DFX Intelligence
RIA Intelligence
Registered investment advisers, the advisors registered through them, the capital they report, the private vehicles they run and the people who own them, as a graph with a filing date behind every number. RAUM is what the adviser filed, a move is two registration dates, and a class is a rule you can read.
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Former SEC-registered adviser
S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L••
Latest filing Mar 26, 2025
First filing on the tape Feb 21, 2012 · 73 filings
SEC status approved since Mar 19, 2002
RAUM
$1.4B
reported, Item 5.F
Discretionary
100%
of RAUM
Private clients
91%
$1.3B individuals and HNW
Advisors
0
registered through the firm on IAPD
RAUM per advisor
n/a
derived; firm RAUM over IAPD count
Employees
26
18 advisory (5.B.1)
Offices
0
beyond the principal office
Private funds
0
reported on Schedule D
History
73 filings and snapshots on the tape
RAUM$1.4B as of Mar 26, 2025
Apr 3, 2012$323M then
HNW client RAUM$1.1B as of Mar 26, 2025
Mar 7, 2018$656M then
State-registered IARs (5.B.3)16 as of Mar 26, 2025
Mar 28, 201311 then
Employees (5.A)26 as of Mar 26, 2025
Mar 28, 201313 then
Private funds: no history
RAUM +4.4% over the last fiscal year-0.0% a year over threeIARs 19 to 16
Practice profile
derived from the filing of Mar 26, 2025; every figure names its basis
- RAUM per advisor
- $88.1MderivedRAUM over IAPD advisors; not a book size
- Clients per advisor
- 47derivedindividual and HNW clients (5.D) over advisors
- Average HNW client
- $3.3MderivedHNW RAUM over HNW clients
- Average account
- $793,142derivedRAUM over accounts (5.F.2.f)
- Discretionary
- 100%derivedof RAUM
- Institutional
- 3.4%derivedpensions, charities, corporations, government, insurance, banks, other advisers
- Employees per advisor
- 1.6derivedItem 5.A over advisors
- Advisors per office
- 16.0derived1 offices incl. principal (1.F.5)
- RAUM growth, one year
- +4.4%derivedbetween the last two annual amendments
- Advisor growth, one year
- -16%derivedItem 5.B.3 between annual amendments
- Client growth, one year
- -13%derived
- Compensation
- percentage of assets, hourly, fixed feesreportedItem 5.E
- Advisory activities
- financial planning, portfolio management for individualsreportedItem 5.G
- Custody
- $485M, 297 clientsreportedItem 9.A
- Ownership
- no PE, bank or public-company owner found on Schedule Aderived
- Advisor book size
- not public; not estimatedreported
Also answered yes on Form ADV
- buys or sells securities as principal to or from clients (8.A.2)
- has discretionary authority over which securities are bought or sold (8.C.1)
- receives research or other products from a broker-dealer, soft dollars (8.E)
- compensates persons for client referrals (8.G.1)
- compensates non-employees for client referrals (8.G.2)
- has custody of client cash or bank accounts (9.A.1.a)
- has custody of client securities (9.A.1.b)
- a related person has custody of client cash (9.B.1.a)
- a related person has custody of client securities (9.B.1.b)
- marketing includes hypothetical performance (5.L.3)
Where the RAUM sits
Form ADV Item 5.D, latest filing
- High-net-worth individuals$1.1B81%
- Individuals$132M9.4%
- Corporations and businesses$85.3M6.0%
- Charitable organizations$48.4M3.4%
- Individual clients
- 396reported
- HNW clients
- 348reported
- Pension plan clients
- n/areported
- Charitable clients
- 7reported
- Accounts
- 1,778reported
- Financial planning clients
- 26-50reported
- Wrap fee programs
- noreported
- Custody of client assets
- $485M for 297 clientsreported
- Compensation
- % of AUM, fixed, hourlyreported
- Class basis
- absent from the latest SEC rosterderived
Advisors registered through the firm
0 on IAPD today, longest tenure first
No representative is registered through this CRD on IAPD.
