The capital structure graph behind private markets. Who lent, to whom, under which sponsor, through which facility, how large the piece was, when it matures and what changed, with a filing behind every number. A BDC piece is that BDC's piece, a sum of pieces is a lower bound, and a sponsor is named with the evidence that names it.

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BDC portfolio

N•• M••••••• G••••••• I•• B••• L•••••

BDCnon-tradedCIK 1781870file 814-01317NEW YORK, NYmanaged by N•• M••••••• F•••••• A••••••• B••• L••••
Fair value
$1.5B
as of Sep 30, 2024
Principal held
$1.6B
debt pieces, the filer's figure
Cost
$1.6B
99c on cost
Unfunded
n/a
commitments not yet drawn
Positions
200
77 borrowers
First lien
83%
95% debt by fair value
Quarters on the tape
8
since Dec 31, 2022
Facilities held
0
0 sponsors financed
Portfolio through time
Fair value by quarter end$1.5B as of Sep 30, 2024
Dec 31, 2022$2.1B then
QuarterFair valueBorrowersOn costPIK pos.Avg spread
Sep 30, 2024$1.5B7799c25555 bp
Jun 30, 2024$3.2B8499c27566 bp
Mar 31, 2024$1.9B9598c34575 bp
Dec 31, 2023$3.9B10598c63580 bp
Sep 30, 2023$2.1B10898c26575 bp
Jun 30, 2023$2.1B10598c26579 bp
Mar 31, 2023$2.0B10398c22583 bp
Dec 31, 2022$2.1B10497c22580 bp

Each quarter end is the schedule as filed for that instant; a restated year end is taken from the latest filing that carries it.

Sponsors financed
No borrower on this schedule has a sponsor attribution yet.

Counted at BDC level here; the adviser page counts across every BDC it manages. A sponsor named by Form D signer consensus is an inference.

