DFX Intelligence
RIA Intelligence
Registered investment advisers, the advisors registered through them, the capital they report, the private vehicles they run and the people who own them, as a graph with a filing date behind every number. RAUM is what the adviser filed, a move is two registration dates, and a class is a rule you can read.
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Former SEC-registered adviser
T•••••••• W•••••• L••
Legal name T•••••••• W•••••• L•••
Latest filing Mar 25, 2025
First filing on the tape Apr 30, 2016 · 33 filings
SEC status approved since Apr 1, 2016
RAUM
$3.4B
reported, Item 5.F
Discretionary
89%
of RAUM
Private clients
73%
$2.5B individuals and HNW
Advisors
0
registered through the firm on IAPD
RAUM per advisor
n/a
derived; firm RAUM over IAPD count
Employees
31
18 advisory (5.B.1)
Offices
4
beyond the principal office
Private funds
0
reported on Schedule D
History
33 filings and snapshots on the tape
RAUM$3.4B as of Mar 25, 2025
Mar 10, 2017$632M then
HNW client RAUM$1.9B as of Mar 25, 2025
Mar 27, 2018$498M then
State-registered IARs (5.B.3)21 as of Mar 25, 2025
Mar 10, 201710 then
Employees (5.A)31 as of Mar 25, 2025
Mar 10, 201711 then
Private funds: no history
RAUM +34% over the last fiscal year+27% a year over threeIARs 18 to 21offices 5 to 4
Practice profile
derived from the filing of Mar 25, 2025; every figure names its basis
- RAUM per advisor
- $161MderivedRAUM over IAPD advisors; not a book size
- Clients per advisor
- 83derivedindividual and HNW clients (5.D) over advisors
- Average HNW client
- $4.6MderivedHNW RAUM over HNW clients
- Average account
- $1.9MderivedRAUM over accounts (5.F.2.f)
- Discretionary
- 89%derivedof RAUM
- Institutional
- 19%derivedpensions, charities, corporations, government, insurance, banks, other advisers
- Employees per advisor
- 1.5derivedItem 5.A over advisors
- Advisors per office
- 4.2derived5 offices incl. principal (1.F.5)
- RAUM growth, one year
- +34%derivedbetween the last two annual amendments
- Advisor growth, one year
- +17%derivedItem 5.B.3 between annual amendments
- Client growth, one year
- +3.0%derived
- Compensation
- percentage of assets, hourly, fixed fees, otherreportedItem 5.E
- Advisory activities
- financial planning, portfolio management for individuals, portfolio management for businesses and institutions, pension consulting, selection of other advisers, otherreportedItem 5.G
- Financial planning clients
- 1,000reportedItem 5.H
- Wrap fee program
- participatesreportedItem 5.I
- Custody
- $889M, 864 clientsreportedItem 9.A
- Ownership
- a PE fund or sponsor is a 25 percent or greater owner on Schedule Aderived
- Advisor book size
- not public; not estimatedreported
Also answered yes on Form ADV
- buys or sells securities as principal to or from clients (8.A.2)
- has discretionary authority over which securities are bought or sold (8.C.1)
- receives research or other products from a broker-dealer, soft dollars (8.E)
- has custody of client cash or bank accounts (9.A.1.a)
- has custody of client securities (9.A.1.b)
- controlled by a public reporting company (10.A)
Where the RAUM sits
Form ADV Item 5.D, latest filing
- High-net-worth individuals$1.9B61%
- Pension and profit-sharing plans$641M20%
- Individuals$504M16%
- Corporations and businesses$82.6M2.6%
- Charitable organizations$41,1050.0%
- Individual clients
- 1,312reported
- HNW clients
- 421reported
- Pension plan clients
- 26reported
- Charitable clients
- n/areported
- Accounts
- 1,810reported
- Financial planning clients
- 1,000reported
- Wrap fee programs
- $0 sponsored, $202M managedreported
- Custody of client assets
- $889M for 864 clientsreported
- Compensation
- % of AUM, fixed, hourlyreported
- Class basis
- absent from the latest SEC rosterderived
Advisors registered through the firm
0 on IAPD today, longest tenure first
No representative is registered through this CRD on IAPD.