Advisor movement
Left, latest
- T••••• K••••• to A••••••• F••••••••• L•••Sep 12, 2025 · RIA to affiliated broker-dealer or bank
- A••••• B•••• to A••••••• F••••••••• L•••Sep 12, 2025 · RIA to affiliated broker-dealer or bank
- N••••• H••••••• to A••••••• F••••••••• L•••Sep 12, 2025 · RIA to affiliated broker-dealer or bank
- J•••• T•••• L•• to I••••••••• P••••••••• L••Sep 12, 2025 · Other
- K•••••••• H••••• to A••••••• F••••••••• L•••Sep 12, 2025 · RIA to affiliated broker-dealer or bank
- S••••••• P•••••• to A••••••• F••••••••• L•••Sep 12, 2025 · RIA to affiliated broker-dealer or bank
- E•••• B•••••• to A••••••• F••••••••• L•••Sep 12, 2025 · RIA to affiliated broker-dealer or bank
- J•••• P• M•••••• to A••••••• F••••••••• L•••Sep 12, 2025 · RIA to affiliated broker-dealer or bank
- E••••• A•••• H•••••••• to A••••••• F••••••••• L•••Sep 12, 2025 · RIA to affiliated broker-dealer or bank
- T•••••• V•••••• to S•••••••• S••••• B••••• L••Sep 12, 2025 · RIA to RIA
- L••• M••••••• R•••••• to A••••••• F••••••••• L•••Sep 12, 2025 · RIA to affiliated broker-dealer or bank
- M•••••• J••• R••••• P••••• to A••••••• F••••••••• L•••Sep 12, 2025 · RIA to affiliated broker-dealer or bank
- R••••• R••••• B•••• to I••••••••• P••••••••• L••Sep 12, 2025 · Other
- D•••• K•• M••••••• to A••••••• F••••••••• L•••Sep 12, 2025 · RIA to affiliated broker-dealer or bank
- D•••• G••••••• to S•••••••• S••••• B••••• L••Sep 12, 2025 · Other
Joined, latest
- L••• M••••••• R•••••• from J••• M••••• S••••••••• L••Jan 19, 2025 · Wirehouse to independent RIA
- M•••••• J••• R••••• P••••• from S••••• W••••• A•••••••• I•••Jun 6, 2024 · Other
- E•••• B•••••• from S••••• W••••• A•••••••• I•••May 7, 2024 · Other
- S••••••• P•••••• from S•••••••• S••••• B••••• L••Nov 29, 2023 · RIA to RIA
- P•••• G••••• B••••••••• from S•••••••• S••••• B••••• L••May 8, 2019 · RIA to RIA
- T•••••• V•••••• from F••••• M••••• W••••• A•••••••• L••Nov 2, 2018 · Other
- B••••• K• S•••• from W•••• F•••• A•••••••Dec 5, 2017 · Other
- S••• W•••••• W••• H••••• from C•••••• S••••• • C••• I•••Nov 30, 2016 · Other
- A••••• B•••• from W••••••••• A•••• M•••••••••Jun 29, 2016 · Other
- P•••• G••••• B••••••••• from C•••••• S••••• • C••• I•••Sep 14, 2015 · Other
- E••••• A•••• H•••••••• from F••••• M••••• W••••• A•••••••• L••Sep 1, 2015 · Other
- D••••• L••••• A•••••• from C••••••• S••••••••• I•••Mar 2, 2015 · Other
- R•••••• L••••• W•••• from C••••••••• W••••• A•••••••• L••Aug 12, 2014 · Other
- K•••••••• H••••• from C•••••• S••••• • C••• I•••Jul 28, 2014 · Other
- J••••••• N••••• O••••••• from H• B•••• I•••Mar 5, 2014 · Other
Teams: two or more advisors moving together within fourteen days, from one state
- 11 left for A••••••• F••••••••• L•••Sep 12, 2025 · Indianapolis, In · Firm absorbed
- 2 left for S•••••••• S••••• B••••• L••Sep 12, 2025 · Indianapolis, In
- 2 left for I••••••••• P••••••••• L••Sep 12, 2025 · Indianapolis, In
- 3 left for M•••••• W••••• M••••••••• L••Mar 27, 2024 · Indianapolis, In
- 2 left for C••••••• P•••••••Sep 16, 2016 · Indianapolis, In
Private funds
No private fund reported.
Owners and control persons
Schedule A and B, latest filing
- B••••• R•••••• R••••• · Member/Chief Financial Officercontrolsince 10/2001 · owns less than 5%
- G•••••••• D••••• S••••• · Membercontrolsince 10/2001 · owns less than 5%
- B••••• R•••••• R••••• · Owner/Membercontrolsince 04/2012 · owns 50% to 75% of S••••• B•••• C•••••• M••••••••• L••
- G•••••••• D••••• S••••• · Owner/Membercontrolsince 04/2012 · owns 50% to 75% of S••••• B•••• C•••••• M••••••••• L••
- B••••• A•••••• L••• · Chief Compliance Officersince 09/2016 · owns less than 5%
Entity owners
- S••••• B•••• C•••••• M••••••••• L•• · Holding Codirect · owns 75% or more
Related persons
Schedule D 7.A
- I••••••••• P••••••••• L••investment advisernRAUM $785M
- S•••••••• S••••• B••••• L••investment advisernRAUM $317M
- S••••• F••••• L••investment advisernRAUM $61.3M
- T•••• G• L••pooled vehicle sponsorn
- T•••• A•••••••investment advisern
Advisers that list S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• as a related person
Office movement
IAPD branch city; joins and departures in 12 months
| Office | Advisors | Joined | Left | Teams out | Forming |
|---|---|---|---|---|---|
| Indianapolis, In · principal | 0 | 0 | 0 |
Offices
Schedule D 1.F, the 25 largest
No branch office listed.
