DFX Intelligence
RIA Intelligence
Registered investment advisers, the advisors registered through them, the capital they report, the private vehicles they run and the people who own them, as a graph with a filing date behind every number. RAUM is what the adviser filed, a move is two registration dates, and a class is a rule you can read.
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Former SEC-registered adviser
E••• B••••• A•••••••• L••
Latest filing Nov 18, 2024
First filing on the tape Mar 30, 2012 · 47 filings
SEC status approved since Sep 1, 2005
RAUM
n/a
reported, Item 5.F
Discretionary
n/a
of RAUM
Private clients
n/a
$0 individuals and HNW
Advisors
0
registered through the firm on IAPD
RAUM per advisor
n/a
derived; firm RAUM over IAPD count
Employees
1
1 advisory (5.B.1)
Offices
0
beyond the principal office
Private funds
0
reported on Schedule D
History
47 filings and snapshots on the tape
RAUM$1.6B as of Jul 30, 2024
Jul 27, 2012$29.8M then
HNW client RAUM$1.1B as of Jul 30, 2024
Jul 27, 2018$364M then
State-registered IARs (5.B.3)16 as of Jul 30, 2024
Jul 1, 201318 then
Employees (5.A)32 as of Jul 30, 2024
Jul 1, 201332 then
Private funds: no history
RAUM n/a over the last fiscal yearIARs 17 to 1offices 9 to 0
Practice profile
derived from the filing of Nov 18, 2024; every figure names its basis
- RAUM per advisor
- unknownderivedRAUM over IAPD advisors; not a book size
- Clients per advisor
- unknownderivedindividual and HNW clients (5.D) over advisors
- Average HNW client
- unknownderivedHNW RAUM over HNW clients
- Average account
- unknownderivedRAUM over accounts (5.F.2.f)
- Discretionary
- unknownderivedof RAUM
- Institutional
- unknownderivedpensions, charities, corporations, government, insurance, banks, other advisers
- Employees per advisor
- 1.0derivedItem 5.A over advisors
- Advisors per office
- 1.0derived1 offices incl. principal (1.F.5)
- RAUM growth, one year
- +19%derivedbetween the last two annual amendments
- Advisor growth, one year
- -5.9%derivedItem 5.B.3 between annual amendments
- Client growth, one year
- -11%derived
- Compensation
- otherreportedItem 5.E
- Advisory activities
- otherreportedItem 5.G
- Financial planning clients
- 500reportedItem 5.H
- Ownership
- no PE, bank or public-company owner found on Schedule Aderived
- Advisor book size
- not public; not estimatedreported
Where the RAUM sits
Form ADV Item 5.D, latest filing
This filing has no Item 5.D breakdown (filings before 2017 reported ranges, not amounts).
- Individual clients
- n/areported
- HNW clients
- n/areported
- Pension plan clients
- n/areported
- Charitable clients
- n/areported
- Accounts
- n/areported
- Financial planning clients
- 500reported
- Wrap fee programs
- noreported
- Custody of client assets
- noreported
- Compensation
- n/areported
- Class basis
- absent from the latest SEC rosterderived
Advisors registered through the firm
0 on IAPD today, longest tenure first
No representative is registered through this CRD on IAPD.
Advisor movement
Left, latest
- B•••••• M••• K••••• to S•••••• F•••••••• G••••• L•••••Feb 19, 2025 · Other
- J••• N•••• F••••• to E•••••• W••••• M••••••••• L••Feb 7, 2025 · Other
- D•••• L•• P•••••• to S•••••• F•••••••• G••••• L•••••Nov 15, 2024 · RIA to RIA
- J••• J• K•••• to S•••••• F•••••••• G••••• L•••••Nov 15, 2024 · RIA to RIA
- K••••• G•••• to S•••••• F•••••••• G••••• L•••••Nov 8, 2024 · RIA to RIA