Advisor movement
Left, latest
- D•••• J•••• K•••• to N••••••••• A•••• M••••••••• L••Apr 3, 2025 · RIA to RIA
- J••••••• D••••• A•••• to N••••••••• A•••• M••••••••• L••Apr 3, 2025 · RIA to RIA
- W•••••• D•••• V•• K••••• to N••••••••• A•••• M••••••••• L••Apr 3, 2025 · RIA to RIA
- S••••• L•••••• K••••• to N••••••••• A•••• M••••••••• L••Apr 3, 2025 · RIA to RIA
- M•••••• J•••• M••••• to N••••••••• A•••• M••••••••• L••Apr 3, 2025 · RIA to RIA
- K•••••• P• T•••••• to N••••••••• A•••• M••••••••• L••Apr 3, 2025 · RIA to RIA
- P•••••• W••••••• to N••••••••• A•••• M••••••••• L••Apr 3, 2025 · RIA to RIA
- D•••• J••• B•••• to N••••••••• A•••• M••••••••• L••Apr 3, 2025 · RIA to RIA
- B•••• L•• J•••• to N••••••••• A•••• M••••••••• L••Apr 3, 2025 · RIA to RIA
- N••••• J•••• K•••• to N••••••••• A•••• M••••••••• L••Apr 3, 2025 · RIA to RIA
- C••••••• R•••••• H••••• to N••••••••• A•••• M••••••••• L••Apr 3, 2025 · RIA to RIA
- Y•••• C••• to N••••••••• A•••• M••••••••• L••Apr 3, 2025 · RIA to RIA
- R••••• L•••• C••••••• to N••••••••• A•••• M••••••••• L••Apr 3, 2025 · RIA to RIA
- M•••••• G••• B••• to N••••••••• A•••• M••••••••• L••Apr 3, 2025 · RIA to RIA
- G••••• C•••• P••• to N••••••••• A•••• M••••••••• L••Apr 3, 2025 · RIA to RIA
Joined, latest
- B•••• L•• J•••• from T••••••• I••••••••• M••••••••• I•••Jun 18, 2024 · Affiliated broker-dealer or bank to independent RIA
- A•• M•••••• Z••••••••• from W•••••• W••••• M•••••••••Mar 28, 2024 · Other
- J••••••• D••••• A•••• from S•••••••• C•••••• A•••••••• I•••Oct 5, 2022 · RIA to RIA
- P•••••• W••••••• from S•••••••• C•••••• A•••••••• I•••Oct 5, 2022 · RIA to RIA
- Y•••• C••• from B•• W••••• P•••••••Apr 21, 2020 · RIA to RIA
- G••••• C•••• P••• from B•• F•••••••• P•••••• W•••••• I•••Dec 9, 2019 · RIA to RIA
- S••••• L•••••• K••••• from B•• F•••••••• P•••••• W•••••• I•••Dec 5, 2019 · RIA to RIA
- M•••••• J••••• W•••• from M••••• G••••• A••••••• I•••Aug 15, 2019 · RIA to RIA
- M•••••• G••• B••• from C•••••••• F••••••••• I•••Apr 13, 2019 · Other
- R•••••• G••••• L••••• from F•••• H•••••• C••••••• I•••Sep 29, 2017 · Other
- W•••••• D•••• V•• K••••• from C•••••• • K••••• L••Jun 13, 2016 · Other
- K•••••• P• T•••••• from C•••••• • K••••• L••Jun 10, 2016 · Other
- D•••• J•••• K•••• from N•••••••• A•••• M•••••••••Jun 9, 2016 · Other
- N••••• J•••• K•••• from C•••••• • K••••• L••Jun 9, 2016 · Other
- C••••••• R•••••• H••••• from C•••••• • K••••• L••Jun 9, 2016 · Other
Teams: two or more advisors moving together within fourteen days, from one state
- 17 left for N••••••••• A•••• M••••••••• L••Apr 3, 2025 · Greenwood Village, Co · Firm absorbed
- 2 joined from S•••••••• C•••••• A•••••••• I•••Oct 3, 2022 · Denver, Co
- 2 joined from B•• F•••••••• P•••••• W•••••• I•••Nov 21, 2019 · Denver, Co
- 6 joined from C•••••• • K••••• L••Jun 9, 2016 · Denver, Co · Firm absorbed
Private funds
No private fund reported.