What changed
Every position change, including routine ones
Largest facilities held, with co-lenders
    Schedule of investments at Sep 30, 2024
    200 positions
    BorrowerInstrumentPrincipalFair valueRateMaturity
    G• A••••••••• I••.term loan first lien$52.4M$52.4M
    100c
    		S+525 bpMay 1, 2028
    L•••• S•••• H•••••••• L•• (fka Bottomline Technologies, Inc.)term loan first lien$48.9M$48.9M
    101c
    		S+525 bpMay 1, 2029
    A• A••••• U• B••••• I••.term loan first lien$47.8M$47.8M
    101c
    		S+475 bpDec 1, 2028
    O• B••••• I••.term loan first lien$45.5M$45.5M
    101c
    		S+500 bpDec 1, 2028
    C••••• B••••• I••.term loan first lien$45.8M$41.8M
    92c
    		11.21%
    PIK 6.50%
    		Dec 1, 2028
    D••••••••• A••••••••• I••.term loan first lien$41.9M$41.7M
    100c
    		S+550 bpSep 1, 2028
    A••••••• I••.term loan first lien$40.4M$40.4M
    101c
    		S+525 bpJun 1, 2029
    D••••• T••• H•••••••• L••preferred equity equityn/a$39.6M
    105c
    		7.00%
    PIK 7.00%
    I• I••••••••• H•••••••• L••term loan first lien$38.6M$38.6M
    101c
    		S+600 bpSep 1, 2028
    N•••••••• T••••• L••term loan first lien$41.1M$38.1M
    93c
    		S+475 bp
    PIK 2.50%
    		Nov 1, 2027
    K••• A••••••••• I••.term loan first lien$39.9M$33.2M
    84c
    		S+425 bpDec 1, 2028
    O•••• B••••• I••.term loan first lien$32.1M$32.1M
    101c
    		S+350 bp
    PIK 2.75%
    		Nov 1, 2028
    F••••••• F•••••••• G••••• L••term loan first lien$31.1M$31.1M
    101c
    		S+525 bpSep 1, 2027
    F••••• S•••••••• G••••• L••term loan first lien$30.0M$30.0M
    101c
    		S+550 bpOct 1, 2028
    W••••• E••••••••• G••••• L••term loan first lien$29.6M$29.6M
    100c
    		S+550 bpOct 1, 2027
    P•••••• B•••• I• L••term loan first lien$28.4M$28.4M
    100c
    		S+650 bpNov 1, 2028
    i••••• I••.term loan first lien$28.5M$28.3M
    100c
    		S+575 bpAug 1, 2028
    D••• D••••• H••••••• L••term loan first lien$28.2M$27.8M
    99c
    		S+575 bpAug 1, 2028
    K••••• I••.term loan first lien$26.3M$26.3M
    101c
    		S+550 bpJun 1, 2029
    G••••• B••••••• L••term loan first lien$26.6M$26.3M
    100c
    		S+450 bpSep 1, 2028
    S•• A••••••• C•••.term loan first lien$24.3M$24.3M
    101c
    		S+575 bpSep 1, 2028
    B••••••••• I••.term loan first lien$24.0M$24.0M
    100c
    		S+550 bpDec 1, 2027
    A•••• F•••• S•• r••. / A•••• US Finco, LLCterm loan second lien$22.5M$22.5M
    100c
    		S+825 bpOct 1, 2027
    A••••••• I••.term loan first lien$21.7M$21.7M
    101c
    		S+625 bpOct 1, 2028
    C•• M••••••••• L••term loan first lien$24.1M$21.4M
    89c
    		S+625 bp
    PIK 2.75%
    		Aug 1, 2024
    D•••, MSO, LLCterm loan first lien$20.8M$20.7M
    99c
    		S+575 bpJun 1, 2028
    I••••• H••••• I••• I••.term loan second lien$20.0M$20.2M
    102c
    		S+675 bpDec 1, 2029
    A•• T••••• L••term loan first lien$20.0M$20.0M
    101c
    		S+525 bpDec 1, 2027
    A•• T••••• L••term loan first lien$19.8M$19.8M
    101c
    		S+525 bpDec 1, 2027
    I••••••• C•••••••••subordinated debt unsecured or subordinated$19.8M$19.8M
    101c
    		S+750 bpJul 1, 2029
    F••••••••• E•••••••• G••••• I••.term loan second lien$19.7M$19.7M
    100c
    		S+650 bpAug 1, 2029
    A•••••• I••. (fka Stamps.com Inc.)term loan first lien$19.4M$19.0M
    98c
    		S+575 bpOct 1, 2028
    O• H••••••••• G••••• I••.term loan first lien$18.9M$18.9M
    101c
    		S+525 bpSep 1, 2027
