DFX Intelligence

RIA Intelligence

Registered investment advisers, the advisors registered through them, the capital they report, the private vehicles they run and the people who own them, as a graph with a filing date behind every number. RAUM is what the adviser filed, a move is two registration dates, and a class is a rule you can read.

The names on this page are hidden. Create a free account and they fill in. No card, and every figure, date and source on this page is public either way.

SEC-registered adviser

F•••• F•••••••• M••••••••• L•

Independent wealth managerLombard, IllinoisCRD 145706SEC 801-69970website IAPD

Latest filing Sep 14, 2026

First filing on the tape Dec 21, 2011 · 145 filings

SEC status approved since Mar 9, 2009

RAUM

$8.7B

reported, Item 5.F

Discretionary

100%

of RAUM

Private clients

82%

$7.1B individuals and HNW

Advisors

117

registered through the firm on IAPD

RAUM per advisor

$74.3M

derived; firm RAUM over IAPD count

Employees

143

94 advisory (5.B.1)

Offices

beyond the principal office

Private funds

reported on Schedule D

History

145 filings and snapshots on the tape

RAUM$8.7B as of Aug 17, 2026

Mar 26, 2012$713M then

HNW client RAUM$5.7B as of Aug 17, 2026

Mar 13, 2018$1.9B then

State-registered IARs (5.B.3)94 as of Aug 17, 2026

Mar 25, 201326 then

Employees (5.A)143 as of Aug 17, 2026

Mar 25, 201334 then

Private funds: no history

RAUM -3.8% over the last fiscal year+7.4% a year over threeIARs 87 to 94offices 48 to 59

Practice profile

derived from the filing of Sep 14, 2026; every figure names its basis

Archetypes, each a printed rule

HNW wealth manager · private-client share of RAUM at least 50 percent and HNW share of private-client RAUM 50 to 90 percent
p••••••• led practice · financial planning activity (5.G.1), at least 100 financial planning clients (5.H), and hourly, fixed or subscription compensation (5.E)
Retirement plan adviser · pension consulting activity (Item 5.G.6) and pension plans at least 25 percent of RAUM or at least 25 pension-plan clients

RAUM per advisor: $74.3MderivedRAUM over IAPD advisors; not a book size
Clients per advisor: 48derivedindividual and HNW clients (5.D) over advisors
Average HNW client: $3.3MderivedHNW RAUM over HNW clients
Average account: $438,084derivedRAUM over accounts (5.F.2.f)
Discretionary: 100%derivedof RAUM
Institutional: 0.5%derivedpensions, charities, corporations, government, insurance, banks, other advisers
Employees per advisor: 1.2derivedItem 5.A over advisors
Advisors per office: 1.9derived60 offices incl. principal (1.F.5)
RAUM growth, one year: -3.8%derivedbetween the last two annual amendments
Advisor growth, one year: +8.0%derivedItem 5.B.3 between annual amendments
Client growth, one year: +5.0%derived
Compensation: percentage of assets, fixed feesreportedItem 5.E
Advisory activities: financial planning, portfolio management for individuals, portfolio management for businesses and institutions, pension consultingreportedItem 5.G
Financial planning clients: 5,000reportedItem 5.H
Custody: $605M, 562 clientsreportedItem 9.A
Ownership: no PE, bank or public-company owner found on Schedule Aderived
Advisor book size: not public; not estimatedreported

Also answered yes on Form ADV

buys or sells securities as principal to or from clients (8.A.2)
has discretionary authority over which securities are bought or sold (8.C.1)
receives research or other products from a broker-dealer, soft dollars (8.E)
has custody of client cash or bank accounts (9.A.1.a)
has custody of client securities (9.A.1.b)
a related person has custody of client cash (9.B.1.a)
a related person has custody of client securities (9.B.1.b)
marketing includes testimonials (5.L.1.c)

Where the RAUM sits

Form ADV Item 5.D, latest filing

High-net-worth individuals$5.7B65%
Individuals$1.4B17%
Other investment advisers$1.2B14%
Corporations and businesses$307M3.5%
Pension and profit-sharing plans$28.1M0.3%
Charitable organizations$12.6M0.1%

Individual clients: 3,903reported
HNW clients: 1,719reported
Pension plan clients: 121reported
Charitable clients: 9reported
Accounts: 19,838reported
Financial planning clients: 5,000reported
Wrap fee programs: noreported
Custody of client assets: $605M for 562 clientsreported
Compensation: % of AUM, fixedreported
Class basis: private_client_share=0.82 fund_share=0.14 institutional_share=0.0 related_bd=false related_bank=false bd_reps=10.0derived