Owners and control persons
Schedule A and B, latest filing
- C••••••• C••••• E•••• · Managing Directorcontrolsince 04/2016 · owns less than 5%
- K••••• D••••• J•••• · Presidentcontrolsince 04/2016 · owns less than 5%
- K••••• N•••••• J•••• · Chief Executive Officercontrolsince 04/2016 · owns less than 5%
- P••••• L•••• G••••• · Chief O•••••••• Officercontrolsince 03/2024 · owns less than 5%
- R••••• M•••• J•••• · Chief Compliance Officercontrolsince 01/2019 · owns less than 5%
- V•• K•••••• W••••••• D•••• · Executive Vice Presidentcontrolsince 04/2016 · owns less than 5%
Entity owners
- F•••• O••••••••• L•• · Memberdirect · owns 75% or more
- C••• F•••••••• C••••••••• L••• · Partnerindirect · owns 25% to 50% of C••• F•••••••• H•••••••• L•••
- C••• F•••••••• H•••••••• L••• · Partnerindirect · owns 50% to 75% of F•••••••• F•• U••••••• H•••••••• L•
- C••••••• D••••••• • R••• F••• X••• L••• · Partnerindirect · owns 50% to 75% of C••• F•••••••• H•••••••• L•••
- F•••••••• F•• A••••••••• L•• · Shareholder, Class A Common Stockindirect · owns 75% or more of F•••• F•••••••• P••••••• I•••
- F•••••••• F•• I••••••••• H•••••••• L•• · Memberindirect · owns 75% or more of F•••••••• F•• A••••••••• L••
- F•••••••• F•• P•••••• I••• · Memberindirect · owns 75% or more of F•••••••• F•• I••••••••• H•••••••• L••
- F•••••••• F•• U••••••• H•••••••• L• · Shareholder, Class B Common Stockindirect · owns 75% or more of F•••• F•••••••• P••••••• I•••
- F•••••••• F•• U••••••• H•••••••• L• · Shareholderindirect · owns 75% or more of F•••••••• F•• P•••••• I•••
- F•••• F•••••••• P••••••• I••• · Memberindirect · owns 75% or more of F•••• F•••••••• P•••••••• L••
- F•••• F•••••••• P•••••••• L•• · Memberindirect · owns 75% or more of F•••• O••••••••• L••
Related persons
Schedule D 7.A
No related person reported.
Office movement
IAPD branch city; joins and departures in 12 months
| Office | Advisors | Joined | Left | Teams out | Forming |
|---|---|---|---|---|---|
| Alpine, Ut | 0 | 0 | 0 | ||
| Denver, Co | 0 | 0 | 0 | ||
| Greenwood Village, Co · principal | 0 | 0 | 0 | ||
| Winstonsalem, Nc | 0 | 0 | 0 |
Offices
Schedule D 1.F, the 25 largest
- Colorado Springs, CO2 employees
- Denver, CO2 employees
- H••••••, TX1 employees
- , 1 employees
What changed
consecutive filings, newest first
- Accounts · 1,745 to 1,810Mar 28, 2024 to Mar 25, 2025
- Advisory employees · 16 to 18Mar 28, 2024 to Mar 25, 2025
- Charity clients · 5.0 to unsetMar 28, 2024 to Mar 25, 2025
- Corporate clients · 32 to 44Mar 28, 2024 to Mar 25, 2025
- HNW clients · 458 to 421Mar 28, 2024 to Mar 25, 2025
- Individual clients · 1,224 to 1,312Mar 28, 2024 to Mar 25, 2025
- Pension plan clients · 12 to 26Mar 28, 2024 to Mar 25, 2025
- Assets in custody · $786M to $889MMar 28, 2024 to Mar 25, 2025
- Employees · 30 to 31Mar 28, 2024 to Mar 25, 2025
- State-registered IARs · 18 to 21Mar 28, 2024 to Mar 25, 2025
- Other offices · 5 to 4Mar 28, 2024 to Mar 25, 2025
- Discretionary RAUM · $2.5B to $3.0BMar 28, 2024 to Mar 25, 2025
- HNW RAUM · $1.4B to $1.9BMar 28, 2024 to Mar 25, 2025
- Individual RAUM · $313M to $504MMar 28, 2024 to Mar 25, 2025
- Non-discretionary RAUM · $7.5M to $372MMar 28, 2024 to Mar 25, 2025
- Pension RAUM · $468M to $641MMar 28, 2024 to Mar 25, 2025
- RAUM · $2.5B to $3.4BMar 28, 2024 to Mar 25, 2025
- Related insurance company · false to trueMar 28, 2024 to Mar 25, 2025
