DFX Intelligence

RIA Intelligence

Registered investment advisers, the advisors registered through them, the capital they report, the private vehicles they run and the people who own them, as a graph with a filing date behind every number. RAUM is what the adviser filed, a move is two registration dates, and a class is a rule you can read.

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Former SEC-registered adviser

P•••••• W••••• A••••••• G••••

Former SEC-registered adviserSan Rafael, CaliforniaCRD 158718SEC 801-72654IAPD

Legal name P•••••• W••••• A••••••• G••••• L••

Latest filing Apr 25, 2023

First filing on the tape Mar 29, 2012 · 67 filings

RAUM

$1.5B

reported, Item 5.F

Discretionary

100%

of RAUM

Private clients

99%

$1.5B individuals and HNW

Advisors

registered through the firm on IAPD

RAUM per advisor

n/a

derived; firm RAUM over IAPD count

Employees

27 advisory (5.B.1)

Offices

beyond the principal office

Private funds

reported on Schedule D

History

67 filings and snapshots on the tape

RAUM$1.5B as of Mar 31, 2023

Mar 29, 2012$0 then

HNW client RAUM$816M as of Mar 31, 2023

Mar 26, 2018$538M then

State-registered IARs (5.B.3)27 as of Mar 31, 2023

Mar 29, 20120 then

Employees (5.A)36 as of Mar 31, 2023

Feb 28, 201310 then

Private funds: no history

RAUM -23% over the last fiscal year-8.3% a year over threeIARs 20 to 27

Practice profile

derived from the filing of Apr 25, 2023; every figure names its basis

RAUM per advisor: $55.9MderivedRAUM over IAPD advisors; not a book size
Clients per advisor: 51derivedindividual and HNW clients (5.D) over advisors
Average HNW client: $2.6MderivedHNW RAUM over HNW clients
Average account: $349,541derivedRAUM over accounts (5.F.2.f)
Discretionary: 100%derivedof RAUM
Institutional: 0.5%derivedpensions, charities, corporations, government, insurance, banks, other advisers
Employees per advisor: 1.3derivedItem 5.A over advisors
Advisors per office: 3.4derived8 offices incl. principal (1.F.5)
RAUM growth, one year: -23%derivedbetween the last two annual amendments
Advisor growth, one year: +35%derivedItem 5.B.3 between annual amendments
Client growth, one year: -1.3%derived
Compensation: percentage of assetsreportedItem 5.E
Advisory activities: financial planning, portfolio management for individualsreportedItem 5.G
Financial planning clients: 1,500reportedItem 5.H
Ownership: a PE fund or sponsor is a 25 percent or greater owner on Schedule Aderived
Advisor book size: not public; not estimatedreported

Also answered yes on Form ADV

buys or sells securities as principal to or from clients (8.A.2)
has discretionary authority over which securities are bought or sold (8.C.1)
receives research or other products from a broker-dealer, soft dollars (8.E)

Where the RAUM sits

Form ADV Item 5.D, latest filing

High-net-worth individuals$816M54%
Individuals$675M45%
Corporations and businesses$10.6M0.7%
Pension and profit-sharing plans$7.6M0.5%

Individual clients: 1,076reported
HNW clients: 308reported
Pension plan clients: 5reported
Charitable clients: n/areported
Accounts: 4,317reported
Financial planning clients: 1,500reported
Wrap fee programs: noreported
Custody of client assets: noreported
Compensation: % of AUMreported
Class basis: absent from the latest SEC rosterderived

Advisors registered through the firm

0 on IAPD today, longest tenure first

No representative is registered through this CRD on IAPD.