Advisors registered through the firm

115 on IAPD today, longest tenure first

Name	Branch	Here since	In industry	Prior firms
J••• J••••• A•••Certified Financial Planner	Lombard, Il	Mar 10, 2009	35 y	1
M••••• K••• H•••••••Certified Financial Planner	Saint Petersburg, Fl	Mar 11, 2009	37 y	1
J••••• A•••••• S•••••Certified Financial Planner, P••••••• Financial Specialist	Lombard, Il	Mar 12, 2009	34 y	1
H••••• S•••• K•••Certified Financial Planner, Chartered Financial Consultant	Lombard, Il	Jun 11, 2009	44 y	2
R••••• T••••• M••••••	Lombard, Il	Aug 26, 2009	23 y	1
L••• S••••• K••••••••	Saint C••••••, Il	Nov 10, 2009	19 y	1
N•••••• M•• M•••••Certified Financial Planner	Lombard, Il	Dec 10, 2009	39 y	1
W•••••• A••• F••••	Itasca, Il	Jan 20, 2010	37 y	0
A•••• T••••• W••••••••	Northfield, Il	Mar 9, 2010	46 y	1
A••• C•••••• H•••••••••Certified Financial Planner	Ponce Inlet, Fl	Mar 11, 2010	36 y	1
M•••••• S•••••• K••••••Certified Financial Planner	Oak Brook, Il	Aug 26, 2010	23 y	2
S•••• R•••• W•••••••	Villa Park, Il	Sep 19, 2010	24 y	0
J•••• A••••• L•••••	Lombard, Il	Jan 25, 2012	36 y	1
M•••••• W•••••• K•••	Lombard, Il	Jan 30, 2012	15 y	0
J••••••• M••••••• R•••••Certified Financial Planner	Lombard, Il	Feb 2, 2012	19 y	1
K•••• A•• F••••••••Certified Financial Planner	Lombard, Il	Apr 2, 2012	20 y	1
M••••••• E••• W••••••••Certified Financial Planner	Northfield, Il	Jul 9, 2012	15 y	0
A••••• A••••• M••••••	Mequon, Wi	Aug 1, 2012	34 y	3
C••••••••• J••• G••••••Certified Financial Planner	Lombard, Il	Aug 23, 2012	35 y	1
A••••• J•• S••••••••	Naperville, Il	Oct 18, 2012	25 y	0
P••• R•••••• D•••••••••	Westmont, Il	Nov 15, 2012	38 y	1
D••••• M•••••• M•••••	Orland Park, Il	Jan 1, 2013	20 y	0
T••••• R••••• L••••	La Grange, Il	Apr 29, 2013	22 y	1
B•••• J••• S••••	La Grange, Il	Apr 30, 2013	35 y	1
D••••• J••••• W•••••••	Itasca, Il	Jul 2, 2013	35 y	1
D•••• D••••• L•••••P••••••• Financial Specialist	Joliet, Il	Oct 24, 2013	32 y	1
S•••••• A••••• S••••••	Sarasota, Fl	Oct 24, 2013	35 y	2
T••••• J••• C•••••••	Lombard, Il	Sep 12, 2014	36 y	3
N•••• R•••• B••••••Chartered Financial Analyst	Lombard, Il	Sep 12, 2014	22 y	2
B••••••• S•••• S•••••Certified Financial Planner, P••••••• Financial Specialist	Lombard, Il	Oct 15, 2014	15 y	0
L•• A•• L•••••	Lombard, Il	Nov 3, 2014	21 y	0
J••••• M•••••• R•••••••	East Moline, Il	Jan 23, 2015	22 y	1
D••••• J••••• D•••••••••Certified Financial Planner	Lombard, Il	Jan 26, 2015	14 y	0
R••• D•••••• Z•••Certified Financial Planner, Chartered Financial Consultant	Lombard, Il	Feb 13, 2015	14 y	1
W•••••• O•••• M•••••••	Saint C••••••, Il	Feb 13, 2015	47 y	1
D•••• M••• P••••	East Moline, Il	Aug 4, 2015	24 y	2
D•••• C••••• M••••••••	Riverside, Il	Aug 28, 2015	11 y	0
N••••• A•• C•••••••Certified Financial Planner	Lombard, Il	Nov 12, 2015	12 y	0
J••• W•••••• V••••Certified Financial Planner, Chartered Financial Analyst	Lombard, Il	Jan 5, 2016	10 y	0
J•••• D•••• H•••••Certified Financial Planner	Lombard, Il	Aug 31, 2016	18 y	1

All 115 advisors at F•••• F•••••••• M••••••••• L•

Advisor movement

0 left, 8 joined in 12 months

net +8 in 12 months0 left in 90 days3 joined in 90 daysdeparture rate 0.0% of current headcount8 left over 36 months