- L••••• E•••••• to S•••••• F•••••••• G••••• L•••••Nov 8, 2024 · RIA to RIA
- J•••• M•••• J•••••• to S•••••• F•••••••• G••••• L•••••Nov 8, 2024 · RIA to RIA
- E•••• N••••• E••• to S•••••• F•••••••• G••••• L•••••Nov 8, 2024 · RIA to RIA
- J•••••• T••• L••••• to S•••••• F•••••••• G••••• L•••••Nov 8, 2024 · RIA to RIA
- J••••• M• P•••••••• to S•••••• F•••••••• G••••• L•••••Nov 8, 2024 · RIA to RIA
- R••• C••••••••• S••••• to S•••••• F•••••••• G••••• L•••••Nov 8, 2024 · RIA to RIA
- J••• R••••••• M••••• L•••••••• to S•••••• F•••••••• G••••• L•••••Nov 8, 2024 · RIA to RIA
- R••• T••••• W••••• to S•••••• F•••••••• G••••• L•••••Nov 8, 2024 · RIA to RIA
- A••••• T• F••••• to S•••••• F•••••••• G••••• L•••••Nov 8, 2024 · RIA to RIA
- B•••• M•••••• M••• to S•••••• F•••••••• G••••• L•••••Nov 8, 2024 · RIA to RIA
Joined, latest
- J••••• M• P•••••••• from S•••••• W••••• M•••••••••Nov 28, 2023 · RIA to RIA
- B•••• M•••••• M••• from T•• I••••••••• C•••••• C••••••Mar 17, 2023 · RIA to RIA
- M•••••• J••••• C••••• from B•••• A•••• M•••••••••Oct 26, 2022 · Other
- A••••• N••••• from S••••••••• A•••••• A•••••••• I•••Jun 24, 2022 · Affiliated broker-dealer or bank to independent RIA
- B•••••• B••••• from E••••• J••••Jan 7, 2021 · Affiliated broker-dealer or bank to independent RIA
- J•••• M•••• J•••••• from C••••••• I••••••••• A•••••••• L••Jan 3, 2020 · Other
- M••• D•••• W•••••••• from T••• F••••••••Feb 13, 2018 · Other
- B••••• D••• P••••• from U••••• P•••••••• F•••••••• S••••••• O• A•••••• A• L•••••• P••••••Nov 10, 2016 · Other
- J•• B••••••• W•••••• from V••• F•••••••• A•••••••• I•••Jun 14, 2013 · Other
- D•••• M••••• K••• from W•••• F•••• A•••••••Sep 30, 2010 · Other
- J••• W••••• C••••••••• from B••• C•••••• A•••••••• L••May 12, 2010 · Other
- J••• J• K•••• from M•••••• L••••• P•••••• F••••• • S•••• I•••••••••Aug 17, 2009 · Other
- M••••• L••• M••••• from W•••••• • R•••Feb 17, 2009 · Other
- J•••••• T••• L••••• from 1•• G••••• A••••••• I••Oct 9, 2008 · Other
- J•••••• L•• O• B••• from 1•• G••••• A••••••• I••Oct 8, 2008 · Other
Teams: two or more advisors moving together within fourteen days, from one state
- 6 left for S•••••• F•••••••• G••••• L•••••Nov 8, 2024 · Sioux Falls, Sd
Private funds
No private fund reported.
Owners and control persons
Schedule A and B, latest filing
- F•••••• J•••• N•••• · Chief Compliance Officercontrolsince 09/2019 · owns less than 5%
- L•••••••• L•••• · Secretarycontrolsince 02/2004 · owns less than 5%
- R••• A••••• M•••• · Treasurercontrolsince 08/2023 · owns less than 5%
- S••••••• A•••••• M• · Chairmancontrolsince 05/2024 · owns less than 5%
Entity owners
- E••• B••••• F•••••••• S•••••••• L•• · Parent Companydirect · owns 75% or more
- E••• B••••• L•• · Shareholderindirect · owns 75% or more of E••• B••••• F•••••••• S•••••••• L••
Related persons
Schedule D 7.A
- E••• B••••• A•••••• L••real estaten
- E••• B••••• L••insurancey
Office movement
IAPD branch city; joins and departures in 12 months
| Office | Advisors | Joined | Left | Teams out | Forming |
|---|---|---|---|---|---|
| Billings, Mt | 0 | 0 | 0 | ||
| F••••, Nd | 0 | 0 | 0 | ||
| Fort Collins, Co | 0 | 0 | 0 | ||
| Las Vegas, Nv | 0 | 0 | 0 | ||
| Lehi, Ut | 0 | 0 | 0 | ||
| Mankato, Mn | 0 | 0 | 0 | ||
| Norman, Ok | 0 | 0 | 0 | ||
| San Ramon, Ca | 0 | 0 | 0 | ||
| Sioux Falls, Sd · principal | 0 | 0 | 0 | ||
| Denver, Co | 0 | 0 | 0 | ||
| Gilbert, Az | 0 | 0 | 0 |
Offices
Schedule D 1.F, the 25 largest
No branch office listed.