Advisor movement

Left, latest

J••••• D•• W•••••• to R•• W••••• P•••••••
Dec 8, 2023 · RIA to RIA
C••••••••• B•••• T••• to R•• W••••• P•••••••
Nov 8, 2023 · RIA to RIA
M•••••• J•••• K•••• to R•• W••••• P•••••••
Nov 7, 2023 · RIA to RIA
J••••••• B••• S••••••• to R•• W••••• P•••••••
Nov 7, 2023 · RIA to RIA
M•••••• D•• B••••• to R•• W••••• P•••••••
Nov 7, 2023 · RIA to RIA
A•••• T••••• S•••••••• to R•• W••••• P•••••••
Nov 7, 2023 · RIA to RIA
R••• C••••••••• C••••••• to R•• W••••• P•••••••
Nov 7, 2023 · RIA to RIA
R•••••• B•••• A••••••• to R•• W••••• P•••••••
Nov 7, 2023 · RIA to RIA
B•••• S••••• to R•• W••••• P•••••••
Nov 7, 2023 · RIA to RIA
C••••••••• K••• P•••• to R•• W••••• P•••••••
Nov 7, 2023 · RIA to RIA
M•••••• P••••• E••••••• to R•• W••••• P•••••••
Nov 7, 2023 · RIA to RIA
S•••••• I• H•• L•• to R•• W••••• P•••••••
Nov 7, 2023 · RIA to RIA
J••• J•••• M•••••• to R•• W••••• P•••••••
Nov 7, 2023 · RIA to RIA
R••• D•••• to R•• W••••• P•••••••
Nov 7, 2023 · RIA to RIA
E•••• S••• to R•• W••••• P•••••••
Nov 7, 2023 · RIA to RIA

Joined, latest

E•••• S••• from T••• H•••••• L••
Oct 13, 2023 · RIA to RIA
B•••• S••••• from E•••••• C•••••• M••••••••• L••
Jun 14, 2023 · RIA to RIA
R••• D•••• from C•••••• S••••• • C••• I•••
Apr 20, 2023 · Affiliated broker-dealer or bank to independent RIA
C••••••••• B•••• T••• from E•••••• F•••••••• E••••••
Mar 17, 2023 · RIA to RIA
T••• B•••••••• S•••••••• from R•• W••••• P•••••••
Mar 1, 2023 · RIA to RIA
S•••••• I• H•• L•• from M••••••
Jan 19, 2023 · Affiliated broker-dealer or bank to independent RIA
C••• A•••• C•••••• from F••••••• P••••••• A•• W•••••••• A•••••••
Apr 13, 2022 · Affiliated broker-dealer or bank to independent RIA
J••••••• B••• S••••••• from A••• I••••• A•••••••
Feb 25, 2022 · RIA to RIA
S•••••• S•• from W•••• F•••• A•••••••
Jan 18, 2022 · Wirehouse to independent RIA
L•••••• D•••••••• R•••• from T••••••••• F•••••••• A•••••••• L••
Jun 1, 2021 · Other
N••••• P••• R••••• from T• A••••••••• I•••
Jan 15, 2021 · Other
S•••••• G••••• D•• from A••••• A•• P••••••• S•••••••
Oct 18, 2019 · Affiliated broker-dealer or bank to independent RIA
C••••••••• K••• P•••• from F••••••• P••••••• A•• W•••••••• A•••••••
Jul 26, 2019 · Affiliated broker-dealer or bank to independent RIA
R•••••• B•••• A••••••• from A••••••• I••••••••• M••••••••• L••
Jul 10, 2019 · Other
R••••• R•••••• S••••••• from P•••••• G•••••••• A••••••• G••••• L••
Jul 8, 2019 · Other

Every departure Every arrival

Teams: two or more advisors moving together within fourteen days, from one state

8 left for R•• W••••• P•••••••
Nov 7, 2023 · San Rafael, Ca · t••• lift out
3 left for R•• W••••• P•••••••
Nov 7, 2023 · Troy, Mi · t••• lift out
2 left for R•• W••••• P•••••••
Nov 7, 2023 · Addison, Tx · t••• lift out
3 left for R•• W••••• P•••••••
Nov 6, 2023 · Chicago, Il · t••• lift out
3 left for P•••••• G•••••••• A••••••• G••••• L••
Aug 6, 2020 · Troy, Mi · t••• lift out
2 left for G•••••••• F•••••••• G••••• L••
Aug 6, 2020 · Troy, Mi · t••• lift out

3 joined from P•••••• G•••••••• A••••••• G••••• L••
Dec 31, 2016 · Troy, Mi · Firm absorbed
3 joined from P•••••• E••••• M••••••••• I•••
Jul 25, 2016 · San Rafael, Ca · Firm absorbed
2 joined from G•••••••• F•••••••• G••••• I•••
Dec 31, 2015 · Troy, Mi · t••• lift out
2 joined from P•••••• E••••• M••••••••• I•••
Feb 4, 2015 · San Rafael, Ca · t••• lift out

Teams out Teams in

Private funds

No private fund reported.