Left, latest

E•••• R•• S••••••••• to B••••• G••••••••• W••••• M•••••••••
Jan 31, 2025 · RIA to a newly registered adviser
B•••••• J••• R•• to B••••• G••••••••• W••••• M•••••••••
Jan 31, 2025 · RIA to a newly registered adviser
D•••• N••• S•••• to B••••• G••••••••• W••••• M•••••••••
Jan 31, 2025 · RIA to a newly registered adviser
S••••••• R••• to T•• M••••• G••••• L••
Aug 30, 2024 · RIA to RIA
M••• A••• E••••• to S••••••••• W•••••
Jul 31, 2024 · Other
R•••••• J••••• W•••••• to L•••••• S•• I••••••••• A•••••••• L•••••
Nov 7, 2023 · RIA to affiliated broker-dealer or bank
J••• S••••••••• to L•••••• S•• I••••••••• A•••••••• L•••••
Nov 7, 2023 · RIA to affiliated broker-dealer or bank
J••••• D•••••• to L•••••• S•• I••••••••• A•••••••• L•••••
Nov 7, 2023 · RIA to affiliated broker-dealer or bank
A•••••••• J••••• B••••• to E•••••••• W••••• M•••••••••
Jul 7, 2022 · RIA to RIA
M•••••• A• R•••• to M••••• W••••• M••••••••• L••
Nov 2, 2021 · RIA to a state-registered adviser
M•••• M•••••••• P••••• to C•• S••••
Sep 21, 2021 · Other
S•••••• B•••••• to F•••••••• A••••••• L••
Jul 26, 2021 · RIA to RIA
S••••• M•••• W••••••• to Y•••• B••• I•••
Jun 21, 2021 · RIA to RIA
J••• S•••••• to F••••••• P••••••• A•• W•••••••• A•••••••
Apr 1, 2021 · RIA to affiliated broker-dealer or bank
R•••••• J••••• S••••••• to P•• A••••••• S•••••••• L••
Aug 20, 2020 · Other

Joined, latest

V•••••••• M•••• C••••••• from C••••• I••••••••• A••••••• L••
Aug 25, 2026 · Affiliated broker-dealer or bank to independent RIA
A••• C• K•••••• from D••••••••• F••• A••••••• L•
Jul 21, 2026 · Other
J••••••••• D••• A•••• from O•••• W•••••• I•••
Jun 23, 2026 · Affiliated broker-dealer or bank to independent RIA
Z•••••• Z••• B••• from T•• W••••• C••••••••• G••••
Apr 14, 2026 · RIA to RIA
J••••••• H••••• C••• from I••••••••• C•••••• M••••••••• L••
Jan 7, 2026 · RIA to RIA
T•••••• A••••••••• S•••• from M••••••
Jan 1, 2026 · Affiliated broker-dealer or bank to independent RIA
S•••••• A••••• S••••• from O•••••• P••••••• F•••••••• A•••••••• L••
Dec 15, 2025 · RIA to RIA
R••••• F•••••• F•••• from O•••••• P••••••• F•••••••• A•••••••• L••
Nov 14, 2025 · RIA to RIA
J•••••• A••••• B••••••••• from L•••• F•••••••• G••••• I•••
Jul 22, 2025 · RIA to RIA
K•••• M•••••• B••••• from A•••••• A••••••• S•••••••
Jul 7, 2025 · Affiliated broker-dealer or bank to independent RIA
M••• D•••• B••••• from A•••••• A••••••• S•••••••
Jul 1, 2025 · Affiliated broker-dealer or bank to independent RIA
M••••• L•• P••••• from C••••• I••••••••• A••••••• L••
Jan 9, 2025 · Other
B•••••• L•• M•••• from M• C•••••• M••••••••• I•••
Jan 1, 2025 · Other
J•••• G•••••• P••• from M• C•••••• M••••••••• I•••
Mar 5, 2024 · Other
J•••• A•• S••••• from I••••••••• C•••••• M••••••••• L••
May 11, 2023 · RIA to RIA

Every departure Every arrival

Teams: two or more advisors moving together within fourteen days, from one state

2 left for B••••• G••••••••• W••••• M•••••••••
Jan 31, 2025 · Lombard, Il
3 left for L•••••• S•• I••••••••• A•••••••• L•••••
Nov 7, 2023 · Frankfort, Il

2 joined from O•••••• P••••••• F•••••••• A•••••••• L••
Dec 31, 2025 · Roswell, Ga
2 joined from A•••••• A••••••• S•••••••
Jul 2, 2025 · High P••••, Nc
2 joined from M• C•••••• M••••••••• I•••
Feb 14, 2024 · Sonora, Ca
2 joined from I••••••••• C•••••• M••••••••• L••
Aug 1, 2023 · Menlo Park, Ca
4 joined from L•••• F•••••••• G••••• I•••
Apr 2, 2019 · Thousand Oaks, Ca · Firm absorbed
2 joined from C••••• I••••••••• A••••••• L••
Feb 17, 2015 · St C••••••, Il

Teams out Teams in

Private funds

No private fund reported.