What changed
consecutive filings, newest first
- Accounts · 1,998 to 1,778Mar 26, 2024 to Mar 26, 2025
- Advisory employees · 14 to 18Mar 26, 2024 to Mar 26, 2025
- Charity clients · 11 to 7Mar 26, 2024 to Mar 26, 2025
- Corporate clients · 22 to 18Mar 26, 2024 to Mar 26, 2025
- HNW clients · 378 to 348Mar 26, 2024 to Mar 26, 2025
- Individual clients · 476 to 396Mar 26, 2024 to Mar 26, 2025
- Assets in custody · $426M to $485MMar 26, 2024 to Mar 26, 2025
- Employees · 25 to 26Mar 26, 2024 to Mar 26, 2025
- Insurance-licensed employees · 4 to 5Mar 26, 2024 to Mar 26, 2025
- Financial planning clients · 11-25 to 26-50Mar 26, 2024 to Mar 26, 2025
- State-registered IARs · 19 to 16Mar 26, 2024 to Mar 26, 2025
- Discretionary RAUM · $1.4B to $1.4BMar 26, 2024 to Mar 26, 2025
- HNW RAUM · $1.1B to $1.1BMar 26, 2024 to Mar 26, 2025
- Individual RAUM · $155M to $132MMar 26, 2024 to Mar 26, 2025
- RAUM · $1.4B to $1.4BMar 26, 2024 to Mar 26, 2025
- Accounts · 2,021 to 1,998Sep 11, 2023 to Mar 26, 2024
- BD registered reps · 2 to 1Sep 11, 2023 to Mar 26, 2024
- Charity clients · 9 to 11Sep 11, 2023 to Mar 26, 2024
- HNW clients · 326 to 378Sep 11, 2023 to Mar 26, 2024
- Individual clients · 550 to 476Sep 11, 2023 to Mar 26, 2024
- Assets in custody · $245M to $426MSep 11, 2023 to Mar 26, 2024
- Financial planning clients · 26-50 to 11-25Sep 11, 2023 to Mar 26, 2024
- State-registered IARs · 18 to 19Sep 11, 2023 to Mar 26, 2024
- Discretionary RAUM · $1.0B to $1.4BSep 11, 2023 to Mar 26, 2024
- HNW RAUM · $783M to $1.1BSep 11, 2023 to Mar 26, 2024
- Individual RAUM · $178M to $155MSep 11, 2023 to Mar 26, 2024
- Non-discretionary RAUM · $377,353 to $0Sep 11, 2023 to Mar 26, 2024
- RAUM · $1.0B to $1.4BSep 11, 2023 to Mar 26, 2024
- Accounts · 1,964 to 2,021Mar 25, 2022 to Mar 28, 2023
- Advisory employees · 16 to 14Mar 25, 2022 to Mar 28, 2023
- Charity clients · 10 to 9Mar 25, 2022 to Mar 28, 2023
- Corporate clients · 24 to 22Mar 25, 2022 to Mar 28, 2023
- HNW clients · 386 to 326Mar 25, 2022 to Mar 28, 2023
- Individual clients · 481 to 550Mar 25, 2022 to Mar 28, 2023
- Assets in custody · $310M to $245MMar 25, 2022 to Mar 28, 2023
- Financial planning clients · 11-25 to 26-50Mar 25, 2022 to Mar 28, 2023
- Discretionary RAUM · $1.4B to $1.0BMar 25, 2022 to Mar 28, 2023
- HNW RAUM · $1.1B to $783MMar 25, 2022 to Mar 28, 2023
- Individual RAUM · $172M to $178MMar 25, 2022 to Mar 28, 2023
- Non-discretionary RAUM · $1.1M to $377,353Mar 25, 2022 to Mar 28, 2023
Signals
27 dated events
- S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• no longer on the SEC adviser roster (last listed 2025-09-02, RAUM $1.4B)Dec 20, 2025 · Left the SEC roster · derived
- T•••••• V•••••• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for S•••••••• S••••• B••••• L•• (registered 2023-05-01)Sep 12, 2025 · Advisor changed firm · fact
- L••• M••••••• R•••••• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for A••••••• F••••••••• L••• (registered 2025-05-30)Sep 12, 2025 · Advisor changed firm · fact
- E••••• A•••• H•••••••• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for A••••••• F••••••••• L••• (registered 2025-05-30)Sep 12, 2025 · Advisor changed firm · fact
- A••••• B•••• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for A••••••• F••••••••• L••• (registered 2025-05-30)Sep 12, 2025 · Advisor changed firm · fact
- 2 advisors left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• (Indianapolis, IN) for S•••••••• S••••• B••••• L•• on the same daySep 12, 2025 · Team lift-out · derived
- S••••••• P•••••• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for A••••••• F••••••••• L••• (registered 2025-05-30)Sep 12, 2025 · Advisor changed firm · fact
- M•••••• J••• R••••• P••••• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for A••••••• F••••••••• L••• (registered 2025-05-30)Sep 12, 2025 · Advisor changed firm · fact