Owners and control persons

Schedule A and B, latest filing

C••••• T••••••• J••• · Chief I•••••Ment Officercontrol
since 03/2023 · owns less than 5%
T•••• C••••••••• B•••• · Presidentcontrol
since 02/2023 · owns less than 5%
W••••••• J•••••• D•• · Senior Vice Presidentcontrol
since 12/2021 · owns less than 5%
H•••••••• M••••••• G•• · Managercontrol
since 12/2020 · owns F of A• H••••••• G•• L••
J•••••• C••••••• L••• · Managercontrol
since 12/2020 · owns F of A• H••••••• G•• L••
L•••••• J••••• H••• · Managercontrol
since 12/2020 · owns F of A• H••••••• G•• L••
W•••••• D•••••• P••••• · Managercontrol
since 12/2020 · owns F of A• H••••••• G•• L••
Y••••••••• V••••• K•••••• · Managercontrol
since 12/2020 · owns F of A• H••••••• G•• L••
G•••••••• P••••• P• · Chief Compliance Officer
since 02/2023 · owns less than 5%

Entity owners

A•••••• I••••••••• · Managing Member
direct · owns 75% or more
A• H••••••• G•• L•• · General Partner
indirect · owns F of S•••• H•••••••• L•••
A• I••••••••• L•• · Managing Member
indirect · owns 75% or more of A•••••• I•••••••••
A• P•••••• L•• · Managing Member
indirect · owns F of A• I••••••••• L••
S•••• H•••••••• L••• · Managing Member
indirect · owns F of A• P•••••• L••
S••••• M••••• C••••••• L•• · General Partner
indirect · owns F of S••••• P•••••••• L•••
S••••• P••••••• G• X• L• · General Partner
indirect · owns F of S••••• P••••••• G••••• E••••• F••• X••• L•••
S••••• P••••••• G••••• E••••• F••• X••• L••• · Limited Partner
indirect · owns 25% to 50% of S•••• H•••••••• L•••
S••••• P•••••••• L••• · General Partner
indirect · owns F of S••••• P••••••• G• X• L•

Related persons

Schedule D 7.A

R•• W••••• P•••••••
investment adviseryRAUM $20B

Advisers that list P•••••• W••••• A••••••• G•••• as a related person

Office movement

IAPD branch city; joins and departures in 12 months

Office	Advisors	Joined	Left	Teams out	Forming
Addison, Tx	0	0	0
Chicago, Il	0	0	0
Costa Mesa, Ca	0	0	0
Dallas, Tx	0	0	0
Houston, Tx	0	0	0
San Rafael, Ca · principal	0	0	0
Troy, Mi	0	0	0
Newton, Ma	0	0	0

Offices

Schedule D 1.F, the 25 largest

Chicago, IL3 employees
Costa Mesa, CA3 employees
Houston, TX3 employees
Southlake, TX3 employees
Troy, MI2 employees
, 1 employees