Owners and control persons

Schedule A and B, latest filing

B••••••• N••••• R•••• · Co-Managing Partner, Chief Technology Officer, & Co-Chief I•••••Ment Officercontrol
since 01/2015 · owns less than 5%
C•••• J•••••••• H••••• · Limited Partnercontrol
since 08/2023 · owns less than 5%
D••••• W••••••• M•••••••• · Chief Operations Officer Co-Chief I•••••Ment Officer Co-Chief I•••••Ment Officercontrol
since 01/2019 · owns less than 5%
K•••• H•••••• S•••• · Limited Partnercontrol
since 04/2021 · owns less than 5%
M••••• E•••• K••• · Chief Financial Officercontrol
since 09/2023 · owns less than 5%
N•••• F•••• H•••• · Chief Legal Counselcontrol
since 11/2017 · owns less than 5%
R•••••• J•••••••• M••••••• · Co-Managing Partner, Chief Financial Officer, & Co-Chief I•••••Ment Officercontrol
since 01/2012 · owns less than 5%
S•••••• J••••• A•• · Limited Partnercontrol
since 08/2023 · owns less than 5%
S••••• D••••• N••• · Limited Partnercontrol
since 01/2021 · owns 5% to 10%
S••••• M••••• E•••••••• · Limited Partnercontrol
since 01/2021 · owns less than 5%
T••••••• A••••••• E•••••••• · Chief Compliance Officercontrol
since 01/2019 · owns less than 5%
A•••• J•••• J••••• · T••••••control
since 07/2002 · owns F of J••• J• A••• A• T•••••• O• T•• J••• J• A••• D••••••••• O• T•••• D•••• F••••••• 1•• 2•••
B••••••• N••••• R•••• · T••••••control
since 01/2015 · owns F of N•••• B•••••• D••••••••• O• T•••• D•••• M•• 1•• 2•••
D••••••••• D•••••• J••••• · T••••••control
since 04/2022 · owns F of D••••• J••••• D••••••••• T•••• D•••• A•••• 1•• 2•••
F••••••••• K••••• A•• · T••••••control
since 07/2016 · owns F of K•••• A• F•••••••• T•••• D•••• F••••••• 1•• 2•••
L••••• C••••••••• A•••••• · T••••••control
since 11/2018 · owns F of L•••• F••••• T•••• D•••• O•••••• 8• 1•••
M••••••• A•••••• A••••• · T••••••control
since 08/2012 · owns F of A••••• A••••• M•••••• D••••••••• O• T•••• D•••• N••••••• 3•• 2•••
M••••••••• D••••• C••••• · T••••••control
since 07/2022 · owns F of D•••• C• M••••••• T•••• D•••• N••••••• 1•• 2•••
M••••••• R•••••• T••••• · T••••••control
since 07/2007 · owns F of R••••• T• M•••••• T•••• D•••• M•• 5• 2•••
M•••••• N••••••• M•• · T••••••control
since 07/2002 · owns F of N•••••• M• M••••• D••••••••• O• T•••• D•••• A•••• 1•• 2•••
R•••••• J•••••••• M••••••• · T••••••control
since 01/2012 · owns F of J••••••• M• R•••••• D••••••••• O• T•••• D•••• N••••••• 3•• 2•••

Entity owners

A••••• A••••• M•••••• D••••••••• O• T•••• D•••• N••••••• 3•• 2••• · Limited Partner
direct · owns 5% to 10%
D••••• J••••• D••••••••• T•••• D•••• A•••• 1•• 2••• · Limited Partner
direct · owns less than 5%
D•••• C• M••••••• T•••• D•••• N••••••• 1•• 2••• · Limited Partner
direct · owns 5% to 10%
J••• J• A••• A• T•••••• O• T•• J••• J• A••• D••••••••• O• T•••• D•••• F••••••• 1•• 2••• · Limited Partner
direct · owns 5% to 10%
J••••••• M• R•••••• D••••••••• O• T•••• D•••• N••••••• 3•• 2••• · Limited Partner
direct · owns 10% to 25%
K•••• A• F•••••••• T•••• D•••• F••••••• 1•• 2••• · Limited Partner
direct · owns 5% to 10%
L•••• F••••• T•••• D•••• O•••••• 8• 1••• · Limited Partner
direct · owns 10% to 25%
N•••• B•••••• D••••••••• O• T•••• D•••• M•• 1•• 2••• · Limited Partner
direct · owns 10% to 25%
N•••••• M• M••••• D••••••••• O• T•••• D•••• A•••• 1•• 2••• · Limited Partner
direct · owns 10% to 25%
R••••• T• M•••••• T•••• D•••• M•• 5• 2••• · Limited Partner
direct · owns 5% to 10%
F•••••• L•• · General Partner
direct · owns less than 5%