- T••••• K••••• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for A••••••• F••••••••• L••• (registered 2025-05-30)Sep 12, 2025 · Advisor changed firm · fact
- E•••• B•••••• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for A••••••• F••••••••• L••• (registered 2025-05-30)Sep 12, 2025 · Advisor changed firm · fact
- D•••• G••••••• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for S•••••••• S••••• B••••• L•• (registered 2015-10-28)Sep 12, 2025 · Advisor changed firm · fact
- J•••• T•••• L•• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for I••••••••• P••••••••• L•• (registered 2024-05-24)Sep 12, 2025 · Advisor changed firm · fact
- 2 advisors left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• (Indianapolis, IN) for I••••••••• P••••••••• L•• on the same daySep 12, 2025 · Team lift-out · derived
- S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L••'s advisors moved to A••••••• F••••••••• L••• (Indianapolis, IN): 11 of 15 registered, on the same daySep 12, 2025 · Firm absorbed (people side) · derived
- K•••••••• H••••• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for A••••••• F••••••••• L••• (registered 2025-05-30)Sep 12, 2025 · Advisor changed firm · fact
- R••••• R••••• B•••• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for I••••••••• P••••••••• L•• (registered 2015-12-07)Sep 12, 2025 · Advisor changed firm · fact
- N••••• H••••••• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for A••••••• F••••••••• L••• (registered 2025-05-30)Sep 12, 2025 · Advisor changed firm · fact
- J•••• P• M•••••• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for A••••••• F••••••••• L••• (registered 2025-06-12)Sep 12, 2025 · Advisor changed firm · fact
- D•••• K•• M••••••• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for A••••••• F••••••••• L••• (registered 2025-05-30)Sep 12, 2025 · Advisor changed firm · fact
- C•••••••• A•• J••••• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for I••••••••• P••••••••• L•• (registered 2019-01-17)Jun 20, 2025 · Advisor changed firm · fact
- 3 advisors left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• (Indianapolis, IN) for M•••••• W••••• M••••••••• L•• on the same dayMar 27, 2024 · Team lift-out · derived
- M••• A•••• V••••••••• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for M•••••• W••••• M••••••••• L•• (registered 2024-03-27)Mar 27, 2024 · Advisor changed firm · fact
- S••• W•••••• W••• H••••• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for M•••••• W••••• M••••••••• L•• (registered 2024-04-02)Mar 27, 2024 · Advisor changed firm · fact
- J•••• W•••••• H•••••••• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for M•••••• W••••• M••••••••• L•• (registered 2024-04-02)Mar 27, 2024 · Advisor changed firm · fact
- S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• reported RAUM $1.4B, up 29% from $1.0B (2023-09-11 to 2024-03-26)Mar 26, 2024 · RAUM change · derived
- L••• M••••••• R•••••• left S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• for J••• M••••• S••••••••• L•• (registered 2024-02-16)Feb 6, 2024 · Advisor changed firm · fact
- S••••• B•••• I••••••••• A•••••••• L•• reported RAUM $1.0B, down 26% from $1.4B (2022-03-25 to 2023-03-28)Mar 28, 2023 · RAUM change · derived
Across DFX
shared identifiers only, never a name match
No identifier-backed link to the venture, private equity, family office or sponsor graphs.
Provenance
- Form ADV
- SEC filing data 2011 to 2024 and the monthly roster 2025 onreportedadviserinfo.sec.gov
- Advisors
- IAPD individual compilation feed, dailyreportedadviserinfo.sec.gov
- Class
- Former SEC-registered adviserderiveda rule over Items 5.D and 7.A
- RAUM per advisor
- n/aderivedfirm RAUM over the IAPD count; not a book size
- Loaded
- Sep 14, 2026