What changed
consecutive filings, newest first
- Accounts · 2529.0 to unsetSep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- Advisory employees · 16 to 1Sep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- Advisory activities · 6 to 1Sep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- Charity clients · 0.0 to unsetSep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- Corporate clients · 22.0 to unsetSep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- HNW clients · 425.0 to unsetSep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- Individual clients · 396.0 to unsetSep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- Pension plan clients · 79.0 to unsetSep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- Pooled vehicle clients · 0.0 to unsetSep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- Employees · 32 to 1Sep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- HQ city · F•••• to SIOUX FALLSSep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- HQ state · ND to SDSep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- State-registered IARs · 16 to 1Sep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- Other offices · 12 to 0Sep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- Discretionary RAUM · 1077097360.0 to unsetSep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- HNW RAUM · 1148513969.0 to unsetSep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- Individual RAUM · 252309563.0 to unsetSep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- Non-discretionary RAUM · 506207227.0 to unsetSep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- Pension RAUM · 129913118.0 to unsetSep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- Pooled vehicle RAUM · 0.0 to unsetSep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- RAUM · 1583304587.0 to unsetSep 7, 2024 to Nov 18, 2024
- Accounts · 2,537 to 2,529May 29, 2024 to Jul 30, 2024
- Advisory employees · 17 to 16May 29, 2024 to Jul 30, 2024
- BD registered reps · 14 to 0May 29, 2024 to Jul 30, 2024
- Charity clients · 5 to 0May 29, 2024 to Jul 30, 2024
- Corporate clients · 33 to 22May 29, 2024 to Jul 30, 2024
- HNW clients · 400 to 425May 29, 2024 to Jul 30, 2024
- Individual clients · 520 to 396May 29, 2024 to Jul 30, 2024
- Pension plan clients · 71 to 79May 29, 2024 to Jul 30, 2024
- Employees · 29 to 32May 29, 2024 to Jul 30, 2024
- Financial planning clients · 51-100 to More than 500May 29, 2024 to Jul 30, 2024
- State-registered IARs · 17 to 16May 29, 2024 to Jul 30, 2024
- Discretionary RAUM · $883M to $1.1BMay 29, 2024 to Jul 30, 2024
- HNW RAUM · $994M to $1.1BMay 29, 2024 to Jul 30, 2024
- Individual RAUM · $168M to $252MMay 29, 2024 to Jul 30, 2024
- Non-discretionary RAUM · $442M to $506MMay 29, 2024 to Jul 30, 2024
- Pension RAUM · $98.6M to $130MMay 29, 2024 to Jul 30, 2024
- RAUM · $1.3B to $1.6BMay 29, 2024 to Jul 30, 2024
- Other offices · 11 to 12Sep 18, 2023 to May 29, 2024
- Related broker-dealer · true to falseSep 18, 2023 to May 29, 2024
Signals
30 dated events
- B•••••• M••• K••••• left E••• B••••• A•••••••• L•• for S•••••• F•••••••• G••••• L••••• (registered 2024-09-27)Feb 19, 2025 · Advisor changed firm · fact
- J••• N•••• F••••• left E••• B••••• A•••••••• L•• for E•••••• W••••• M••••••••• L•• (registered 2025-02-04)Feb 7, 2025 · Advisor changed firm · fact
- E••• B••••• A•••••••• L•• no longer on the SEC adviser roster (last listed 2025-01-02)Feb 3, 2025 · Left the SEC roster · derived
- E••• B••••• A•••••••• L•• reported 1 state-registered advisory representatives, down from 16 (2024-09-07 to 2024-11-18)Nov 18, 2024 · Advisor headcount change · derived
- Mark B•••••• Kelley (Chief Manager, Executive Officer) no longer on Schedule A of E••• B••••• A•••••••• L•• (listed 2024-09-07, absent 2024-11-18)Nov 18, 2024 · Control person left · inference
- E••• B••••• A•••••••• L•• reported 0 offices beyond its principal office, down from 12 (2024-09-07 to 2024-11-18)Nov 18, 2024 · Office count change · derived