Related persons

Schedule D 7.A

A••••• L••• D•••••••
insurancen
A••••• J•• S••••••••
insurancen
B••••••• S•••• S•••••
insurancen
B•••• J••• S••••
insurancen
D•••• D••••• L•••••
insurancen
D•••• E••••• C•••••••
insurancen
D•••• A•• G••••
insurancen
D••••• M•••••• M•••••
n
H•••• C•••••• V••••••••
insurancen
J•••• A••••• L•••••
insurancen
J•••• A••••• F••••••••
insurancen
J••• J••••• A•••
insurancen
J••••• A•••••• S•••••
insurancen
L•••• S•• P••••
insurancen
L•• A•• L•••••
insurancen
L•••• P•••••• B••••
insurancen
L•••• P•••••• B••••
insurancen
M•••• E•••••••• S••••
insurancen
M••• R• D••••••••
investment advisern
M••• R• D••••••••
n
M••••• G•••• P••••••
insurancen
M••••• L•• P•••••
insurancen
M••• A••• E•••••
investment advisern
M••• P••••••• W•••••
insurancen
M•••••• A• R••••
investment advisern
M•••••• J••••• S•••••
insurancen
M•••••• G••••• M••••
insurancen
M•••••• W•••••• K•••
n
P••• R•••••• D•••••••••
insurancen
R•••••• D•••• J••• H••••
investment advisern

Advisers that list F•••• F•••••••• M••••••••• L• as a related person

141060 n
146421 n

Office movement

IAPD branch city; joins and departures in 12 months

Office	Advisors	Joined
Lombard, Il · principal	116	22
Thousand Oaks, Ca	7	1
Chicago, Il	4	1
East Moline, Il	3	3
Cohoes, Ny	3	0
Northbrook, Il	3	0
Saint C••••••, Il	3	0
Oak Brook, Il	3	0
Midlothian, Va	3	0
Northfield, Il	2	0
Orland Park, Il	2	0
Roswell, Ga	2	2
San Antonio, Tx	2	0
Sarasota, Fl	2	0
Sonora, Ca	2	0
Naperville, Il	2	0
High P••••, Nc	2	0
Itasca, Il	2	0
La Grange, Il	2	0
Lakewood, Co	2	1

Offices

Schedule D 1.F, the 25 largest

Thousand Oaks, CA5 employees
Cohoes, NY4 employees
Saint C••••••, IL3 employees
Mequon, WI2 employees
Midlothian, VA2 employees
Orland Park, IL2 employees
Northfield, IL2 employees
Lisle, IL2 employees
Naperville, IL2 employees
Sonora, CA2 employees
South Miami, FL2 employees
Skokie, IL2 employees
Oak Brook, IL2 employees
Menlo Park, CA2 employees
Sarasota, FL1 employees
S••••Sdale, AZ1 employees
, 1 employees
Joliet, IL1 employees
Chicago, IL1 employees
, 1 employees
Chicago, IL1 employees
Chicago, IL1 employees
Denver, CO1 employees
Edmonds, WA1 employees
Itasca, IL1 employees