    T••••••••• I••.term loan first lien$18.4M$18.4M
    101c
    		S+338 bp
    PIK 3.38%
    		Feb 1, 2028
    I••••• I••.term loan second lien$17.6M$17.6M
    100c
    		S+675 bpMar 1, 2029
    D•••• A••••••••• C•••••••••term loan first lien$17.4M$17.4M
    101c
    		S+500 bpOct 1, 2028
    F• W••••••••• B•••••••• L••term loan first lien$17.4M$17.4M
    101c
    		S+575 bpDec 1, 2027
    P•••••• E•••••••• B••••• I••.term loan first lien$18.0M$16.8M
    94c
    		S+300 bp
    PIK 3.25%
    		Apr 1, 2028
    R••••••••• O•• L••term loan first lien$16.8M$16.8M
    100c
    		S+450 bpMay 1, 2029
    H• P••••••••• L•• / Help/Systems Holdings, Inc.term loan second lien$18.9M$16.5M
    87c
    		S+675 bpNov 1, 2027
    A•• P••••• I••.preferred equity equityn/a$15.9M
    89c
    		11.75%
    PIK 11.75%
    A•••••• I••. (fka Stamps.com Inc.)term loan first lien$14.1M$13.8M
    98c
    		S+575 bpOct 1, 2028
    A•• T••••• L••subordinated debt unsecured or subordinated$13.1M$12.9M
    99c
    		11.50%
    PIK 11.50%
    		Dec 1, 2031
    S•••••• L••term loan second lien$12.5M$12.5M
    100c
    		S+800 bpDec 1, 2028
    K••••••• I••••••••• H••••••• I• I••preferred equity equityn/a$11.6M
    101c
    		16.01%
    PIK 10.75%
    D• I••••••••• I••••••••• H••••••• 2• I••.term loan second lien$12.2M$11.5M
    94c
    		S+675 bpMar 1, 2029
    S••••••••• I••.term loan first lien$11.5M$11.2M
    98c
    		S+575 bpJun 1, 2028
    N•• C•••••• H•••••••• I••.term loan first lien$11.1M$11.1M
    101c
    		S+609 bpMar 1, 2028
    G• W•••• H•••••••• I••.term loan first lien$10.4M$10.4M
    101c
    		S+525 bpAug 1, 2029
    A•• G•••• H•••••••• I••.term loan first lien$10.6M$10.3M
    98c
    		S+550 bpAug 1, 2028
    M••••••• B•••• I••.term loan second lien$10.2M$10.0M
    98c
    		S+675 bpMay 1, 2029
    D•• I••••••••• H••••••• L••term loan first lien$9.3M$9.1M
    98c
    		S+641 bpApr 1, 2028
    R•••••• P•••••• L••term loan first lien$9.0M$9.0M
    101c
    		S+550 bpApr 1, 2029
    I••••••• C•••••••••term loan first lien$8.9M$8.9M
    100c
    		S+575 bpJul 1, 2028
    C• G•••• H•••••••• L••term loan first lien$8.5M$8.4M
    100c
    		S+675 bp
    PIK 2.00%
    		Jul 1, 2027
    H•••••• P•••••• I••.term loan first lien$8.3M$8.3M
    100c
    		S+550 bpNov 1, 2028
    P•••••• C•••••••••term loan first lien$8.2M$8.2M
    100c
    		S+475 bpAug 1, 2027
    K•••• A••••••••• I••.term loan first lien$8.4M$8.1M
    97c
    		S+550 bpOct 1, 2028
    M•• S••••••• L••term loan first lien$8.0M$8.0M
    100c
    		S+475 bpFeb 1, 2027
    A••••••• P••••••• M••••••••• I••.term loan first lien$7.9M$7.9M
    100c
    		S+525 bpFeb 1, 2028
    S•••• D•••••• L••term loan first lien$7.8M$7.7M
    99c
    		S+590 bpDec 1, 2028
    T•••••• A•• C••••••••• H••••••• C•••••••••term loan first lien$7.4M$7.4M
    101c
    		S+525 bpJun 1, 2028
    P•••••• E•••••••• Super P•••••, Inc.preferred equity equityn/a$7.2M
    93c
    		14.10%
    PIK 9.50%
    B••••• P••••• H••••••• L••term loan first lien$6.9M$6.9M
    101c
    		S+475 bpDec 1, 2028
    D••••••• P•••••••• I•••••• I••.preferred equity equityn/a$6.9M
    97c
    		10.50%
    PIK 10.50%
    M••••••• B••••• H•••••••• L••term loan first lien$6.9M$6.9M
    100c
    		S+550 bpDec 1, 2028
    S••••• B••••••• H••••••• L••term loan first lien$6.9M$6.9M
    100c
    		S+525 bpSep 1, 2027
    R•••••••• I••.term loan second lien$6.4M$6.2M
    97c