- J••• J• K•••• left E••• B••••• A•••••••• L•• for S•••••• F•••••••• G••••• L••••• (registered 2024-09-16)Nov 15, 2024 · Advisor changed firm · fact
- D•••• L•• P•••••• left E••• B••••• A•••••••• L•• for S•••••• F•••••••• G••••• L••••• (registered 2024-09-16)Nov 15, 2024 · Advisor changed firm · fact
- K••••• G•••• left E••• B••••• A•••••••• L•• for S•••••• F•••••••• G••••• L••••• (registered 2024-09-13)Nov 8, 2024 · Advisor changed firm · fact
- J••••• M• P•••••••• left E••• B••••• A•••••••• L•• for S•••••• F•••••••• G••••• L••••• (registered 2024-09-13)Nov 8, 2024 · Advisor changed firm · fact
- B•••• M•••••• M••• left E••• B••••• A•••••••• L•• for S•••••• F•••••••• G••••• L••••• (registered 2024-09-30)Nov 8, 2024 · Advisor changed firm · fact
- R••• T••••• W••••• left E••• B••••• A•••••••• L•• for S•••••• F•••••••• G••••• L••••• (registered 2024-09-26)Nov 8, 2024 · Advisor changed firm · fact
- L••••• E•••••• left E••• B••••• A•••••••• L•• for S•••••• F•••••••• G••••• L••••• (registered 2024-09-24)Nov 8, 2024 · Advisor changed firm · fact
- J•••• M•••• J•••••• left E••• B••••• A•••••••• L•• for S•••••• F•••••••• G••••• L••••• (registered 2024-09-16)Nov 8, 2024 · Advisor changed firm · fact
- E•••• N••••• E••• left E••• B••••• A•••••••• L•• for S•••••• F•••••••• G••••• L••••• (registered 2024-10-07)Nov 8, 2024 · Advisor changed firm · fact
- 5 advisors left E••• B••••• A•••••••• L•• (Sioux Falls, SD) for S•••••• F•••••••• G••••• L••••• within 7 daysNov 8, 2024 · Team lift-out · derived
- J•••••• T••• L••••• left E••• B••••• A•••••••• L•• for S•••••• F•••••••• G••••• L••••• (registered 2024-09-13)Nov 8, 2024 · Advisor changed firm · fact
- J••• R••••••• M••••• L•••••••• left E••• B••••• A•••••••• L•• for S•••••• F•••••••• G••••• L••••• (registered 2024-11-11)Nov 8, 2024 · Advisor changed firm · fact
- R••• C••••••••• S••••• left E••• B••••• A•••••••• L•• for S•••••• F•••••••• G••••• L••••• (registered 2024-09-13)Nov 8, 2024 · Advisor changed firm · fact
- A••••• T• F••••• left E••• B••••• A•••••••• L•• for S•••••• F•••••••• G••••• L••••• (registered 2024-09-24)Nov 8, 2024 · Advisor changed firm · fact
- B•••• V•••••• left E••• B••••• A•••••••• L•• for S•••••• F•••••••• G••••• L••••• (registered 2024-09-16)Nov 1, 2024 · Advisor changed firm · fact
- A••••• N••••• left E••• B••••• A•••••••• L•• for U••••• P•••••••• F•••••••• S••••••• O• A•••••• A• L•••••• P•••••• (registered 2024-10-11)Oct 7, 2024 · Advisor changed firm · fact
- M•••••• J••••• C••••• left E••• B••••• A•••••••• L•• for L•••••• P••• C•••••• L•• (registered 2024-11-12)Sep 16, 2024 · Advisor changed firm · fact
- M Andrew Spillum (Chairman) appeared on Schedule A of E••• B••••• A•••••••• L••Aug 12, 2024 · Control person joined · fact
- Mike Astrup (Chairman) no longer on Schedule A of E••• B••••• A•••••••• L•• (listed 2024-07-30, absent 2024-08-12)Aug 12, 2024 · Control person left · inference
- C•••••• N••••• W••••••••• left E••• B••••• A•••••••• L•• for P••••••••• • A• E••••••••• C•••••• (registered 2024-08-19)Jan 19, 2024 · Advisor changed firm · fact
- Rae Karla Wilson (Treasurer) no longer on Schedule A of E••• B••••• A•••••••• L•• (listed 2023-07-31, absent 2023-08-01)Aug 1, 2023 · Control person left · inference
- Marie Angie Roy (Treasurer) appeared on Schedule A of E••• B••••• A•••••••• L••Aug 1, 2023 · Control person joined · fact
- E••• B••••• A•••••••• L•• reported RAUM $1.0B, up 31% from $791.0M (2021-04-14 to 2021-07-30)Jul 30, 2021 · RAUM change · derived
- Naomi Jill Floden (Chief Compliance Officer) appeared on Schedule A of E••• B••••• A•••••••• L••Oct 8, 2019 · Control person joined · fact
Across DFX
shared identifiers only, never a name match
No identifier-backed link to the venture, private equity, family office or sponsor graphs.
Provenance
- Form ADV
- SEC filing data 2011 to 2024 and the monthly roster 2025 onreportedadviserinfo.sec.gov
- Advisors
- IAPD individual compilation feed, dailyreportedadviserinfo.sec.gov
- Class
- Former SEC-registered adviserderiveda rule over Items 5.D and 7.A
- RAUM per advisor
- n/aderivedfirm RAUM over the IAPD count; not a book size
- Loaded
- Sep 14, 2026