What changed

consecutive filings, newest first

Individual RAUM · $875M to $675M
Feb 23, 2023 to Mar 31, 2023
Non-discretionary RAUM · $87.7M to $0
Feb 23, 2023 to Mar 31, 2023
Pension RAUM · $11.0M to $7.6M
Feb 23, 2023 to Mar 31, 2023
RAUM · $2.0B to $1.5B
Feb 23, 2023 to Mar 31, 2023
Accounts · 4,211 to 4,317
Feb 23, 2023 to Mar 31, 2023
Advisory employees · 20 to 27
Feb 23, 2023 to Mar 31, 2023
Corporate clients · 7 to 6
Feb 23, 2023 to Mar 31, 2023
HNW clients · 357 to 308
Feb 23, 2023 to Mar 31, 2023
Individual clients · 1,045 to 1,076
Feb 23, 2023 to Mar 31, 2023
Employees · 22 to 36
Feb 23, 2023 to Mar 31, 2023
State-registered IARs · 20 to 27
Feb 23, 2023 to Mar 31, 2023
Discretionary RAUM · $1.9B to $1.5B
Feb 23, 2023 to Mar 31, 2023
HNW RAUM · $1.1B to $816M
Feb 23, 2023 to Mar 31, 2023
Related adviser · false to true
Feb 15, 2023 to Feb 23, 2023
Related adviser · true to false
Mar 7, 2022 to Jun 24, 2022
Accounts · 3,679 to 4,211
Dec 16, 2021 to Feb 11, 2022
Corporate clients · 8 to 7
Dec 16, 2021 to Feb 11, 2022
HNW clients · 343 to 357
Dec 16, 2021 to Feb 11, 2022
Individual clients · 909 to 1,045
Dec 16, 2021 to Feb 11, 2022
Discretionary RAUM · $1.8B to $1.9B
Dec 16, 2021 to Feb 11, 2022
HNW RAUM · $1.0B to $1.1B
Dec 16, 2021 to Feb 11, 2022
Individual RAUM · $772M to $875M
Dec 16, 2021 to Feb 11, 2022
Non-discretionary RAUM · $68.7M to $87.7M
Dec 16, 2021 to Feb 11, 2022
Pension RAUM · $10.4M to $11.0M
Dec 16, 2021 to Feb 11, 2022
RAUM · $1.8B to $2.0B
Dec 16, 2021 to Feb 11, 2022
Other offices · 8 to 7
Jun 24, 2021 to Sep 29, 2021
Other offices · 9 to 8
Jun 14, 2021 to Jun 24, 2021
Accounts · 3,334 to 3,679
May 21, 2021 to Jun 14, 2021
HNW clients · 324 to 343
May 21, 2021 to Jun 14, 2021
Individual clients · 827 to 909
May 21, 2021 to Jun 14, 2021
Employees · 21 to 22
May 21, 2021 to Jun 14, 2021
Other offices · 6 to 9
May 21, 2021 to Jun 14, 2021
Discretionary RAUM · $1.6B to $1.8B
May 21, 2021 to Jun 14, 2021
HNW RAUM · $931M to $1.0B
May 21, 2021 to Jun 14, 2021
Individual RAUM · $677M to $772M
May 21, 2021 to Jun 14, 2021
Non-discretionary RAUM · $71.5M to $68.7M
May 21, 2021 to Jun 14, 2021
Pension RAUM · $9.9M to $10.4M
May 21, 2021 to Jun 14, 2021
RAUM · $1.6B to $1.8B
May 21, 2021 to Jun 14, 2021
Accounts · 3,157 to 3,334
Feb 9, 2021 to Mar 22, 2021
Advisory employees · 19 to 20
Feb 9, 2021 to Mar 22, 2021