    		S+650 bpApr 1, 2029
    C•••••••• I••.term loan first lien$6.0M$6.0M
    100c
    		S+550 bpApr 1, 2027
    F• W••••••••• B•••••••• L••term loan first lien$5.8M$5.8M
    101c
    		S+575 bpDec 1, 2027
    F• W••••••••• B•••••••• L••term loan first lien$5.8M$5.8M
    101c
    		S+575 bpDec 1, 2027
    P•••••• C•••••••••term loan first lien$5.6M$5.6M
    100c
    		S+475 bpAug 1, 2027
    I•• I••••••• H•••••••• I••.term loan first lien$5.2M$5.2M
    101c
    		S+550 bpMay 1, 2029
    C•• M••••••••• L••term loan first lien$5.7M$5.0M
    89c
    		S+625 bp
    PIK 2.75%
    		Aug 1, 2024
    A••••••• F•••••••• G••••• L••.term loan first lien$5.0M$5.0M
    100c
    		S+500 bpDec 1, 2027
    T•••••• B••••• H••••••• L••term loan second lien$6.0M$5.0M
    84c
    		S+675 bpMay 1, 2029
    A••••••• F•••••••• G••••• L••.term loan first lien$5.0M$5.0M
    101c
    		S+500 bpDec 1, 2027
    K••• A••••••••• I••.term loan first lien$5.7M$4.7M
    84c
    		S+425 bpDec 1, 2027
    T•• H••• P•••••• C•••.term loan first lien$5.6M$4.7M
    84c
    		10.17%
    PIK 5.25%
    		Jun 1, 2029
    B••••• H••••• H•••••••• L•• (f/k/a Appriss H•••••, LLC)term loan first lien$4.6M$4.6M
    101c
    		S+700 bpMay 1, 2027
    i••••• I••.term loan first lien$4.5M$4.5M
    101c
    		S+625 bpAug 1, 2028
    W••••• E••••••••• G••••• L••subordinated debt unsecured or subordinated$3.9M$3.9M
    101c
    		15.00%
    PIK 15.00%
    		May 1, 2033
    S•• A••••••• C•••.term loan first lien$3.9M$3.9M
    101c
    		S+575 bpSep 1, 2028
    P•••••• B•••• I• L••term loan first lien$3.9M$3.9M
    101c
    		S+650 bpNov 1, 2028
    C•••••••• I••.term loan second lien$4.0M$3.8M
    95c
    		S+600 bpOct 1, 2029
    M•• S••••••• L••term loan first lien$3.6M$3.6M
    100c
    		S+475 bpFeb 1, 2027
    N•••••••• T••••• L••term loan first lien$3.6M$3.3M
    93c
    		S+475 bp
    PIK 2.50%
    		Nov 1, 2027
    W••••• E••••••••• G••••• L••term loan first lien$3.0M$3.0M
    101c
    		S+550 bpOct 1, 2027
    D••• D••••• H••••••• L••term loan first lien$3.0M$2.9M
    99c
    		S+575 bpAug 1, 2028
    O• B••••• I••.term loan first lien$2.9M$2.9M
    101c
    		S+500 bpDec 1, 2028
    S•• A••••••• C•••.term loan first lien$2.8M$2.8M
    101c
    		S+575 bpSep 1, 2028
    B••••• P••••• H••••••• L••term loan first lien$2.7M$2.7M
    101c
    		S+475 bpDec 1, 2028
    O•••• B••••• I••.term loan first lien$2.5M$2.5M
    101c
    		S+350 bp
    PIK 2.75%
    		Nov 1, 2028
    N•• C•••••• H•••••••• I••.term loan first lien$2.3M$2.3M
    100c
    		S+609 bpMar 1, 2028
    D••• D••••• H••••••• L••term loan first lien$2.3M$2.3M
    99c
    		S+575 bpAug 1, 2027
    A••••••• P••••••• M••••••••• I••.term loan first lien$2.2M$2.2M
    100c
    		S+525 bpFeb 1, 2028
    C••••• B••••• I••.term loan first lien$2.4M$2.2M
    91c
    		11.21%
    PIK 6.50%
    		Dec 1, 2028
    T•••••• A•• C••••••••• H••••••• C•••••••••term loan first lien$2.2M$2.2M
    101c
    		S+525 bpJun 1, 2028
    W••••• E••••••••• G••••• L••term loan first lien$2.0M$2.0M
    101c
    		S+550 bpOct 1, 2027
    D•• I••••••••• H••••••• L••term loan first lien$2.1M$2.0M
    98c
    		S+641 bpApr 1, 2028
    Page 1 of 2Next
    Registration
    Fiscal year end
    1231reported
    Incorporated
    DEreported
    On the SEC BDC report
    2020 to 2024reported
    Filings listed
    12reported10-Q and 10-K since 2022
    Latest schedule
    0001781870-24-000014reported