ADV anomalies

17 against comparable advisers; where to look, not conclusions

control person changedChange between filings · filing Sep 14, 2026
K•••• H•••••• S•••• (LIMITED PARTNER) left Schedule A between the filings of 2024-03-15 and 2026-09-14
peers: independent wealth managers, $5B to $20B (289)
control person changedChange between filings · filing Sep 14, 2026
M•••••• N••••••• M•• (T••••••) left Schedule A between the filings of 2024-03-15 and 2026-09-14
peers: independent wealth managers, $5B to $20B (289)
control person changedChange between filings · filing Sep 14, 2026
S••••• D••••• N••• (LIMITED PARTNER) left Schedule A between the filings of 2024-03-15 and 2026-09-14
peers: independent wealth managers, $5B to $20B (289)
control person changedChange between filings · filing Sep 14, 2026
A•••• J•••• J••••• (T••••••) left Schedule A between the filings of 2024-03-15 and 2026-09-14
peers: independent wealth managers, $5B to $20B (289)
control person changedChange between filings · filing Sep 14, 2026
M••••••• A•••••• A••••• (T••••••) left Schedule A between the filings of 2024-03-15 and 2026-09-14
peers: independent wealth managers, $5B to $20B (289)
control person changedChange between filings · filing Sep 14, 2026
L••••• C••••••••• A•••••• (T••••••) left Schedule A between the filings of 2024-03-15 and 2026-09-14
peers: independent wealth managers, $5B to $20B (289)
control person changedChange between filings · filing Sep 14, 2026
M••••••• R•••••• T••••• (T••••••) left Schedule A between the filings of 2024-03-15 and 2026-09-14
peers: independent wealth managers, $5B to $20B (289)
control person changedChange between filings · filing Sep 14, 2026
S••••• M••••• E•••••••• (LIMITED PARTNER) left Schedule A between the filings of 2024-03-15 and 2026-09-14
peers: independent wealth managers, $5B to $20B (289)
control person changedChange between filings · filing Sep 14, 2026
F••••••••• K••••• A•• (T••••••) left Schedule A between the filings of 2024-03-15 and 2026-09-14
peers: independent wealth managers, $5B to $20B (289)
control person changedChange between filings · filing Sep 14, 2026
C•••• J•••••••• H••••• (LIMITED PARTNER) left Schedule A between the filings of 2024-03-15 and 2026-09-14
peers: independent wealth managers, $5B to $20B (289)
control person changedChange between filings · filing Sep 14, 2026
M••••••••• D••••• C••••• (T••••••) left Schedule A between the filings of 2024-03-15 and 2026-09-14
peers: independent wealth managers, $5B to $20B (289)
control person changedChange between filings · filing Sep 14, 2026
B••••••• N••••• R•••• (T••••••) left Schedule A between the filings of 2024-03-15 and 2026-09-14
peers: independent wealth managers, $5B to $20B (289)
control person changedChange between filings · filing Sep 14, 2026
M••••• E•••• K••• (CHIEF FINANCIAL OFFICER) left Schedule A between the filings of 2024-03-15 and 2026-09-14
peers: independent wealth managers, $5B to $20B (289)
control person changedChange between filings · filing Sep 14, 2026
S•••••• J••••• A•• (LIMITED PARTNER) left Schedule A between the filings of 2024-03-15 and 2026-09-14
peers: independent wealth managers, $5B to $20B (289)
control person changedChange between filings · filing Sep 14, 2026
R•••••• J•••••••• M••••••• (CO-MANAGING PARTNER, CHIEF FINANCIAL OFFICER, & CO-CHIEF I•••••MENT OFFICER) left Schedule A between the filings of 2024-03-15 and 2026-09-14
peers: independent wealth managers, $5B to $20B (289)
control person changedChange between filings · filing Sep 14, 2026
D••••••••• D•••••• J••••• (T••••••) left Schedule A between the filings of 2024-03-15 and 2026-09-14
peers: independent wealth managers, $5B to $20B (289)
control person changedChange between filings · filing Sep 14, 2026
N•••• F•••• H•••• (CHIEF LEGAL COUNSEL) left Schedule A between the filings of 2024-03-15 and 2026-09-14
peers: independent wealth managers, $5B to $20B (289)