Signals

50 dated events

J••••• D•• W•••••• left P•••••• W••••• A••••••• G•••• for R•• W••••• P••••••• (registered 2023-11-03)
Dec 8, 2023 · Advisor changed firm · fact
Elizabeth Stone Kesselman no longer registered at P•••••• W••••• A••••••• G••••; no later IA registration on IAPD
Nov 8, 2023 · Advisor departure · fact
Charles Morton Toole no longer registered at P•••••• W••••• A••••••• G••••; no later IA registration on IAPD
Nov 8, 2023 · Advisor departure · fact
C••••••••• B•••• T••• left P•••••• W••••• A••••••• G•••• for R•• W••••• P••••••• (registered 2023-03-17)
Nov 8, 2023 · Advisor changed firm · fact
Joshua Sonenberg Jurbala no longer registered at P•••••• W••••• A••••••• G••••; no later IA registration on IAPD
Nov 8, 2023 · Advisor departure · fact
S•••••• Ellsworth Johnson no longer registered at P•••••• W••••• A••••••• G••••; no later IA registration on IAPD
Nov 8, 2023 · Advisor departure · fact
Christopher John Keith no longer registered at P•••••• W••••• A••••••• G••••; no later IA registration on IAPD
Nov 8, 2023 · Advisor departure · fact
Francis J Lee no longer registered at P•••••• W••••• A••••••• G••••; no later IA registration on IAPD
Nov 8, 2023 · Advisor departure · fact
Bradley Keith Sharp no longer registered at P•••••• W••••• A••••••• G••••; no later IA registration on IAPD
Nov 8, 2023 · Advisor departure · fact
Steven Edward Reder no longer registered at P•••••• W••••• A••••••• G••••; no later IA registration on IAPD
Nov 8, 2023 · Advisor departure · fact
C••••••••• K••• P•••• left P•••••• W••••• A••••••• G•••• for R•• W••••• P••••••• (registered 2023-11-03)
Nov 7, 2023 · Advisor changed firm · fact
M•••••• A••• N••• left P•••••• W••••• A••••••• G•••• for R•• W••••• P••••••• (registered 2023-11-03)
Nov 7, 2023 · Advisor changed firm · fact
J••• J•••• M•••••• left P•••••• W••••• A••••••• G•••• for R•• W••••• P••••••• (registered 2023-06-14)
Nov 7, 2023 · Advisor changed firm · fact
M•••••• D•• B••••• left P•••••• W••••• A••••••• G•••• for R•• W••••• P••••••• (registered 2024-08-28)
Nov 7, 2023 · Advisor changed firm · fact
A•••• T••••• S•••••••• left P•••••• W••••• A••••••• G•••• for R•• W••••• P••••••• (registered 2023-11-03)
Nov 7, 2023 · Advisor changed firm · fact
R••• C••••••••• C••••••• left P•••••• W••••• A••••••• G•••• for R•• W••••• P••••••• (registered 2023-11-03)
Nov 7, 2023 · Advisor changed firm · fact
B•••• S••••• left P•••••• W••••• A••••••• G•••• for R•• W••••• P••••••• (registered 2023-11-03)
Nov 7, 2023 · Advisor changed firm · fact
M•••••• J•••• K•••• left P•••••• W••••• A••••••• G•••• for R•• W••••• P••••••• (registered 2023-11-03)
Nov 7, 2023 · Advisor changed firm · fact
S•••••• I• H•• L•• left P•••••• W••••• A••••••• G•••• for R•• W••••• P••••••• (registered 2023-11-03)
Nov 7, 2023 · Advisor changed firm · fact
J••••••• B••• S••••••• left P•••••• W••••• A••••••• G•••• for R•• W••••• P••••••• (registered 2023-11-03)
Nov 7, 2023 · Advisor changed firm · fact
M•••••• P••••• E••••••• left P•••••• W••••• A••••••• G•••• for R•• W••••• P••••••• (registered 2024-11-18)
Nov 7, 2023 · Advisor changed firm · fact
R•••••• B•••• A••••••• left P•••••• W••••• A••••••• G•••• for R•• W••••• P••••••• (registered 2023-11-03)
Nov 7, 2023 · Advisor changed firm · fact
E•••• S••• left P•••••• W••••• A••••••• G•••• for R•• W••••• P••••••• (registered 2023-11-03)
Nov 7, 2023 · Advisor changed firm · fact
R••• D•••• left P•••••• W••••• A••••••• G•••• for R•• W••••• P••••••• (registered 2023-04-20)
Nov 7, 2023 · Advisor changed firm · fact
9 advisors left P•••••• W••••• A••••••• G•••• (San Rafael, CA) for R•• W••••• P••••••• a day apart
Nov 7, 2023 · t••• lift out · derived
2 advisors left P•••••• W••••• A••••••• G•••• (Addison, TX) for R•• W••••• P••••••• on the same day
Nov 7, 2023 · t••• lift out · derived
2 advisors left P•••••• W••••• A••••••• G•••• (Troy, MI) for R•• W••••• P••••••• on the same day
Nov 7, 2023 · t••• lift out · derived
C••• A•••• C•••••• left P•••••• W••••• A••••••• G•••• for R•• W••••• P••••••• (registered 2023-03-30)
Nov 6, 2023 · Advisor changed firm · fact
3 advisors left P•••••• W••••• A••••••• G•••• (Chicago, IL) for R•• W••••• P••••••• a day apart
Nov 6, 2023 · t••• lift out · derived
N••••• P••• R••••• left P•••••• W••••• A••••••• G•••• for E• W••••• A••••••• (registered 2026-01-01)
Oct 3, 2023 · Advisor changed firm · fact

Across DFX

shared identifiers only, never a name match

No identifier-backed link to the venture, private equity, family office or sponsor graphs.

Provenance

Form ADV: SEC filing data 2011 to 2024 and the monthly roster 2025 onreportedadviserinfo.sec.gov
Advisors: IAPD individual compilation feed, dailyreportedadviserinfo.sec.gov
Class: Former SEC-registered adviserderiveda rule over Items 5.D and 7.A
RAUM per advisor: n/aderivedfirm RAUM over the IAPD count; not a book size
Loaded: Sep 14, 2026