- Wrap assets (manager) · $222M to $202MMar 28, 2024 to Mar 25, 2025
- Accounts · 1,565 to 1,745Sep 29, 2023 to Mar 28, 2024
- Advisory employees · 15 to 16Sep 29, 2023 to Mar 28, 2024
- Charity clients · 9 to 5Sep 29, 2023 to Mar 28, 2024
- Corporate clients · 26 to 32Sep 29, 2023 to Mar 28, 2024
- HNW clients · 436 to 458Sep 29, 2023 to Mar 28, 2024
- Individual clients · 1,059 to 1,224Sep 29, 2023 to Mar 28, 2024
- Pension plan clients · 20 to 12Sep 29, 2023 to Mar 28, 2024
- Assets in custody · $1.3B to $786MSep 29, 2023 to Mar 28, 2024
- Employees · 26 to 30Sep 29, 2023 to Mar 28, 2024
- Financial planning clients · 1-10 to More than 500Sep 29, 2023 to Mar 28, 2024
- State-registered IARs · 14 to 18Sep 29, 2023 to Mar 28, 2024
- Other offices · 4 to 5Sep 29, 2023 to Mar 28, 2024
- Discretionary RAUM · $2.2B to $2.5BSep 29, 2023 to Mar 28, 2024
- HNW RAUM · $1.2B to $1.4BSep 29, 2023 to Mar 28, 2024
- Individual RAUM · $225M to $313MSep 29, 2023 to Mar 28, 2024
- Non-discretionary RAUM · $0 to $7.5MSep 29, 2023 to Mar 28, 2024
- Pension RAUM · $442M to $468MSep 29, 2023 to Mar 28, 2024
- RAUM · $2.2B to $2.5BSep 29, 2023 to Mar 28, 2024
- Wrap assets (manager) · $215M to $222MSep 29, 2023 to Mar 28, 2024
- Employees · 27 to 26Jan 4, 2023 to Mar 29, 2023
- Accounts · 1,560 to 1,565Jan 4, 2023 to Mar 29, 2023
Signals
31 dated events
- T•••••••• W•••••• L•• no longer on the SEC adviser roster (last listed 2025-05-02, RAUM $3.4B)Jun 2, 2025 · Left the SEC roster · derived
- M•••••• J•••• M••••• left T•••••••• W•••••• L•• for N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (registered 2025-04-01)Apr 3, 2025 · Advisor changed firm · fact
- T••••• J•••••• M••••••• left T•••••••• W•••••• L•• for N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (registered 2025-04-01)Apr 3, 2025 · Advisor changed firm · fact
- Y•••• C••• left T•••••••• W•••••• L•• for N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (registered 2025-04-01)Apr 3, 2025 · Advisor changed firm · fact
- B•••• L•• J•••• left T•••••••• W•••••• L•• for N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (registered 2025-04-01)Apr 3, 2025 · Advisor changed firm · fact
- N••••• J•••• K•••• left T•••••••• W•••••• L•• for N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (registered 2025-04-01)Apr 3, 2025 · Advisor changed firm · fact
- K•••••• P• T•••••• left T•••••••• W•••••• L•• for N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (registered 2025-04-01)Apr 3, 2025 · Advisor changed firm · fact
- D•••• J••• B•••• left T•••••••• W•••••• L•• for N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (registered 2025-04-01)Apr 3, 2025 · Advisor changed firm · fact
- P•••••• W••••••• left T•••••••• W•••••• L•• for N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (registered 2025-04-01)Apr 3, 2025 · Advisor changed firm · fact
- D•••• J•••• K•••• left T•••••••• W•••••• L•• for N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (registered 2025-04-01)Apr 3, 2025 · Advisor changed firm · fact
- J••••••• D••••• A•••• left T•••••••• W•••••• L•• for N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (registered 2025-04-01)Apr 3, 2025 · Advisor changed firm · fact
- C•••• E•••• C•••••• left T•••••••• W•••••• L•• for N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (registered 2025-04-01)Apr 3, 2025 · Advisor changed firm · fact