How anomalies are measured

What changed

consecutive filings, newest first

Financial planning clients · More than 500 to More than 500
Aug 17, 2026 to Sep 1, 2026
Succession · false to unset
Aug 17, 2026 to Sep 1, 2026
Other offices · 54 to 59
Jul 6, 2026 to Aug 17, 2026
Other offices · 53 to 54
May 26, 2026 to Jun 23, 2026
Accounts · 21,456 to 19,838
Feb 27, 2026 to Mar 28, 2026
Advisory employees · 87 to 94
Feb 27, 2026 to Mar 28, 2026
Charity clients · 8 to 9
Feb 27, 2026 to Mar 28, 2026
Corporate clients · 48 to 76
Feb 27, 2026 to Mar 28, 2026
HNW clients · 1,443 to 1,719
Feb 27, 2026 to Mar 28, 2026
Individual clients · 3,909 to 3,903
Feb 27, 2026 to Mar 28, 2026
Pension plan clients · 113 to 121
Feb 27, 2026 to Mar 28, 2026
Assets in custody · $241M to $605M
Feb 27, 2026 to Mar 28, 2026
Employees · 140 to 143
Feb 27, 2026 to Mar 28, 2026
Insurance-licensed employees · 1 to 0
Feb 27, 2026 to Mar 28, 2026
State-registered IARs · 87 to 94
Feb 27, 2026 to Mar 28, 2026
Discretionary RAUM · $9.0B to $8.7B
Feb 27, 2026 to Mar 28, 2026
HNW RAUM · $5.6B to $5.7B
Feb 27, 2026 to Mar 28, 2026
Individual RAUM · $1.4B to $1.4B
Feb 27, 2026 to Mar 28, 2026
Non-discretionary RAUM · $76.2M to $0
Feb 27, 2026 to Mar 28, 2026
Pension RAUM · $230M to $28.1M
Feb 27, 2026 to Mar 28, 2026
RAUM · $9.0B to $8.7B
Feb 27, 2026 to Mar 28, 2026
Other offices · 51 to 53
Aug 20, 2025 to Nov 24, 2025
Other offices · 50 to 51
Jul 7, 2025 to Aug 20, 2025
Financial planning clients · More than 500 to More than 500
Jun 10, 2025 to Jul 7, 2025
Other offices · 49 to 50
Jun 10, 2025 to Jul 7, 2025
Other offices · 48 to 49
May 22, 2025 to Jun 10, 2025
Accounts · 21,698 to 21,456
Feb 24, 2025 to Mar 31, 2025
Advisory employees · 89 to 87
Feb 24, 2025 to Mar 31, 2025
BD registered reps · 11 to 10
Feb 24, 2025 to Mar 31, 2025
Corporate clients · 13 to 48
Feb 24, 2025 to Mar 31, 2025
HNW clients · 1,300 to 1,443
Feb 24, 2025 to Mar 31, 2025
Individual clients · 3,837 to 3,909
Feb 24, 2025 to Mar 31, 2025
Pension plan clients · 112 to 113
Feb 24, 2025 to Mar 31, 2025
Assets in custody · $105M to $241M
Feb 24, 2025 to Mar 31, 2025
Employees · 145 to 140
Feb 24, 2025 to Mar 31, 2025
Insurance-licensed employees · 4 to 1
Feb 24, 2025 to Mar 31, 2025
State-registered IARs · 105 to 87
Feb 24, 2025 to Mar 31, 2025
Discretionary RAUM · $8.4B to $9.0B
Feb 24, 2025 to Mar 31, 2025
HNW RAUM · $5.0B to $5.6B
Feb 24, 2025 to Mar 31, 2025
Individual RAUM · $1.4B to $1.4B
Feb 24, 2025 to Mar 31, 2025

