$5.2M$04.81%
PIK 1.00%
Sep 1, 2027
C••••••• I••••••••• C••••term loan first lien$2.3M$0
0c
S+475 bpJul 1, 2027
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Registration
Fiscal year end
1231reported
Incorporated
X1reported
On the SEC BDC report
2012 to 2026reported
Filings listed
19reported10-Q and 10-K since 2022
Former names
New M••••••• Guardian Corpreported
Latest schedule
0001496099-26-000029reported