- R•••••• G••••• L••••• left T•••••••• W•••••• L•• for N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (registered 2025-04-01)Apr 3, 2025 · Advisor changed firm · fact
- S••••• L•••••• K••••• left T•••••••• W•••••• L•• for N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (registered 2025-04-01)Apr 3, 2025 · Advisor changed firm · fact
- R••••• L•••• C••••••• left T•••••••• W•••••• L•• for N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (registered 2025-04-01)Apr 3, 2025 · Advisor changed firm · fact
- C••••••• R•••••• H••••• left T•••••••• W•••••• L•• for N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (registered 2025-04-01)Apr 3, 2025 · Advisor changed firm · fact
- A•• M•••••• Z••••••••• left T•••••••• W•••••• L•• for N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (registered 2025-04-01)Apr 3, 2025 · Advisor changed firm · fact
- M•••••• G••• B••• left T•••••••• W•••••• L•• for N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (registered 2025-04-01)Apr 3, 2025 · Advisor changed firm · fact
- W•••••• D•••• V•• K••••• left T•••••••• W•••••• L•• for N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (registered 2025-04-01)Apr 3, 2025 · Advisor changed firm · fact
- G••••• C•••• P••• left T•••••••• W•••••• L•• for N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (registered 2025-04-01)Apr 3, 2025 · Advisor changed firm · fact
- T•••••••• W•••••• L••'s advisors moved to N••••••••• A•••• M••••••••• L•• (Greenwood Village, CO): 17 of 19 registered, on the same dayApr 3, 2025 · Firm absorbed (people side) · derived
- T•••••••• W•••••• L•• reported RAUM $3.4B, up 34% from $2.5B (2024-03-28 to 2025-03-25)Mar 25, 2025 · RAUM change · derived
- S••• E•••••••• K••• left T•••••••• W•••••• L•• for S•••••• H•••• • J•••• I•• (registered 2024-10-31)Jun 17, 2024 · Advisor changed firm · fact
- G••••• L••• P•••• (Chief Operating Officer) appeared on Schedule A of T•••••••• W•••••• L••Mar 28, 2024 · Control person joined · fact
- T•••••••• W•••••• L•• reported RAUM $2.2B, up 34% from $1.6B (2023-01-04 to 2023-03-29)Mar 29, 2023 · RAUM change · derived
- 2 advisors left S•••••••• C•••••• A•••••••• I••• (Denver, CO) for T•••••••• W•••••• L•• on the same dayOct 3, 2022 · Team lift-out · derived
- A••••• J• S•••••• left T•••••••• W•••••• L•• for B••••• P••••• A•••••••• L•• (registered 2022-03-25)Jan 18, 2022 · Advisor changed firm · fact
- T•••••••• W•••••• L•• reported RAUM $1.2B, up 55% from $775.4M (2019-03-22 to 2019-04-30)Apr 30, 2019 · RAUM change · derived
- James Mark Riley (Chief Compliance Officer) appeared on Schedule A of T•••••••• W•••••• L••Mar 22, 2019 · Control person joined · fact
- C•••••• • K••••• L•• reported succeeding to the business of Another Adviser (Form ADV Item 4)Apr 30, 2016 · Succession (Item 4) · fact
Across DFX
shared identifiers only, never a name match
No identifier-backed link to the venture, private equity, family office or sponsor graphs.
Provenance
- Form ADV
- SEC filing data 2011 to 2024 and the monthly roster 2025 onreportedadviserinfo.sec.gov
- Advisors
- IAPD individual compilation feed, dailyreportedadviserinfo.sec.gov
- Class
- Former SEC-registered adviserderiveda rule over Items 5.D and 7.A
- RAUM per advisor
- n/aderivedfirm RAUM over the IAPD count; not a book size
- Loaded
- Sep 14, 2026