Signals

43 dated events

F•••• F•••••••• M••••••••• L• reported 59 offices beyond its principal office, up from 54 (2026-07-06 to 2026-08-17)
Aug 17, 2026 · Office count change · derived
2 advisors left O•••••• P••••••• F•••••••• A•••••••• L•• (Roswell, GA) for F•••• F•••••••• M••••••••• L• on the same day
Dec 31, 2025 · Team lift-out · derived
2 advisors left A•••••• A••••••• S••••••• (High Point, NC) for F•••• F•••••••• M••••••••• L• on the same day
Jul 2, 2025 · Team lift-out · derived
E•••• R•• S••••••••• left F•••• F•••••••• M••••••••• L• for B••••• G••••••••• W••••• M••••••••• (registered 2024-07-03)
Jan 31, 2025 · a•••••• firm change · fact
D•••• N••• S•••• left F•••• F•••••••• M••••••••• L• for B••••• G••••••••• W••••• M••••••••• (registered 2024-07-25)
Jan 31, 2025 · a•••••• firm change · fact
B•••••• J••• R•• left F•••• F•••••••• M••••••••• L• for B••••• G••••••••• W••••• M••••••••• (registered 2024-07-03)
Jan 31, 2025 · a•••••• firm change · fact
2 advisors left F•••• F•••••••• M••••••••• L• (Lombard, IL) for B••••• G••••••••• W••••• M••••••••• on the same day
Jan 31, 2025 · Team lift-out · derived
S••••••• R••• left F•••• F•••••••• M••••••••• L• for T•• M••••• G••••• L•• (registered 2024-09-05)
Aug 30, 2024 · a•••••• firm change · fact
M••• A••• E••••• left F•••• F•••••••• M••••••••• L• for S••••••••• W••••• (registered 2024-04-17)
Jul 31, 2024 · a•••••• firm change · fact
F•••• F•••••••• M••••••••• L• reported 48 offices beyond its principal office, up from 43 (2024-02-13 to 2024-03-15)
Mar 15, 2024 · Office count change · derived
Thomas Arvin Weindruch (Trustee) no longer on Schedule A of F•••• F•••••••• M••••••••• L• (listed 2024-02-13, absent 2024-03-15)
Mar 15, 2024 · Control person left · inference
Anne Mary Ehlert (Trustee) no longer on Schedule A of F•••• F•••••••• M••••••••• L• (listed 2024-02-13, absent 2024-03-15)
Mar 15, 2024 · Control person left · inference
Jean Barbara Ray (Trustee) no longer on Schedule A of F•••• F•••••••• M••••••••• L• (listed 2024-02-13, absent 2024-03-15)
Mar 15, 2024 · Control person left · inference
Ann Julie Schatz (Limited Partner) appeared on Schedule A of F•••• F•••••••• M••••••••• L•
Mar 15, 2024 · Control person joined · fact
Hilary Jennifer Cray (Limited Partner) appeared on Schedule A of F•••• F•••••••• M••••••••• L•
Mar 15, 2024 · Control person joined · fact
Karl Eric Meier (Chief Financial Officer) appeared on Schedule A of F•••• F•••••••• M••••••••• L•
Mar 15, 2024 · Control person joined · fact
2 advisors left M• C•••••• M••••••••• I••• (Sonora, CA) for F•••• F•••••••• M••••••••• L• on the same day
Feb 14, 2024 · Team lift-out · derived
J••••• D•••••• left F•••• F•••••••• M••••••••• L• for L•••••• S•• I••••••••• A•••••••• L••••• (registered 2023-11-06)
Nov 7, 2023 · a•••••• firm change · fact
R•••••• J••••• W•••••• left F•••• F•••••••• M••••••••• L• for L•••••• S•• I••••••••• A•••••••• L••••• (registered 2023-11-06)
Nov 7, 2023 · a•••••• firm change · fact
J••• S••••••••• left F•••• F•••••••• M••••••••• L• for L•••••• S•• I••••••••• A•••••••• L••••• (registered 2023-11-06)
Nov 7, 2023 · a•••••• firm change · fact
3 advisors left F•••• F•••••••• M••••••••• L• (Frankfort, IL) for L•••••• S•• I••••••••• A•••••••• L••••• on the same day
Nov 7, 2023 · Team lift-out · derived
2 advisors left I••••••••• C•••••• M••••••••• L•• (Menlo Park, CA) for F•••• F•••••••• M••••••••• L• on the same day
Aug 1, 2023 · Team lift-out · derived
J••••• Daniel Drallmeier (Trustee) appeared on Schedule A of F•••• F•••••••• M••••••••• L•
Feb 17, 2023 · Control person joined · fact
Cotten D•••• Mcclellan (Trustee) appeared on Schedule A of F•••• F•••••••• M••••••••• L•
Feb 17, 2023 · Control person joined · fact
Thomas Robert Methven (Trustee) appeared on Schedule A of F•••• F•••••••• M••••••••• L•
Feb 17, 2023 · Control person joined · fact
Patricia Mary Wesche (Trustee) no longer on Schedule A of F•••• F•••••••• M••••••••• L• (listed 2023-01-12, absent 2023-02-17)
Feb 17, 2023 · Control person left · inference
A•••••••• J••••• B••••• left F•••• F•••••••• M••••••••• L• for E•••••••• W••••• M••••••••• (registered 2022-07-13)
Jul 7, 2022 · a•••••• firm change · fact
Thomas Robert Methven (Limited Partner) no longer on Schedule A of F•••• F•••••••• M••••••••• L• (listed 2022-06-21, absent 2022-07-07)
Jul 7, 2022 · Control person left · inference
J••••• Daniel Drallmeier (Limited Partner) no longer on Schedule A of F•••• F•••••••• M••••••••• L• (listed 2022-06-21, absent 2022-07-07)
Jul 7, 2022 · Control person left · inference
J••••• Daniel Drallmeier (Limited Partner) appeared on Schedule A of F•••• F•••••••• M••••••••• L•
Apr 6, 2022 · Control person joined · fact

Across DFX

shared identifiers only, never a name match

No identifier-backed link to the venture, private equity, family office or sponsor graphs.

How to reach

public business contact points only, each with its source

Business email: team@forumadvisoralliance.comreportedpublished by the firm, firm site, Sep 16, 2026
Website: forumadvisoralliance.comreportedpublic record, Form ADV, Sep 19, 2026
Principal office phone: (630) 873-8520reportedpublic record, Form ADV, Sep 14, 2026
Contact form: forumadvisoralliance.com/contactreportedpublished by the firm, firm site, Sep 16, 2026

Provenance

Form ADV: SEC filing data 2011 to 2024 and the monthly roster 2025 onreportedadviserinfo.sec.gov
Advisors: IAPD individual compilation feed, dailyreportedadviserinfo.sec.gov
Class: Independent wealth managerderiveda rule over Items 5.D and 7.A
RAUM per advisor: $74.3Mderivedfirm RAUM over the IAPD count; not a book size
Loaded: Sep 14, 2026